Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 6,60 δολάρια από 6,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Xeris Pharmaceuticals για την ένατη συνεχόμενη υπέρβαση των εσόδων της, εξαιρουμένων ορισμένων στοιχείων, και την τρίτη αναθεώρηση των προβλέψεων πωλήσεων για το 2024, που τώρα ορίζεται στα 198-202 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αυξήσει την πρόβλεψη για το υπόλοιπο μετρητών στο τέλος του έτους σε 68-72 εκατομμύρια δολάρια.
Η υπέρβαση των εσόδων συνοδεύτηκε από ένα μείγμα εφάπαξ στοιχείων που επηρέασαν τα περιθώρια κέρδους και τις δαπάνες, οδηγώντας σε αστοχία στο λειτουργικό αποτέλεσμα και στο τελικό αποτέλεσμα. Ωστόσο, όταν εξαιρέθηκαν αυτά τα εφάπαξ στοιχεία, η λειτουργική ζημία της εταιρείας ήταν περίπου 50% μικρότερη από τις προσδοκίες της Wall Street, ενώ τα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή ήταν περίπου 35% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις.
Αξιοσημείωτο είναι ότι αυτό αποτελεί το πρώτο θετικό προσαρμοσμένο EBITDA της Xeris Pharmaceuticals, παρόλο που δεν αναφέρει προσαρμοσμένα αποτελέσματα μη-GAAP όπως πολλοί από τους ανταγωνιστές της.
Οι κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης της εταιρείας, το Recorlev και το Gvoke, ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, ιδιαίτερα το Recorlev, το οποίο απέφερε 17,7 εκατομμύρια δολάρια, 18% πάνω από τις προβλέψεις. Το Recorlev παρουσίασε επίσης σημαντική αύξηση της ετήσιας ανάπτυξης ασθενών κατά 125% στο τρίτο τρίμηνο, από 119% στο δεύτερο τρίμηνο.
Η εταιρεία αποδίδει αυτή την ανάπτυξη στην αυξημένη υποστήριξη στο πεδίο και στο ισχυρό προφίλ του προϊόντος, τα οποία κερδίζουν έδαφος στην αγορά της νόσου Cushing. Επιπλέον, η διοίκηση έχει εκφράσει αισιοδοξία για τις παραπομπές και τις εκκινήσεις του τέταρτου τριμήνου.
Το Gvoke, ένα άλλο προϊόν της Xeris, έχει δείξει αναμενόμενη αύξηση των συνταγών και του μεριδίου αγοράς κατά τη διάρκεια της περιόδου επιστροφής στο σχολείο, υποδηλώνοντας μακροπρόθεσμη δυνατότητα ανάπτυξης, αν και με πιο αργό ρυθμό, στον υπο-διείσδυτο πληθυσμό διαβητικών με κίνδυνο υπογλυκαιμίας.
Όσον αφορά το pipeline της εταιρείας, η Xeris πλησιάζει στη διασαφήνιση του εβδομαδιαίου αυτόματου εγχυτήρα λεβοθυροξίνης (XP-8121), ο οποίος είχε δείξει θετικά δεδομένα Φάσης 2 νωρίτερα μέσα στο έτος και έχει ολοκληρώσει μια συνάντηση End-of-Phase 2 με τον FDA αυτό το φθινόπωρο. Το ενημερωμένο μοντέλο του αναλυτή προβλέπει τώρα ότι οι πωλήσεις θα φτάσουν τα 280 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030, αυξημένες από την προηγούμενη εκτίμηση των 245 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Xeris Pharmaceuticals έχει υποστεί υποβάθμιση από την Piper Sandler, η οποία μετέβαλε την αξιολόγηση της εταιρείας από Overweight σε Neutral, επικαλούμενη μια σταδιακή πορεία προς σημαντική παραγωγή EBITDA.
Την ίδια περίοδο, η Xeris ανακοίνωσε ρεκόρ εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, ύψους άνω των 54 εκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 27% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτό σηματοδοτεί το 12ο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης των εσόδων από προϊόντα άνω του 20%, που αποδίδεται κυρίως στα προϊόντα Recorlev και Gvoke, τα οποία συνέβαλαν σχεδόν 18 εκατομμύρια δολάρια και σχεδόν 23 εκατομμύρια δολάρια στα έσοδα, αντίστοιχα.
Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις εσόδων για το 2024 σε ένα εύρος 198 εκατομμυρίων έως 202 εκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας ισχυρή εμπιστοσύνη στην εμπορική στρατηγική και τη χρηματοοικονομική πειθαρχία της. Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η Piper Sandler εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τη δομή κόστους της Xeris Pharmaceuticals, η οποία θεωρείται δυσανάλογη με το εμπορικό της μοντέλο.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Xeris σχεδιάζει να παράσχει λεπτομερείς οδηγίες για το 2025 τον Μάρτιο και επικεντρώνεται στην επέκταση του εμπορικού οργανισμού του Recorlev, διατηρώντας παράλληλα ισχυρά προφίλ περιθωρίου. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και έχουν σημειωθεί από διάφορες αναλυτικές εταιρείες χωρίς περαιτέρω αναβαθμίσεις ή υποβαθμίσεις της μετοχής της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Xeris Pharmaceuticals ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 517,31 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη δυνατότητα ανάπτυξής της στον φαρμακευτικό τομέα. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Xeris έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 22,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 187,36 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει την αναθεωρημένη πρόβλεψη πωλήσεων της εταιρείας για το 2024 που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Xeris έχει δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην αυξημένη τιμή-στόχο της H.C. Wainwright. Η ισχυρή απόδοση της μετοχής αποδεικνύεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 105,93% κατά το τελευταίο έτος.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι παρά την ανάπτυξη των εσόδων και τη θετική απόδοση στην αγορά, η Xeris δεν είναι ακόμη κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου στο πρώτο θετικό προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας, υποδεικνύοντας ένα πιθανό σημείο καμπής στην οικονομική της πορεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Xeris Pharmaceuticals, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης