Την Παρασκευή, η Goldman Sachs ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη RingCentral (NYSE:RNG), αυξάνοντας την τιμή-στόχο των μετοχών σε 38,00 δολάρια από 34,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την οικονομική επίδοση της RingCentral στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ανέφερε αύξηση 10% στα Συνολικά Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) και Έσοδα από Συνδρομές που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 1,6%, σημειώνοντας την πιο σημαντική υπέρβαση από το δεύτερο τρίμηνο του 2022. Η εταιρεία είδε επίσης το Λειτουργικό Εισόδημα και τις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (FCF) να ξεπερνούν τις προβλέψεις της αγοράς κατά 1% και 13% αντίστοιχα.
Παρά τα θετικά αποτελέσματα, η μετοχή της RingCentral παρουσίασε μικρή πτώση 1,4% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς. Οι αναλυτές υποδεικνύουν ότι οι επενδυτές σταθμίζουν τα ισχυρά Έσοδα από Συνδρομές της εταιρείας έναντι της καθοδήγησης για το τέταρτο τρίμηνο που προβλέπει ανάπτυξη 7,4%. Αυτός ο προβλεπόμενος ρυθμός ανάπτυξης θα αντιπροσώπευε τη μεγαλύτερη επιβράδυνση από το πρώτο τρίμηνο του 2023, όταν η ανάπτυξη επιβραδύνθηκε από 17% σε 11%.
Η RingCentral έχει επικεντρωθεί σε στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της επίτευξης λειτουργικής κερδοφορίας GAAP στο τρίτο τρίμηνο του 2024, της μείωσης της έντασης των αποζημιώσεων με βάση μετοχές (SBC) και της οδήγησης σε αυξητική επέκταση του περιθωρίου κέρδους. Καθώς η εταιρεία προχωρά, αναμένεται οι επενδυτές να παρακολουθούν στενά την ικανότητά της να διατηρήσει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη διψήφιων ποσοστών.
Τα αναδυόμενα προϊόντα της εταιρείας, ειδικά εκείνα που αξιοποιούν την τεχνητή νοημοσύνη (AI) όπως το RingSense for EX, το RingSense for CX και το Agent Assist, κερδίζουν έδαφος. Με τη βάση πελατών του RingSense να επεκτείνεται σε 1.200 και την ανάπτυξη από τρίμηνο σε τρίμηνο να επιταχύνεται στο 45% από περίπου 30% στο δεύτερο τρίμηνο, υπάρχει αυξανόμενη εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της RingCentral να φτάσει τα 100 εκατομμύρια δολάρια σε ARR από νέα προϊόντα με βάση την AI μέχρι το οικονομικό έτος 2025.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, η Goldman Sachs προτιμά να διατηρήσει μια προσεκτική στάση μέχρι να υπάρξουν σαφείς ενδείξεις ανάπτυξης νέων επιχειρήσεων που θα μπορούσαν να επικυρώσουν μια πιθανή επιτάχυνση και να υποστηρίξουν μια σημαντική θετική επανεκτίμηση της αξίας της μετοχής της RingCentral.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RingCentral παρουσίασε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών τόσο για τα κέρδη όσο και για τα έσοδα. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,95 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 0,92 δολαρίων. Επιπλέον, τα έσοδα για το τρίμηνο έφτασαν τα 608,77 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 602,15 εκατομμυρίων δολαρίων.
Για το επερχόμενο τέταρτο τρίμηνο, η RingCentral αναμένει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,96 και 0,97 δολαρίων, υψηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 0,95 δολαρίων. Ωστόσο, η καθοδήγηση για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου των 611-613 εκατομμυρίων δολαρίων είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τα αναμενόμενα 616 εκατομμύρια δολάρια.
Κοιτάζοντας προς το 2024, η RingCentral αύξησε την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή σε 3,69 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 3,65 δολαρίων, και αύξησε οριακά την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα σε 2,397-2,399 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Vlad Shmunis, Διευθύνων Σύμβουλος της RingCentral, τόνισε την ισχυρή δυναμική της εταιρείας στην αγορά και τα σχέδια για ενίσχυση της πρότασης αξίας του RingCX μέσω της ενσωμάτωσης με τη Verint.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της RingCentral και η ενημερωμένη προοπτική της Goldman Sachs μπορούν να τεθούν σε περαιτέρω πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 3,56 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των cloud επικοινωνιών. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η RingCentral έχει δείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 9,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 2,31 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό συνάδει με την αύξηση 10% του ARR που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η διοίκηση της RingCentral έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ψήφος εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, πιθανώς υποστηρίζοντας την απόφαση της Goldman Sachs να αυξήσει την τιμή-στόχο. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η RingCentral διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 30,07% τον τελευταίο μήνα, γεγονός που μπορεί να εξηγεί τη συντηρητική αξιολόγηση "Ουδέτερη" που διατηρεί η Goldman Sachs.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη RingCentral, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης