Την Παρασκευή, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Doximity Inc (NYSE:DOCS), μια εταιρεία τεχνολογίας υγειονομικής περίθαλψης, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 45,00$ σε 54,00$. Παρά την υψηλότερη τιμή-στόχο, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της εταιρείας.
Η Doximity έχει πρόσφατα αναφέρει ισχυρή οικονομική απόδοση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street όσον αφορά τα έσοδα και το EBITDA. Αυτή η ισχυρή επίδοση έχει αποδοθεί στη λειτουργική μόχλευση της εταιρείας και στη φύση του επιχειρηματικού της μοντέλου χαμηλού κόστους, το οποίο έχει γίνει όλο και πιο εμφανές καθώς η ανάπτυξη των εσόδων επιταχύνεται.
Η εταιρεία είχε προηγουμένως προβλέψει ότι τα μακροπρόθεσμα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA θα ξεπεράσουν το 45% κατά τη διάρκεια της ημέρας των επενδυτών το καλοκαίρι. Ωστόσο, με την ανάπτυξη των εσόδων να επιταχύνεται τώρα σε μεσαία διψήφια νούμερα ή υψηλότερα, η εταιρεία βλέπει δυνατότητες για αυτά τα περιθώρια να παραμείνουν βιώσιμα υψηλά, μεταξύ 50% και 55%, ιδιαίτερα εάν η Doximity συνεχίσει να είναι η προτιμώμενη πλατφόρμα για τις κορυφαίες φαρμακευτικές εταιρείες.
Η στρατηγική διαχείριση των λειτουργικών εξόδων της Doximity ήταν αξιέπαινη, ιδιαίτερα στην ανάπτυξη νέων προϊόντων όπως το Point of Care, το Peer to Peer και το portal πελατών. Αυτό έχει τοποθετήσει την πλατφόρμα ως αγαπημένη μεταξύ των κορυφαίων 20 φαρμακευτικών εταιρειών, όπως αντικατοπτρίζεται στην ισχυρή διατήρηση καθαρών εσόδων της εταιρείας εντός αυτής της ομάδας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η ανάπτυξη της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, η τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών θεωρείται δίκαιη, ακόμη και σε αυτά τα υψηλότερα επίπεδα. Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 54$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 32 φορές του προβλεπόμενου EBITDA για το CY25, αυξημένο από το προηγούμενο πολλαπλάσιο των 29 φορών. Αυτή η προσαρμογή έγινε για να αναγνωριστούν οι πρόσφατες βελτιώσεις της Doximity στην εκτέλεση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Doximity Inc έχει υποστεί αρκετές αναθεωρήσεις από εταιρείες αναλυτών. Η KeyBanc Capital Markets αναβάθμισε τη μετοχή της Doximity από Sector Weight σε Overweight και έθεσε νέα τιμή-στόχο στα 70,00$, μετά την ισχυρή οικονομική έκθεση του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας. Η Barclays επίσης αναβάθμισε τη μετοχή της Doximity από Equalweight σε Overweight, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 52$, αντικατοπτρίζοντας μια αισιόδοξη προοπτική για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Doximity από 32$ σε 45$, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, μετά από μια έρευνα που αντικατοπτρίζει αύξηση στις διαφημιστικές δαπάνες. Ομοίως, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Doximity και αύξησε την τιμή-στόχο στα 43$, τονίζοντας την επιτυχία των εισαγωγών νέων προϊόντων και του Portal Πελατών.
Η Canaccord Genuity επίσης διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Doximity, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη νέα προσφορά Portal της εταιρείας και τη δυνατότητά της να επηρεάσει σημαντικά τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Η εταιρεία αύξησε την τιμή-στόχο της στα 40$ από 37$.
Σε άλλα εταιρικά νέα, η Doximity πρόσφατα επανεξέλεξε δύο διευθυντές και επικύρωσε την Deloitte & Touche LLP ως ανεξάρτητη εγγεγραμμένη εταιρεία δημόσιας λογιστικής για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Μαρτίου 2025. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που έχουν προκύψει από την πρόσφατη οικονομική απόδοση και τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Doximity και η αυξημένη τιμή-στόχος της BofA Securities υποστηρίζονται περαιτέρω από βασικές μετρήσεις από το InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 89,65% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q1 2023 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της BofA για τη λειτουργική μόχλευση της Doximity και το επιχειρηματικό μοντέλο χαμηλού κόστους. Αυτό ενισχύεται από μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Doximity.
Η ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά αντικατοπτρίζεται στην κεφαλαιοποίηση αγοράς των 8,06 δισεκατομμυρίων $ και μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής 106,07% κατά το τελευταίο έτος. Αυτή η απόδοση υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή για την αυξανόμενη δημοτικότητα της Doximity μεταξύ των φαρμακευτικών εταιρειών και τη δυνατότητά της για διατήρηση υψηλών περιθωρίων.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Doximity διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 50,93, που αντιστοιχεί στην εκτίμηση της BofA ότι η τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών είναι δίκαιη ακόμη και σε υψηλότερα επίπεδα. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η μετοχή "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Doximity, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης