Την Παρασκευή, η Bernstein διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τις μετοχές της Capri Holdings (NYSE:CPRI), με σταθερή τιμή-στόχο τα 19,00 δολάρια. Η εταιρεία αναφέρθηκε στις ανησυχίες σχετικά με την πιθανή κατάρρευση της συμφωνίας με την TPR και την ταχεία επιδείνωση των υποκείμενων επιδόσεων της εταιρείας.
Η ανάλυση υποδηλώνει ότι μια διάσπαση θα μπορούσε να είναι η πιο επωφελής κίνηση για τους μετόχους της Capri Holdings. Με τον διαχωρισμό, η εταιρεία θα μπορούσε να αξιοποιήσει την ισχυρή αξία των εμπορικών σημάτων Versace και Choo, ενώ παράλληλα θα δημιουργούσε μια πιο εστιασμένη αφήγηση μεμονωμένης μάρκας για την Michael Kors.
Ο αναλυτής της Bernstein επισήμανε τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Capri Holdings, σημειώνοντας την αβεβαιότητα γύρω από τη συμφωνία με την TPR και την επιδείνωση των επιδόσεων της εταιρείας. Η πιθανή αποτυχία της συμφωνίας και η πτώση των λειτουργιών της εταιρείας εγείρουν ερωτήματα σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της Capri Holdings.
Η πρόταση για ένα σενάριο διάσπασης προκύπτει ως στρατηγική εναλλακτική για την Capri Holdings, με στόχο τη μεγιστοποίηση της αξίας για τους μετόχους. Ο διαχωρισμός των εμπορικών σημάτων της εταιρείας θα μπορούσε να επιτρέψει σε καθένα από αυτά να αξιοποιήσει τα μεμονωμένα πλεονεκτήματά του. Οι Versace και Choo, που αναγνωρίζονται για την ισχυρή αξία της μάρκας τους, θα μπορούσαν ενδεχομένως να ευδοκιμήσουν ανεξάρτητα, ενώ η Michael Kors θα μπορούσε να επωφεληθεί από μια πιο εξορθολογισμένη ιστορία της μάρκας.
Η σύσταση της Bernstein αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική προοπτική για την Capri Holdings, με την τιμή-στόχο των 19,00 δολαρίων να παραμένει αμετάβλητη. Αυτός ο στόχος τίθεται παρά τις ανησυχίες που εγέρθηκαν σχετικά με την τρέχουσα πορεία της εταιρείας και τα πιθανά οφέλη μιας διάσπασης.
Η αγορά θα συνεχίσει να παρακολουθεί την Capri Holdings καθώς αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις της και αξιολογεί στρατηγικές επιλογές. Οι μέτοχοι και τα ενδιαφερόμενα μέρη θα αναζητούν ενδείξεις σταθερότητας και δυνατότητες ανάπτυξης ενόψει των προτεινόμενων στρατηγικών αλλαγών για την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Capri Holdings Limited ανακοίνωσε κέρδη δευτέρου τριμήνου που υπολείπονταν των προσδοκιών των αναλυτών λόγω μείωσης της παγκόσμιας ζήτησης για είδη πολυτελείας. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,65 δολάρια, υπολειπόμενα των αναμενόμενων 0,73 δολαρίων. Τα έσοδα ανήλθαν σε 1,08 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτω από τα προβλεπόμενα 1,18 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 16,4% σε ετήσια βάση.
Οι λιανικές πωλήσεις της Capri Holdings μειώθηκαν σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά, ενώ τα έσοδα χονδρικής σημείωσαν διψήφια μείωση. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία πρόσθεσε 10,9 εκατομμύρια νέους καταναλωτές σε όλες τις μάρκες της, σημειώνοντας αύξηση 13% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Μεταξύ των εμπορικών σημάτων της, η Michael Kors είδε τα έσοδά της να μειώνονται κατά 16% στα 738 εκατομμύρια δολάρια, και τα έσοδα της Versace μειώθηκαν κατά 28,2% στα 201 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η Jimmy Choo σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 6,1%, φτάνοντας τα 140 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η προτεινόμενη εξαγορά της Capri Holdings από την Tapestry έχει ανασταλεί προσωρινά λόγω δικαστικής απόφασης, με τις δύο εταιρείες να καταθέτουν έφεση κατά της απόφασης. Η εταιρεία δεν έχει παράσχει συγκεκριμένες οικονομικές κατευθύνσεις για τις επερχόμενες περιόδους.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro σκιαγραφούν μια σύνθετη εικόνα για την Capri Holdings (NYSE:CPRI), ευθυγραμμιζόμενα με την επιφυλακτική στάση της Bernstein. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 2,59 δισεκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 4,796 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Ωστόσο, η CPRI αντιμετώπισε σημαντικές αντιξοότητες, όπως φαίνεται από τη μείωση των εσόδων κατά 10,64% την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν τόσο τις προκλήσεις όσο και τις πιθανές ευκαιρίες για την CPRI. Η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους -54,39%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Bernstein σχετικά με τη μείωση των επιδόσεων της εταιρείας. Ωστόσο, ένα ΙnvestingPro Tip υποδηλώνει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια αισιοδοξία στους επενδυτές.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip δείχνει ότι η CPRI έχει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 64,18%. Αυτή η δύναμη στα περιθώρια κέρδους θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας που υποστηρίζει την πρόταση της Bernstein για πιθανή διάσπαση, καθώς θα μπορούσε να επιτρέψει στις μεμονωμένες μάρκες να αξιοποιήσουν πιο αποτελεσματικά την κερδοφορία τους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Capri Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης