Την Παρασκευή, η JMP Securities προσάρμοσε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της Nerdy (NYSE: NRDY), μεταβαίνοντας από Market Outperform σε Market Perform. Η απόφαση αυτή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία, παρότι ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και το EBITDA, παρουσίασαν αναθεώρηση προς τα κάτω των μελλοντικών προβλέψεων. Οι προβλέψεις της Nerdy για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου υπολείπονται των προσδοκιών κατά 20%.
Η υποβάθμιση αντανακλά ανησυχίες σχετικά με τις μελλοντικές προοπτικές εσόδων της εταιρείας και τις αυξανόμενες ζημίες που αναμένονται για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Παρά την τρέχουσα οικονομική θέση της Nerdy, η οποία περιλαμβάνει 65 εκατομμύρια δολάρια σε ταμειακά αποθέματα και απουσία χρέους, η έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τις μελλοντικές ροές εσόδων και η επιδείνωση των αποτελεσμάτων έχουν προκαλέσει επιφυλακτικότητα από τον αναλυτή.
Ο αναλυτής αναγνώρισε την ελκυστική αποτίμηση της Nerdy, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος στο 0,5 φορές τα έσοδα, αλλά υπέδειξε ότι η απόφαση να συστήσει τις μετοχές της Nerdy θα εξαρτηθεί από τη σταθεροποίηση του χαρτοφυλακίου προϊόντων της εταιρείας και του περιβάλλοντος ζήτησης των καταναλωτών. Η οικονομική υγεία της εταιρείας, που χαρακτηρίζεται από σημαντικά ταμειακά αποθέματα και απουσία χρέους, επισημάνθηκε ως θετική πτυχή εν μέσω των ανησυχιών.
Στη δήλωση του αναλυτή, οι τρέχουσες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Nerdy συνοψίστηκαν ως εξής: "Υποβαθμίζουμε τις μετοχές της Nerdy από Market Outperform σε Market Perform μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 3ου τριμήνου 2024 που ήταν ελαφρώς καλύτερα από τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και το EBITDA, αλλά μείωσε ξανά τις μελλοντικές προβλέψεις καθώς η πρόβλεψη για τα έσοδα του 4ου τριμήνου ήταν 20% χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις.
Ενώ αναγνωρίζουμε ότι η αποτίμηση είναι ελκυστική στο 0,5x των εσόδων και η εταιρεία έχει 65 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και κανένα χρέος, με περιορισμένη ορατότητα εσόδων και επιδείνωση των ζημιών στο 4ο τρίμηνο του 2024, αναμένουμε ένα πιο σταθερό χαρτοφυλάκιο προϊόντων και περιβάλλον ζήτησης των καταναλωτών πριν συστήσουμε τις μετοχές."
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nerdy Inc., η μητρική εταιρεία της Varsity Tutors, έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις πρωτοβουλίες της για εκπαιδευτική υποστήριξη. Η εταιρεία έχει συνεργαστεί με την Digital Ready για να προσφέρει δωρεάν πρόσβαση στην πλατφόρμα Varsity Tutors for Schools σε μαθητές σε όλη τη χώρα, μια κίνηση που στοχεύει στην παροχή ολοκληρωμένης ακαδημαϊκής βοήθειας.
Αυτή η συνεργασία θα ωφελήσει ιδιαίτερα τους μαθητές καθώς πλοηγούνται στην πορεία τους προς το κολέγιο και την καριέρα τους με πρόσβαση σε μια σειρά από πόρους όπως διαδικτυακή υποστήριξη μέσω chat, αξιολογήσεις δοκιμίων, προετοιμασία για εξετάσεις και εξατομικευμένα σχέδια μάθησης.
Σε μια στρατηγική στροφή, η Nerdy Inc. ανακοίνωσε επίσης μια στροφή προς τις premium συνδρομές μάθησης. Αυτή η κίνηση έρχεται μετά από υψηλότερες από τις αναμενόμενες ακυρώσεις στην καταναλωτική της επιχείρηση. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Nerdy Inc. ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 4% σε ετήσια βάση στα 51 εκατομμύρια δολάρια, αν και με ζημία προσαρμοσμένου EBITDA (μη GAAP) ύψους 2,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία στοχεύει στην ενίσχυση της διατήρησης και της αξίας των πελατών βελτιώνοντας την εμπειρία χρήστη και επεκτείνοντας τον θεσμικό τομέα με την πλατφόρμα Varsity Tutors for schools.
Η Nerdy Inc. αναμένει αύξηση των Μέσων Εσόδων ανά Μέλος (ARPM) που θα υπερβαίνει τα 300 δολάρια μέχρι το τέλος του 3ου τριμήνου. Η πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο κυμαίνεται μεταξύ 35 και 38 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα ετήσια έσοδα να προβλέπονται στα 196 έως 204 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Nerdy Inc. για την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης και κερδοφορίας εστιάζοντας σε τμήματα πελατών υψηλής αξίας και αξιοποιώντας τις βελτιωμένες προσφορές προϊόντων της.
ΙnvestingPro Tips
Η τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Nerdy, όπως επισημαίνεται από τα δεδομένα του InvestingPro, παρέχει πρόσθετο πλαίσιο στην απόφαση του αναλυτή. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 158,46 εκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 200,09 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2024. Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 16,62% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το λειτουργικό εισόδημα της Nerdy παραμένει αρνητικό στα -62,17 εκατομμύρια δολάρια, με αποτέλεσμα το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος να είναι -31,07%.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Nerdy "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και έχει "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους", γεγονός που συνάδει με τη θετική σημείωση του αναλυτή για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Ωστόσο, η επισήμανση ότι "οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς" και ότι έχει "μειωθεί σημαντικά κατά το τελευταίο έτος" (-65,1% σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro) επιβεβαιώνει την επιφυλακτική στάση του αναλυτή.
Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με 8 επιπλέον συμβουλές που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro, προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της Nerdy στην αγορά, υποστηρίζοντας τους επενδυτές στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης