Τη Δευτέρα, η Telsey Advisory Group προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Holley (NYSE:HLLY), μιας εταιρείας που ειδικεύεται σε προϊόντα για την αγορά ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο σε 4,50$ από 5,50$ προηγουμένως, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η απόδοση της Holley για το τρίτο τρίμηνο του 2024 αποκάλυψε σημαντική μείωση 26% σε ετήσια βάση στο προσαρμοσμένο EBITDA, το οποίο έπεσε στα 22,1 εκατομμύρια δολάρια, αστοχώντας τόσο στην πρόβλεψη της Telsey για 26,3 εκατομμύρια δολάρια όσο και στη συναίνεση του FactSet για 26,1 εκατομμύρια δολάρια. Οι πωλήσεις της εταιρείας επίσης υστέρησαν, με μείωση 14,4% στα 134,0 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 145,6 εκατομμύρια δολάρια από την Telsey και τα 142,5 εκατομμύρια δολάρια από το FactSet.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ζήτηση για τα προϊόντα της Holley εξασθένησε λόγω διαφόρων μακροοικονομικών προκλήσεων όπως ο πληθωρισμός, η αύξηση των επιτοκίων και η στροφή των καταναλωτών από τα αγαθά στις υπηρεσίες. Επιπλέον, οι αβεβαιότητες σχετικά με τις εκλογές οδήγησαν τους μεταπωλητές να προσαρμόσουν τα επίπεδα των αποθεμάτων τους.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, επισημάνθηκε επίσης ότι η βελτιωμένη ταχύτητα εκπλήρωσης παραγγελιών της Holley έχει συμβάλει στη μείωση των αποθεμάτων των μεταπωλητών, καθώς οι χρόνοι παράδοσης έχουν μειωθεί κατά τρεις εβδομάδες σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Ως απάντηση στις συνεχιζόμενες προκλήσεις ζήτησης, η Holley αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις πωλήσεων για το 2024 σε ένα εύρος από 595 εκατομμύρια δολάρια έως 605 εκατομμύρια δολάρια από την προηγούμενη πρόβλεψη των 605 εκατομμυρίων δολαρίων έως 645 εκατομμυρίων δολαρίων. Η συναίνεση του FactSet είχε εκτιμήσει τις πωλήσεις στα 627 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA έχει μειωθεί σε ένα εύρος από 115 εκατομμύρια δολάρια έως 120 εκατομμύρια δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 117 εκατομμυρίων δολαρίων έως 132 εκατομμυρίων δολαρίων, έναντι της συναίνεσης του FactSet για 124 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά τις υποβαθμίσεις στις οικονομικές προβλέψεις, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον. Η Holley προβλέπει ότι τα αποθέματα των μεταπωλητών έχουν πλέον ομαλοποιηθεί και αναμένει ότι οι ευκολότερες συγκρίσεις πωλήσεων θα υποστηρίξουν την επιστροφή στην ανάπτυξη των εσόδων στο πρώτο τρίμηνο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Holley έχει γίνει μάρτυρας μιας σειράς σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία πρόσφατα ανέφερε μείωση 14,4% στις καθαρές πωλήσεις στα 134 εκατομμύρια δολάρια στο τρίτο τρίμηνό της. Παρά τη μείωση, η Holley κατάφερε να βελτιώσει το μικτό περιθώριο κέρδους στο 39% και ανέφερε καθαρή ζημία 6,3 εκατομμυρίων δολαρίων. Αξιοσημείωτα, η εταιρεία είδε σημαντική αύξηση 110% στις απευθείας πωλήσεις στους καταναλωτές κατά τη διάρκεια μιας διαφημιστικής καμπάνιας, και τα έσοδα από νέα προϊόντα αυξήθηκαν κατά 25%.
Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η Canaccord Genuity αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Holley, μειώνοντάς την σε 6,00$ από τα προηγούμενα 7,00$ αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ήρθε αφού τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Holley υστέρησαν των προσδοκιών της συναίνεσης, προκαλώντας μείωση στις προβλέψεις της εταιρείας για το πλήρες έτος 2024 και το υπονοούμενο τέταρτο τρίμηνο.
Η Moody's αναβάθμισε την εταιρική οικογενειακή αξιολόγηση της Holley σε B2, αντανακλώντας τη βελτιωμένη λειτουργική απόδοση και οικονομική υγεία. Επιπλέον, η εταιρεία πούλησε την Detroit Speed, χωρίς να σχεδιάζονται περαιτέρω αποεπενδύσεις μαρκών αυτή τη στιγμή. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Holley επικεντρώνεται στη βελτίωση των πολλαπλών καναλιών πώλησης, τις λειτουργικές βελτιώσεις και την καινοτομία προϊόντων για να οδηγήσει τη μελλοντική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Για να παρέχουμε επιπλέον πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Holley (NYSE:HLLY), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν μερικές πολύτιμες πληροφορίες. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, η Holley διατηρεί κεφαλαιοποίηση αγοράς 327,62 εκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία της εταιρείας στο 0,71 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου από την Telsey Advisory Group.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Holley ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για ανάπτυξη στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος, γεγονός που αντιστοιχεί στην αναθεωρημένη καθοδήγηση που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Η απόδοση της μετοχής ήταν προκλητική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση 30,83% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η μείωση είναι συνεπής με τις μακροοικονομικές αντιξοότητες και τις αδυναμίες της ζήτησης που συζητήθηκαν στο άρθρο. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Holley, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης