Την Παρασκευή, η Cantor Fitzgerald άλλαξε τη θέση της για τη Nerdy (NYSE: NRDY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral και μειώνοντας σημαντικά τον στόχο των μετοχών στο 1,00 δολάριο από τα προηγούμενα 6,00 δολάρια. Αυτή η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται μετά την παρουσίαση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της εταιρείας, τα οποία ανταποκρίθηκαν στις μέτριες προσδοκίες που είχαν τεθεί μετά από μια προηγούμενη μείωση των προβλέψεων.
Ενώ τα κέρδη της Nerdy ξεπέρασαν τις προβλέψεις συναίνεσης της FactSet όσον αφορά τα έσοδα, το λειτουργικό εισόδημα, τα περιθώρια, τα κέρδη ανά μετοχή και τις ελεύθερες ταμειακές ροές, οι προοπτικές της εταιρείας για το 2024 ήταν λιγότερο ενθαρρυντικές, με μια δεύτερη συνεχόμενη προς τα κάτω προσαρμογή στα αναμενόμενα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA.
Ο αναλυτής της Cantor Fitzgerald επισήμανε ότι η στρατηγική εστίαση της Nerdy στην επιδίωξη χρηματοδότησης από το Elementary and Secondary School Emergency Relief Fund (ESSER) ενισχύοντας τις ομάδες πωλήσεων για την προσέγγιση της αγοράς και τις θεσμικές πωλήσεις, ενδέχεται να προκάλεσε εκτροπή πόρων από την κύρια δραστηριότητά της.
Αναμένεται επίσης ότι το νεοπροσληφθέν δυναμικό πωλήσεων θα χρειαστεί επιπλέον χρόνο για να αναπτύξει και να ωριμάσει το pipeline των συμφωνιών, γεγονός που εμπόδισε την ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει την κορυφαία περίοδο επιστροφής στο σχολείο που συνήθως βλέπει μια αύξηση στη ζήτηση για υπηρεσίες ιδιαίτερων μαθημάτων.
Παρά την υποβάθμιση, οι προοπτικές δεν είναι εντελώς ζοφερές. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η διοίκηση της Nerdy έχει ένα στρατηγικό σχέδιο σε εφαρμογή, αλλά θα χρειαστεί χρόνο για να το εφαρμόσει αποτελεσματικά. Με την προσδοκία ότι η ομάδα πωλήσεων θα αποκτήσει περισσότερη εμπειρία και επάρκεια στην ανάπτυξη του pipeline, αναμένεται ότι η ανάπτυξη της Nerdy θα μπορούσε δυνητικά να επιταχυνθεί ξανά στο δεύτερο μισό του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nerdy Inc. ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 4% σε ετήσια βάση στα 51 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2024, παρά τη μη-GAAP προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ύψους 2,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε μια στρατηγική στροφή προς τις premium συνδρομές μάθησης μετά από υψηλότερες από τις αναμενόμενες ακυρώσεις στην καταναλωτική της επιχείρηση. Η JMP Securities υποβάθμισε τη μετοχή της Nerdy Inc. από Market Outperform σε Market Perform αφού η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις μελλοντικές της προβλέψεις, παρά το γεγονός ότι ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης για τα έσοδα και το EBITDA.
Η Nerdy Inc. έχει επίσης συνεργαστεί με την Digital Ready για να παρέχει δωρεάν πρόσβαση στην πλατφόρμα Varsity Tutors for Schools σε μαθητές σε εθνικό επίπεδο, με στόχο να προσφέρει ολοκληρωμένη ακαδημαϊκή βοήθεια. Αυτή η πρωτοβουλία αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για τη βελτίωση της εμπειρίας των χρηστών και την επέκταση στον θεσμικό τομέα. Η εταιρεία προβλέπει αύξηση του Μέσου Εσόδου ανά Μέλος (ARPM) ώστε να ξεπεράσει τα 300 δολάρια μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου, με την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος να προβλέπεται στα 196 εκατομμύρια έως 204 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τη δέσμευση της Nerdy Inc. για την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης και κερδοφορίας εστιάζοντας σε τμήματα πελατών υψηλής αξίας και αξιοποιώντας τις βελτιωμένες προσφορές προϊόντων της. Η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση με 65 εκατομμύρια δολάρια σε ταμειακά αποθέματα και χωρίς χρέος, παρά τις ανησυχίες για τις μελλοντικές προοπτικές εσόδων και τις αυξανόμενες ζημίες που αναμένονται για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Nerdy στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται στα 158,46 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, η Nerdy διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, με τα τελευταία δεδομένα να δείχνουν περιθώριο 69,2% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η δύναμη στην κερδοφορία σε επίπεδο μικτού κέρδους υποδηλώνει ότι η βασική προσφορά υπηρεσιών παραμένει οικονομικά βιώσιμη.
Ωστόσο, η πρόσφατη απόδοση της μετοχής της εταιρείας ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες που εγέρθηκαν στην υποβάθμιση του αναλυτή. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η τιμή της μετοχής της Nerdy έχει μειωθεί σημαντικά τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους -65,1% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα. Αυτή η πτώση είναι ακόμη πιο έντονη βραχυπρόθεσμα, με συνολική απόδοση τιμής τριών μηνών -44,03%, υπογραμμίζοντας την αντίδραση της αγοράς στην πρόσφατη απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips φωτίζουν περαιτέρω την οικονομική θέση της Nerdy. Η εταιρεία διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις της. Επιπλέον, η Nerdy διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων, πιθανώς υποδεικνύοντας ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει μεγάλο μέρος των αρνητικών προοπτικών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Nerdy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης