Τη Δευτέρα, η Susquehanna διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για την Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) αλλά αύξησε την τιμή-στόχο των μετοχών από 6,00$ σε 8,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ότι ο συνεχιζόμενος μετασχηματισμός της βασικής εφαρμογής Bumble αποτελεί σημαντικό σημείο εστίασης, αν και η επιχείρηση θεωρείται ακόμη σε φάση ανάκαμψης.
Παρά την αισιοδοξία της διοίκησης για την κατεύθυνση της εταιρείας, ο αναλυτής τόνισε ότι η διαδικασία βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο και ότι θα χρειαστεί χρόνος για να υπάρξουν ουσιαστικά αποτελέσματα.
Η απόδοση της Bumble στο τρίτο τρίμηνο έδειξε επιβράδυνση των εσόδων, με τα έσοδα να ανέρχονται σε 274 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 1% σε ετήσια βάση. Αυτή η επιβράδυνση αποτελεί μείωση τεσσάρων μονάδων σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, αλλά ήταν ελαφρώς υψηλότερη τόσο από τις εκτιμήσεις του αναλυτή όσο και από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Τα έσοδα από την εφαρμογή Bumble ανήλθαν σε 220 εκατομμύρια δολάρια, επίσης μειωμένα κατά 1% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, αλλά σύμφωνα με τις προσδοκίες. Τα έσοδα από το Badoo και άλλες πηγές ήταν 53 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς αύξηση από το προηγούμενο έτος, αλλά ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά 1% και τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 5%.
Το EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ανήλθε σε 83 εκατομμύρια δολάρια, που αντιστοιχεί σε περιθώριο 30%, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις του αναλυτή όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 5%. Αυτή η υπεραπόδοση αποδόθηκε σε μια στρατηγική μετατόπιση των δαπανών μάρκετινγκ, με μέρος των δαπανών να μεταφέρεται από το τρίτο στο τέταρτο τρίμηνο για καλύτερη ευθυγράμμιση με την κυκλοφορία του προϊόντος της εφαρμογής Bumble στα τέλη Οκτωβρίου.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Susquehanna έχει κάνει κάποιες προσαρμογές στις εκτιμήσεις της με βάση τα αποτελέσματα του πρόσφατου τριμήνου και τις κατευθύνσεις που παρείχε η Bumble. Η εκτίμηση για τα έσοδα του 2024 παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη, αλλά η πρόβλεψη για το EBITDA έχει αυξηθεί κατά 1%.
Ωστόσο, η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 έχει μειωθεί σημαντικά. Για το 2025, η εκτίμηση για τα έσοδα έχει μειωθεί κατά 2%, το EBITDA κατά 4% και τα κέρδη ανά μετοχή κατά ένα αξιοσημείωτο 8%. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 8$ αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση περίπου 2x του EV/revenue για το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Bumble Inc. μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της στον κλάδο των διαδικτυακών γνωριμιών. Παρά τη προσεκτική στάση της Susquehanna, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Bumble έχει επιδείξει ισχυρή βραχυπρόθεσμη δυναμική, με απόδοση τιμής 34,95% τους τελευταίους τρεις μήνες και 18,5% τον τελευταίο μήνα.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις κερδοφορίας, όπως υποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -19,56 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμφωνεί με την άποψη της Susquehanna ότι η εταιρεία βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάκαμψης. Σε θετικό σημείο, μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις συνεχιζόμενες προσπάθειες μετασχηματισμού που αναφέρονται στο άρθρο.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Bumble λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς πλοηγείται στη στρατηγική ανάκαμψής της. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Bumble, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης