Τη Δευτέρα, η Mizuho Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR), υποβαθμίζοντας τη μετοχή σε Ουδέτερη από την προηγούμενη αξιολόγηση Υπεραπόδοσης. Η εταιρεία μείωσε επίσης σημαντικά την τιμή-στόχο 12 μηνών στα 38,00$, από τα προηγούμενα 72,00$. Η αναθεώρηση ακολουθεί την οικονομική ενημέρωση της Immunocore για το τρίτο τρίμηνο που δημοσιεύτηκε την προηγούμενη εβδομάδα.
Η υποβάθμιση αποδίδεται στη μειωμένη εμπιστοσύνη στο υποψήφιο φάρμακο της εταιρείας, το brenetafusp, που στοχεύει στη θεραπεία καρκίνων που στοχεύουν το PRAME. Η επανεκτίμηση της Mizuho για τις προοπτικές του brenetafusp στο μελάνωμα παραμένει αμετάβλητη, αλλά η εταιρεία έχει μειώσει την πιθανότητα επιτυχίας και τις προσδοκίες για το μερίδιο αγοράς αιχμής για τη χρήση του φαρμάκου στον καρκίνο των ωοθηκών και τον μη μικροκυτταρικό καρκίνο του πνεύμονα (NSCLC).
Επιπλέον, μια καθυστέρηση στην αναμενόμενη ανακοίνωση του τέταρτου τριμήνου για τον NSCLC επηρέασε την απόφαση.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της Mizuho εκτιμά τώρα τις μέγιστες πωλήσεις του brenetafusp, προσαρμοσμένες και μη προσαρμοσμένες στον κίνδυνο, σε περίπου 5,4 δισεκατομμύρια $ και 939 εκατομμύρια $ αντίστοιχα. Αυτό αντιπροσωπεύει μια μείωση περίπου 40-45% από τις προηγούμενες προβλέψεις των 9,3 δισεκατομμυρίων $ και 1,7 δισεκατομμυρίων $.
Η εταιρεία σημείωσε ότι η επιβράδυνση της ετήσιας ανάπτυξης του Kimmtrak, ενός άλλου προϊόντος της Immunocore, μαζί με την περιορισμένη ορατότητα για πιθανές ειδήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά την απόδοση της μετοχής τον επόμενο χρόνο, ήταν βασικοί παράγοντες στην απόφασή τους να υποβαθμίσουν τη μετοχή.
Η εταιρεία εξέφρασε μια επιφυλακτική προοπτική για τις μετοχές της Immunocore, επικαλούμενη την ανάγκη για πιο συγκεκριμένες εξελίξεις που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υπεραπόδοση στην αγορά. Με το βραχυπρόθεσμο δυναμικό για σημαντικά θετικά νέα να φαίνεται περιορισμένο, η Mizuho επέλεξε να υιοθετήσει μια πιο ουδέτερη θέση για την Immunocore Holdings.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Immunocore Holdings έχει δει σημαντικές εξελίξεις στις οικονομικές και κλινικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία έχει προπληρώσει πλήρως ένα δάνειο 52 εκατομμυρίων $ βάσει της συμφωνίας της με την Pharmakon Advisors, τερματίζοντας τη συμφωνία πριν από την ημερομηνία λήξης του 2028. Αυτή η απόφαση απαλλάσσει την Immunocore από μελλοντικές οικονομικές δεσμεύσεις βάσει των όρων του δανείου.
Εν τω μεταξύ, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Immunocore με αξιολόγηση Πώλησης λόγω της αντιληπτής έλλειψης βραχυπρόθεσμων παραγόντων ανάπτυξης και πιθανού ανταγωνισμού για τη θεραπεία του ραγοειδούς μελανώματος της εταιρείας, το Kimmtrak. Παρά αυτό, η Immunocore ανέφερε αύξηση 34% στις καθαρές πωλήσεις του Kimmtrak, φτάνοντας τα 146 εκατομμύρια $ στο πρώτο εξάμηνο του έτους, συμπληρωμένη από αύξηση 7% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου.
Σε άλλες ενημερώσεις, η Immunocore διεξάγει επί του παρόντος τη δοκιμή STRIVE για να αξιολογήσει την ασφάλεια και την ανεκτικότητα του IMC-M113V, ενός νέου διειδικού αντισώματος για τη θεραπεία του HIV. Η H.C. Wainwright διατηρεί την αξιολόγηση Αγοράς, βασιζόμενη στο δυναμικό του IMC-M113V, με νέα δεδομένα από τη δοκιμή να αναμένονται στο πρώτο τρίμηνο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη υποβάθμιση της Immunocore Holdings από τη Mizuho Securities ευθυγραμμίζεται με ορισμένα από τα οικονομικά μεγέθη και τις πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 1,74 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς εν μέσω της αναθεωρημένης προοπτικής για τα υποψήφια φάρμακά της.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η ανάπτυξη των εσόδων της Immunocore παραμένει ισχυρή στο 25,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με το τρίτο τρίμηνο του 2024 να δείχνει τριμηνιαία αύξηση 23,74%. Αυτή η ανάπτυξη είναι ενθαρρυντική, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 68,96 εκατομμυρίων $ την ίδια περίοδο.
Two σχετικά ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Immunocore "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν κάποια οικονομική σταθερότητα καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην υποβάθμιση της Mizuho.
Η μετοχή έχει δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με αύξηση τιμής 11,29%, πιθανώς αντανακλώντας τις αντιδράσεις της αγοράς στα πρόσφατα νέα και τις προσαρμογές των αναλυτών. Ωστόσο, η απόδοση από την αρχή του έτους παραμένει αρνητική στο -49,22%, υπογραμμίζοντας τη μεταβλητότητα και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για την οικονομική υγεία και τη θέση της Immunocore στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης