Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST), μειώνοντάς την στα 10$ από τα προηγούμενα 14$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Westrock για χαμηλότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου για το 2024 και την αναθεώρηση των οικονομικών προοπτικών της για το 2024 και το 2025.
Η εταιρεία επικαλέστηκε συνεχιζόμενες προκλήσεις στους τομείς του αλεσμένου καφέ και των μονών δόσεων λόγω του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος, οι οποίες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη θετική απόδοση του τμήματος αρωμάτων, εκχυλισμάτων και συστατικών.
Η Westrock έχει επίσης αναβάλει την έναρξη λειτουργίας των γραμμών παραγωγής κονσερβών και γυαλιού στο Conway του Arkansas για το 2025, λόγω καθυστέρησης στη διαδικασία ένταξης ενός σημαντικού πελάτη. Η έναρξη της γραμμής παραγωγής μεγάλων κονσερβών αναμένεται πλέον στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2025, με μια ακόμη γραμμή κονσερβών να αναμένεται να ξεκινήσει το τρίτο τρίμηνο του 2025, και μια γραμμή γυαλιού να ξεκινά μεταξύ του τρίτου τριμήνου του 2025 και του πρώτου τριμήνου του 2026.
Αυτή η καθυστέρηση, σε συνδυασμό με τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς, οδήγησε σε προς τα κάτω αναθεώρηση της πρόβλεψης της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024 στα 50 εκατομμύρια $, συμπεριλαμβανομένων 10 εκατομμυρίων $ σε κόστη κλιμάκωσης που σχετίζονται με τις εγκαταστάσεις στο Conway. Αυτό το ποσό αποτελεί μείωση από το προηγουμένως προβλεπόμενο εύρος των 60 εκατομμυρίων $ έως 65 εκατομμυρίων $.
Για το 2025, η Westrock έχει προσαρμόσει την πρόβλεψη EBITDA σε ένα εύρος από 80 εκατομμύρια $ έως 100 εκατομμύρια $, συμπεριλαμβανομένων 10 εκατομμυρίων $ έως 15 εκατομμυρίων $ σε έξοδα κλιμάκωσης στην τοποθεσία του Conway. Αυτό αποτελεί σημαντική μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των 115 εκατομμυρίων $.
Παρά αυτές τις αναποδιές, η Westrock επιδιώκει να αντισταθμίσει τις αρνητικές επιπτώσεις εξασφαλίζοντας νέους πελάτες λιανικής καφέ, αυξάνοντας τους όγκους μονών δόσεων, αναδιαρθρώνοντας το κόστος και κλιμακώνοντας την παραγωγή στο Conway.
Ο αναλυτής της Telsey σχολίασε ότι ενώ οι πιο ήπιες τάσεις είναι απογοητευτικές, αναγνωρίζουν ότι η απόκτηση νέων πελατών μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από το αναμενόμενο και ενδέχεται να εισαγάγει μεταβλητότητα στην επιχείρηση. Η συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στη μετοχή της Westrock βασίζεται στην αναμενόμενη αύξηση των πωλήσεων και του EBITDA μόλις τεθεί σε λειτουργία η εγκατάσταση στο Conway του Arkansas.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης