Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST), μειώνοντάς την στα 10,00$ από τα προηγούμενα 14,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform". Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Westrock για χαμηλότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου για το 2024 και την αναθεώρηση των οικονομικών προοπτικών της για το 2024 και το 2025.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της εταιρείας είναι απάντηση στις επίμονες προκλήσεις στους τομείς του αλεσμένου καφέ και των μονών δόσεων λόγω του δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Αυτό έχει εξισορροπηθεί ελαφρώς από τις ευνοϊκές εξελίξεις στον τομέα των αρωμάτων, εκχυλισμάτων και συστατικών.
Επιπλέον, η καθυστέρηση στην ένταξη ενός σημαντικού πελάτη οδήγησε τη Westrock να αναβάλει την έναρξη λειτουργίας των γραμμών παραγωγής κονσερβών και γυάλινων συσκευασιών στο Conway του Arkansas για το 2025. Αυτή η στρατηγική αποσκοπεί στην υποστήριξη μιας πιο ισχυρής τροχιάς ανάπτυξης στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Η Westrock προβλέπει πλέον ότι η μεγάλη γραμμή παραγωγής κονσερβών θα ξεκινήσει τη λειτουργία της προς το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025, με μια πρόσθετη γραμμή κονσερβών να ξεκινά το τρίτο τρίμηνο του 2025, και μια γραμμή γυάλινων συσκευασιών να ακολουθεί κάποια στιγμή μεταξύ του τρίτου τριμήνου του 2025 και του πρώτου τριμήνου του 2026.
Αυτές οι αλλαγές, σε συνδυασμό με τις δύσκολες μακροοικονομικές τάσεις, τα πρόσθετα κόστη κλιμάκωσης και τις καθυστερήσεις στην παραγωγή, έχουν οδηγήσει σε μειωμένη πρόβλεψη προσαρμοσμένου EBITDA για το 2024. Η νέα πρόβλεψη είναι 50 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε κόστη κλιμάκωσης για την εγκατάσταση στο Conway, AR, μειωμένη από το προηγούμενο εύρος των 60 έως 65 εκατομμυρίων δολαρίων.
Για το έτος 2025, η προοπτική του προσαρμοσμένου EBITDA έχει αναθεωρηθεί σε ένα εύρος 80 έως 100 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο περιλαμβάνει 10 έως 15 εκατομμύρια δολάρια σε κόστη κλιμάκωσης σχετικά με τις λειτουργίες στο Conway, μια σημαντική μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 115 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Westrock επιδιώκει να αντιμετωπίσει τις αντιξοότητες εξασφαλίζοντας νέους πελάτες λιανικής καφέ, αυξάνοντας τους όγκους μονών δόσεων, αναδιαρθρώνοντας τα κόστη και αυξάνοντας την παραγωγή στην εγκατάσταση του Conway.
Ο αναλυτής της Telsey αναγνώρισε την απογοήτευση που προέρχεται από αυτές τις πιο ήπιες τάσεις, αλλά εξέφρασε επίσης κατανόηση ότι η διαδικασία ένταξης νέων πελατών μπορεί να είναι μεγαλύτερη και πιο ασταθής από ό,τι αρχικά αναμενόταν. Η συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στη Westrock βασίζεται στο δυναμικό για αύξηση των πωλήσεων και του EBITDA μόλις η εγκατάσταση του Conway είναι πλήρως λειτουργική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Westrock Coffee ανέφερε μικτά αποτελέσματα στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, με μείωση 7,3% στις καθαρές πωλήσεις σε ετήσια βάση, αλλά αύξηση 16% στο ενοποιημένο μικτό κέρδος και αύξηση 21% στο προσαρμοσμένο EBITDA. Η εταιρεία επίσης διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο και διόρισε τον κ. Ken Parent ως διευθυντή Κατηγορίας Ι.
Οι αναλυτικές εταιρείες Truist Securities και Craig-Hallum ξεκίνησαν την κάλυψη της Westrock Coffee με αξιολόγηση "Αγορά", τονίζοντας το δυναμικό της εταιρείας για σημαντική αύξηση του EBITDA τα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, η Westrock Coffee έχει ξεκινήσει εμπορικές λειτουργίες στην εγκατάστασή της στο Conway του Arkansas, με πλήρη παραγωγή και πωλήσεις να ξεκινούν στη γραμμή πολλαπλών δόσεων σε μπουκάλια.
Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη θέση της στην αγορά και τα μελλοντικά της κέρδη, εκτιμώντας έναν ετησιοποιημένο ρυθμό προσαρμοσμένου EBITDA 125 έως 150 εκατομμυρίων δολαρίων καθώς εξέρχεται του 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για τη Westrock Coffee, που αναδεικνύουν τις στρατηγικές κινήσεις της προς την επέκταση και την επιχειρησιακή αποδοτικότητα.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Westrock Coffee Co., παρέχοντας πλαίσιο για τις προκλήσεις και τις πιθανές ευκαιρίες που περιγράφονται στο άρθρο. Παρά τις πρόσφατες αναποδιές της εταιρείας, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσπάθειες της Westrock να αντιμετωπίσει τις τρέχουσες αντιξοότητες και το δυναμικό για ανάπτυξη μόλις η εγκατάσταση του Conway είναι πλήρως λειτουργική.
Ωστόσο, τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας αποκαλύπτουν κάποιες ανησυχίες. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 645,66 εκατομμυρίων δολαρίων, η Westrock διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 7,92, το οποίο θα μπορούσε να υποδεικνύει υπερτίμηση. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 835,47 εκατομμύρια δολάρια, με αρνητική ανάπτυξη εσόδων -5,93% για την ίδια περίοδο, αντανακλώντας το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν επίσης ότι η Westrock καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της και έχει μια αποτίμηση που υπονοεί χαμηλή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτή η πληροφορία επιβεβαιώνει την απόφαση της εταιρείας να καθυστερήσει τις γραμμές παραγωγής και να αναθεωρήσει τις οικονομικές της προοπτικές. Σε θετική σημείωση, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η Westrock αντιμετωπίζει αυτές τις προκλήσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Westrock Coffee Co., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης