Τη Δευτέρα, η Bank of America (BofA) παρουσίασε μια ανάλυση των τάσεων των CPU για το τρίτο τρίμηνο, υποδεικνύοντας μια αντιθετική απόδοση μεταξύ της Advanced Micro Devices (AMD) και της Intel Corporation (INTC). Η έρευνα, που βασίστηκε σε δεδομένα από την Mercury Research, έδειξε ότι η AMD σημείωσε σημαντικά κέρδη μεριδίου αγοράς έναντι της Intel.
Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, οι αποστολές μονάδων υπολογιστών σημείωσαν μια μέτρια αύξηση 1% σε τριμηνιαία (QoQ) και ετήσια (YoY) βάση. Αυτό συνέβη παρά το γεγονός ότι η περίοδος είναι συνήθως ισχυρή για τις πωλήσεις. Η Intel παρουσίασε μείωση 3% QoQ στις αποστολές, αποτυγχάνοντας να ανταποκριθεί στη ζήτηση της αγοράς, ενώ οι αποστολές της AMD αυξήθηκαν κατά 15% QoQ.
Η ανάπτυξη της AMD αποδόθηκε στο μεγαλύτερο μείγμα προϊόντων για καταναλωτές και επιτραπέζιους υπολογιστές στις δυτικές αγορές, σε αντίθεση με την εστίαση της Intel στην Κίνα, στις επιχειρήσεις και στα τμήματα φορητών υπολογιστών, τα οποία έχουν δείξει ασθενέστερη απόδοση.
Οι μέσες τιμές πώλησης (ASPs) για τους επεξεργαστές και από τις δύο εταιρείες αυξήθηκαν κατά 5% QoQ, πιθανώς ενισχυμένες από νέα προϊόντα AI PC. Στον τομέα των διακομιστών, οι αποστολές του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 7% QoQ και 10% YoY, μετά από δύο τρίμηνα όπου οι αποστολές υστερούσαν σε σχέση με τις πωλήσεις διακομιστών, σηματοδοτώντας μια ομαλοποίηση των αποθεμάτων CPU.
Κοιτάζοντας μπροστά, η BofA αναμένει ότι οι μέσες τιμές πώλησης θα επεκταθούν στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 και στο 2025, λόγω νέων προϊόντων με υψηλότερο αριθμό πυρήνων.
Το μερίδιο αγοράς της AMD προβλέπεται να συνεχίσει την ανοδική του πορεία, με προσδοκίες να φτάσει περίπου το 27% του συνολικού μεριδίου εσόδων από CPU μέχρι το ημερολογιακό έτος 2026, αυξημένο από την προηγούμενη εκτίμηση του λιγότερο από 25% και σημαντικά υψηλότερο από το μερίδιο 19% στο ημερολογιακό έτος 2023.
Η ανάλυση επίσης τόνισε την αυξανόμενη παρουσία των προμηθευτών που βασίζονται στην Arm στην αγορά των CPU για διακομιστές, με το μερίδιο μονάδων τους να ανεβαίνει στο 7,0% το τρίτο τρίμηνο, από λιγότερο από 5% το 2023 και περίπου 1% το 2022. Η BofA διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την AMD, επικαλούμενη κέρδη μεριδίου σε PC και διακομιστές καθώς και αυξήσεις στους επιταχυντές.
Εν τω μεταξύ, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Υποαπόδοση" για την Intel, επισημαίνοντας απώλειες μεριδίου CPU και περιορισμένη ανάπτυξη στους επιταχυντές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arm Holdings, η εταιρεία σχεδιασμού ημιαγωγών και λογισμικού, ανέφερε εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 844 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, οδηγούμενα κυρίως από μια αύξηση 23% σε ετήσια βάση στα έσοδα από δικαιώματα. Αυτή η άνοδος αποδόθηκε σε μια αύξηση 40% στα δικαιώματα από smartphones, μετά την υιοθέτηση της τεχνολογίας Armv9.
Παρά τη μείωση 15% στα έσοδα από άδειες χρήσης, η Arm Holdings ξεπέρασε τις προσδοκίες με μια αύξηση 13% στην ετησιοποιημένη αξία συμβολαίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντικές συνεργασίες με την Apple και τη MediaTek, υπογραμμίζοντας τη ζήτηση για την πλατφόρμα Compute της Arm. Οι προβλέψεις για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου τοποθετούνται μεταξύ 920 εκατομμυρίων και 970 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα ετήσια έσοδα να αναμένονται μεταξύ 3,8 δισεκατομμυρίων και 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές, με την Arm Holdings να προβλέπει αύξηση 40-45% στα έσοδα από άδειες χρήσης για το οικονομικό έτος, μαζί με συνεχιζόμενη ανάπτυξη 23% σε ετήσια βάση στα δικαιώματα σε διάφορους τομείς. Αναμένουν επίσης ότι η ανάπτυξη της αγοράς υπολογιστικού νέφους θα επιταχυνθεί στο δεύτερο μισό του έτους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση της Arm Holdings στην επέκταση της εμβέλειας της τεχνολογίας της σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης και των υπολογιστικών πόρων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση των τάσεων της αγοράς CPU και της απόδοσης της AMD και της Intel, ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στην Arm Holdings (ARM), έναν βασικό παίκτη στη βιομηχανία ημιαγωγών που κερδίζει έδαφος στην αγορά CPU για διακομιστές.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Arm ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 155,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στο χώρο σχεδιασμού τσιπ. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 24,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 ευθυγραμμίζεται με την αυξανόμενη υιοθέτηση επεξεργαστών βασισμένων στην Arm σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των διακομιστών, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Arm λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση για την υποστήριξη των πρωτοβουλιών ανάπτυξής της. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η Arm συνεχίζει να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά CPU για διακομιστές, όπου το άρθρο σημειώνει ότι το μερίδιο μονάδων της έχει αυξηθεί στο 7,0% το τρίτο τρίμηνο.
Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από την αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 182,15% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η σημαντική ανάπτυξη μπορεί να αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό της Arm να αξιοποιήσει τις μεταβαλλόμενες δυναμικές στην αγορά CPU, ιδιαίτερα καθώς παραδοσιακοί παίκτες x86 όπως η Intel αντιμετωπίζουν προκλήσεις.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της θέσης της Arm στο εξελισσόμενο τοπίο των ημιαγωγών, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας σε αυτή την ανταγωνιστική βιομηχανία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης