Την Παρασκευή, η BTIG αύξησε την τιμή-στόχο για την Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) στα 270$ από 260$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα της Insulet για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της αγοράς και την καθοδήγηση πωλήσεων της ίδιας της εταιρείας.
Η Insulet ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 543,9 εκατομμυρίων $, σημειώνοντας αύξηση 25,7% σε ετήσια βάση και ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς που ήταν 519,5 εκατομμύρια $. Η επίδοση της εταιρείας ενισχύθηκε ιδιαίτερα από τις ισχυρές διεθνείς πωλήσεις του προϊόντος Omnipod. Τα έσοδα από το Omnipod στις ΗΠΑ έφτασαν τα 395,6 εκατομμύρια $, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες, ενώ τα διεθνή έσοδα από το Omnipod ήταν περίπου 15 εκατομμύρια $ υψηλότερα από το αναμενόμενο, φτάνοντας τα 138 εκατομμύρια $.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης πωλήσεις χορήγησης φαρμάκων ύψους 10,3 εκατομμυρίων $ και έχει αυξήσει την καθοδήγηση πωλήσεων για το πλήρες έτος μεταξύ 2,036 δισεκατομμυρίων $ και 2,053 δισεκατομμυρίων $, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 20-21% σε ετήσια βάση. Αυτή η ενημερωμένη καθοδήγηση αντανακλά την πρόσθετη διεθνή δυναμική και τις λανσαρίσματα προϊόντων σε 10 νέες χώρες. Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση για το Omnipod στις ΗΠΑ για το μεσαίο σημείο είναι χαμηλότερη από τις προσδοκίες της αγοράς, η εταιρεία παραμένει σίγουρη ότι θα επιτύχει ρυθμό ανάπτυξης στα χαμηλά 20% σε ετήσια βάση, εξαιρουμένων των δυναμικών αποθεματοποίησης του προηγούμενου έτους.
Η Insulet έχει δει ανάπτυξη στις παγκόσμιες εκκινήσεις νέων πελατών τόσο διαδοχικά όσο και σε ετήσια βάση κατά το τρίτο τρίμηνο. Αξιοσημείωτο είναι ότι περισσότερο από το 85% των νέων εκκινήσεων προήλθε από χρήστες πολλαπλών ημερήσιων ενέσεων (MDI). Με την επέκταση της ετικέτας για τον διαβήτη Τύπου 2 στις ΗΠΑ στα τέλη Αυγούστου, η εταιρεία παρατήρησε μια αύξηση στις εκκινήσεις νέων πελατών τον Σεπτέμβριο, με πάνω από το 25% των νέων εκκινήσεων στις ΗΠΑ κατά το τρίτο τρίμηνο να προέρχεται από ασθενείς με διαβήτη Τύπου 2.
Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει το δυναμικό πωλήσεών της, εστιάζοντας στον πληθυσμό περίπου 2,5 εκατομμυρίων ατόμων με διαβήτη Τύπου 2 που χρειάζονται εντατική ινσουλίνη. Η οικονομική υγεία της Insulet αντανακλάται επίσης στο προσαρμοσμένο περιθώριο μικτού κέρδους της 69,3%, το προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT 16,2%, και την προσδοκία για τουλάχιστον 100 μονάδες βάσης ετήσιας επέκτασης του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBIT.
Υπό το φως αυτών των οικονομικών αποτελεσμάτων και των προοπτικών της εταιρείας, ο Thibault έχει προσαρμόσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή της Insulet Corporation. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία απέχει από το να παρέχει προοπτική για το 2025 σε αυτό το πρώιμο στάδιο, η ισχυρή απόδοση στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 αναμένεται να είναι σημαντική για τα έσοδα του 2025. Η νέα τιμή-στόχος των 270$ βασίζεται στην εφαρμογή πολλαπλασιαστή EV/Sales 7,5x στην πρόβλεψη πωλήσεων 12-24 μηνών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Insulet Corporation ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για το 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 543,9 εκατομμύρια $, μια αύξηση 25,4%. Αυτό ξεπερνά τόσο τις εκτιμήσεις της εταιρείας όσο και της αγοράς. Οι πωλήσεις του Omnipod της Insulet στις ΗΠΑ είδαν αύξηση 23,4%, οδηγούμενες από την έγκριση του FDA για το Omnipod 5 για τον διαβήτη Τύπου 2, μεταξύ άλλων παραγόντων. Διεθνώς, οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 34,8%, οδηγώντας σε κορυφαίο μερίδιο αγοράς στις αγορές όπου δραστηριοποιείται η Insulet.
Παρά μια μικρή πτώση στις πωλήσεις χορήγησης φαρμάκων, η συνολική οικονομική απόδοση της Insulet ήταν ισχυρή, με τα λειτουργικά περιθώρια να βελτιώνονται στο 16,2% και τα κέρδη ανά μετοχή να φτάνουν τα 0,90$, μια αύξηση 32,4% από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Υπό το φως αυτών των αποτελεσμάτων, η Citi αύξησε τον στόχο για τις μετοχές της Insulet στα 283$ από 275$, ενώ η Bernstein SocGen Group έθεσε νέα τιμή-στόχο στα 300$. Άλλες εταιρείες όπως η Canaccord Genuity και η Piper Sandler έχουν επίσης διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις, με αυξημένες τιμές-στόχους στα 269$ και 285$ αντίστοιχα.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν την έγκριση του FDA για το Omnipod 5 της Insulet για τον διαβήτη Τύπου 2, την επιτυχή επέκταση της ημερομηνίας λήξης για τα δάνεια της ύψους 485 εκατομμυρίων $, και σημαντικές εξελίξεις με το προϊόν Omnipod 5, συμπεριλαμβανομένης της εμπορικής του κυκλοφορίας στις ΗΠΑ με ενσωμάτωση του Dexcom G7.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική απόδοση της Insulet Corporation, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 27,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου που αναφέρθηκαν. Επιπλέον, το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της Insulet 68,78% αντανακλά το προσαρμοσμένο περιθώριο μικτού κέρδους 69,3% που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η Insulet διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, το οποίο συνάδει με τη θετική αντίδραση της αγοράς στα ισχυρά οικονομικά της αποτελέσματα. Η υψηλή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 58,08%, υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική ανάπτυξης και τη θέση της Insulet στην αγορά.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Insulet διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, η ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας και οι δείκτες κερδοφορίας υποδηλώνουν δυνατότητα για συνεχή επέκταση. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 13 επιπλέον InvestingPro Tips για την Insulet Corporation, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης