Τη Δευτέρα, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 46$ σε 44$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση". Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω ανησυχιών για τις πιθανές επιπτώσεις των δασμών στις εισαγωγές από την Κίνα μετά τη νίκη του Donald Trump στις εκλογές.
Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι η Yeti Holdings είχε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με διψήφια αύξηση των πωλήσεων και αύξηση 11% στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, κοιτάζοντας μπροστά στα οικονομικά έτη 2025 και 2026, ο αναλυτής προβλέπει ότι οι νέοι δασμοί θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά το μικτό περιθώριο κέρδους και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας.
Τα αναθεωρημένα οικονομικά μοντέλα λαμβάνουν υπόψη μια επίπτωση 200 μονάδων βάσης από τους δασμούς, που αποτελεί σημαντική αύξηση σε σύγκριση με την επίπτωση των 100 μονάδων βάσης που παρατηρήθηκε στο οικονομικό έτος 2018. Ο αναλυτής τόνισε ότι ενώ τα ακριβή αποτελέσματα είναι αβέβαια, είναι συνετό να προσαρμοστούν οι εκτιμήσεις κάτω από τη συναίνεση της αγοράς εν αναμονή αυτών των πιθανών προκλήσεων.
Η έκθεση κατέληξε με μια αναθεωρημένη τιμή-στόχο 44$ για την Yeti Holdings Inc., αντανακλώντας την προσεκτική στάση του αναλυτή υπό το φως των αναμενόμενων οικονομικών συνθηκών και της πιθανής επίδρασής τους στη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Yeti Holdings Inc. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με αύξηση 10% στις καθαρές πωλήσεις που ανήλθαν σε 478 εκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε από μια αύξηση 30% στις διεθνείς πωλήσεις και ισχυρή απόδοση σε όλες τις κατηγορίες προϊόντων. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 14% στα καθαρά κέρδη στα 60 εκατομμύρια $ και αύξηση 18% στα κέρδη ανά μετοχή στα 0,71$. Το μικτό κέρδος της Yeti είδε άνοδο 11%, φτάνοντας τα 278 εκατομμύρια $.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Yeti προβλέπει αύξηση 9% στις πωλήσεις του 2024, με διεθνή ανάπτυξη γύρω στο 30%. Η εταιρεία αναμένει επίσης ένα πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 24,8% για το οικονομικό έτος 2024 και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή γύρω στα 2,65$, σημειώνοντας ανάπτυξη 18% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Η Piper Sandler και η Citi έχουν και οι δύο προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για την Yeti, με την Piper Sandler να διατηρεί αξιολόγηση "Overweight" και την Citi να διατηρεί αξιολόγηση "Αγορά". Και οι δύο εταιρείες έχουν τονίσει τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Yeti να διαφοροποιήσει την εφοδιαστική της αλυσίδα, με σχέδια να έχει το 50% της παραγωγικής ικανότητας ειδών πόσης εκτός Κίνας μέχρι το 2025. Παρά τις πιθανές επιπτώσεις από τα κόστη μεταφοράς και το μείγμα πωλήσεων στα μικτά περιθώρια κέρδους, η Yeti παραμένει αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξή της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της TD Cowen για την Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τις ανησυχίες για πιθανούς δασμούς, η YETI έχει επιδείξει σταθερή οικονομική απόδοση. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο 13,62% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 58,35%. Αυτό υποδηλώνει ότι η YETI έχει διατηρήσει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η YETI διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα απέναντι σε πιθανές οικονομικές αντιξοότητες. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι έναντι του αντίκτυπου των δασμών στην κερδοφορία.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της YETI είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που συνάδει με την προσεκτική στάση του αναλυτή. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 16,71 υποδηλώνει μια μέτρια αποτίμηση, πιθανώς αντανακλώντας τη συνεκτίμηση της αγοράς τόσο για τις προοπτικές ανάπτυξης όσο και για τους κινδύνους.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της YETI στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης