Την Παρασκευή, η Goldman Sachs προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Nerdy (NYSE: NRDY), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής σε 1,00 δολάριο από τα προηγούμενα 1,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Nerdy για το 2024, τα οποία έδειξαν έσοδα και προσαρμοσμένες ζημίες EBITDA σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα ή καλύτερα από τις προσδοκίες. Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο υπέδειξε έσοδα περίπου 20% χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Wall Street στο μεσαίο σημείο και ένα προσαρμοσμένο EBITDA σημαντικά χαμηλότερο από τις προσδοκίες.
Η διοίκηση της εταιρείας απέδωσε την συγκρατημένη καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο σε δύο κύριους παράγοντες. Πρώτον, υπήρξε αισθητή αδυναμία στα έσοδα από καταναλωτές καθώς πλησίαζε το τρίμηνο, κυρίως λόγω μείωσης των συνδρομητών μάθησης, με τις παλαιότερες ομάδες να εμφανίζουν υψηλότερο ποσοστό ακυρώσεων. Δεύτερον, οι θεσμικές κρατήσεις ήταν χαμηλότερες από το αναμενόμενο, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου και να επεκταθεί στις αρχές του 2025.
Επισημάνθηκαν οι στρατηγικές αποφάσεις της Nerdy κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της εστίασης στη θεσμική ευκαιρία. Η εταιρεία ενσωμάτωσε μια νέα ομάδα πωλήσεων και επικεντρώθηκε στην επερχόμενη προθεσμία χρηματοδότησης ESSER. Επιπλέον, η πολυπλοκότητα της ενσωμάτωσης δωρεάν πρόσβασης στην πλατφόρμα για τους συνεργάτες των σχολικών περιφερειών αναφέρθηκε ως λόγος για την ανακατανομή πόρων, η οποία κατά συνέπεια οδήγησε σε καθυστερήσεις σε ορισμένες πρωτοβουλίες προϊόντων που είχαν προγραμματιστεί για το τέταρτο τρίμηνο. Αυτές οι καθυστερήσεις αναμένεται να επηρεάσουν τόσο τους καταναλωτές όσο και τους θεσμικούς τομείς της επιχείρησης.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Goldman Sachs αναθεώρησε τις λειτουργικές της εκτιμήσεις για τη Nerdy με βάση την τελευταία έκθεση κερδών και τις μελλοντικές δηλώσεις της διοίκησης της εταιρείας. Η απόφαση της εταιρείας να μειώσει την τιμή-στόχο 12 μηνών σε 1,00 δολάριο αντικατοπτρίζει τις προσαρμογές που έγιναν μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και την παρεχόμενη καθοδήγηση για το επερχόμενο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nerdy Inc. έχει δει σημαντικές αλλαγές μετά τις πρόσφατες τριμηνιαίες εκθέσεις της. Η εταιρεία ανέφερε ετήσια αύξηση εσόδων κατά 4% στα 51 εκατομμύρια δολάρια, παρά τη μη-GAAP προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ύψους 2,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Αναλυτές από την Cantor Fitzgerald και την JMP Securities έχουν υποβαθμίσει και οι δύο τη μετοχή της Nerdy, επικαλούμενοι ανησυχίες για τις μελλοντικές προοπτικές εσόδων της εταιρείας και τις αυξανόμενες ζημίες. Οι υποβαθμίσεις ακολουθούν μια δεύτερη συνεχόμενη προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων της Nerdy για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA του 2024.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Nerdy Inc. έχει κάνει στρατηγικές προσαρμογές, συμπεριλαμβανομένης μιας στροφής προς τις premium συνδρομές μάθησης και μιας συνεργασίας με την Digital Ready για την παροχή δωρεάν πρόσβασης στην πλατφόρμα Varsity Tutors for Schools. Αυτή η πρωτοβουλία στοχεύει στην ενίσχυση της διατήρησης πελατών και της αξίας προσφέροντας ολοκληρωμένη ακαδημαϊκή βοήθεια σε μαθητές σε όλη τη χώρα.
Παρά τις προκλήσεις, αναλυτές τόσο από την Cantor Fitzgerald όσο και από την JMP Securities προβλέπουν ότι η ανάπτυξη της Nerdy θα μπορούσε δυνητικά να επιταχυνθεί ξανά στο δεύτερο μισό του 2025. Η καθοδήγηση εσόδων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο είναι μεταξύ 35 εκατομμυρίων και 38 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα προβλεπόμενα ετήσια έσοδα να κυμαίνονται μεταξύ 196 εκατομμυρίων και 204 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Nerdy Inc. να επικεντρωθεί σε τμήματα πελατών υψηλής αξίας και να αξιοποιήσει τις βελτιωμένες προσφορές προϊόντων της.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και η θέση της Nerdy στην αγορά φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 158,46 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην έκθεση της Goldman Sachs, η Nerdy διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, με τα τελευταία δεδομένα να δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 69,2% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η δύναμη στην κερδοφορία σε επίπεδο μικτού κέρδους υποδηλώνει ότι η βασική προσφορά υπηρεσιών της Nerdy παραμένει οικονομικά βιώσιμη.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει σημαντικές αντιξοότητες, όπως αποδεικνύεται από το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -31,07% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επισήμανση του InvestingPro ότι η Nerdy δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ένας παράγοντας που πιθανώς συνέβαλε στην απόφαση της Goldman Sachs να μειώσει την τιμή-στόχο.
Η απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτα αδύναμη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν πτώση της τιμής κατά 63,22% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η σημαντική πτώση συσχετίζεται με μια άλλη επισήμανση του InvestingPro που δείχνει ότι η τιμή της μετοχής έχει πέσει σημαντικά τον τελευταίο χρόνο, παρέχοντας πλαίσιο για το τρέχον κλίμα της αγοράς γύρω από τη Nerdy.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Nerdy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης