Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Tapestry Inc. (NYSE: TPR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 58$ από τα προηγούμενα 54$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή. Η εταιρεία τόνισε την ισχυρή επίδοση της Tapestry εν μέσω δύσκολων οικονομικών συνθηκών, επισημαίνοντας μια σημαντική υπέρβαση των κερδών του πρώτου τριμήνου που οφείλεται στην επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους και την ισχυρή αύξηση των πωλήσεων, η οποία εξισορρόπησε τις αυξημένες δαπάνες μάρκετινγκ.
Η μάρκα Coach της Tapestry επέδειξε σταθερή ανάπτυξη στις πωλήσεις, με αύξηση 2% σε σταθερό νόμισμα, ενισχυμένη από αύξηση της μέσης τιμής λιανικής (AUR) σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά. Η Stuart Weitzman παρουσίασε μια απροσδόκητη αύξηση πωλήσεων σε ετήσια βάση, παρά το γεγονός ότι αντιπροσωπεύει μικρότερο μέρος της συνολικής επιχείρησης. Η Kate Spade, από την άλλη πλευρά, είδε μια πτώση στις πωλήσεις αλλά συνέβαλε στη βελτίωση της κερδοφορίας.
Η εταιρεία έχει επίσης ενημερώσει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025 (FY25), ξεπερνώντας τις προηγούμενες εκτιμήσεις της αγοράς. Παρόλο που η αύξηση στην πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το FY25 ήταν μέτρια, η Telsey θεωρεί αυτή την κίνηση συνετή αλλά κατάλληλη, δεδομένων των τριών εναπομεινάντων τριμήνων του οικονομικού έτους και του αβέβαιου παγκόσμιου οικονομικού τοπίου.
Σημειώθηκε επίσης η απόφαση της Tapestry να αμφισβητήσει την ασφαλιστική απόφαση που εμποδίζει την εξαγορά της Capri Holdings, με την Telsey να υποδεικνύει ότι η Tapestry θα μπορούσε να επωφεληθεί από ένα πιο εξορθολογισμένο επιχειρηματικό μοντέλο και την πιθανότητα επανέναρξης των επαναγορών μετοχών, οι οποίες είχαν ανασταλεί λόγω της ανακοίνωσης της εξαγοράς.
Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά ένα πολλαπλάσιο 11,9x στις εκτιμήσεις της Telsey για τα κέρδη ανά μετοχή της Tapestry για τα επόμενα δύο έτη, το οποίο αποτελεί μια μετατόπιση από το ιστορικό πολλαπλάσιο των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) του 13,1x και το πρόσφατο πολλαπλάσιο NTM του 10,9x.
Η προσαρμογή έρχεται μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της Tapestry, τα οποία όχι μόνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες αλλά επέδειξαν επίσης την επιχειρησιακή δυναμική της εταιρείας και την ανθεκτικότητα της μάρκας Coach σε μια απαιτητική αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης