Την Παρασκευή, η CLSA αναβάθμισε τη μετοχή της Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) από "Υποαπόδοση" σε "Διακράτηση". Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο σε 3.775,00 INR από 2.439,00 INR. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης μεταξύ της Escorts Kubota India Private Limited και της Kubota Agricultural Machinery India Private Limited, οι οποίες πλέον ενοποιούνται υπό την επωνυμία Escorts Kubota.
Η ολοκλήρωση της συγχώνευσης έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές για την εταιρεία. Παρόλο που το περιθώριο Ebitda για τη συγχωνευμένη οντότητα αναφέρθηκε σε ένα μέτριο 10,8%, λόγω του υψηλού ποσοστού εισαγόμενων εξαρτημάτων για την Kubota, η συγχώνευση έχει προσθέσει ετήσια έσοδα περίπου 20 δισεκατομμυρίων ρουπιών, τα οποία τώρα βρίσκονται στο νεκρό σημείο του Ebitda. Η εταιρεία έχει εκφράσει την προσδοκία για βελτιωμένη κερδοφορία μέσω αυξημένης τοπικής παραγωγής και έχει θέσει ως στόχο ένα περιθώριο Ebitda μεσαίου διψήφιου ποσοστού μακροπρόθεσμα.
Οι προοπτικές της εταιρείας είναι αισιόδοξες με πρόβλεψη για ανάκαμψη του όγκου των εγχώριων τρακτέρ μετά το οικονομικό έτος 2025, υποστηριζόμενη από ευνοϊκά επίπεδα ταμιευτήρων και χαμηλότερη βάση απόδοσης από το οικονομικό έτος 2023 έως το 2025. Η CLSA προβλέπει 12% αύξηση στον όγκο των τρακτέρ του κλάδου για τα οικονομικά έτη 2026/27 και αναμένει η Escorts να ξεπεράσει τον κλάδο με ανάπτυξη 13%. Αυτές οι προβλέψεις θεωρείται ότι έχουν ήδη ενσωματωθεί σε μεγάλο βαθμό στην τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής.
Ενώ η εταιρεία έχει αυξήσει ελαφρώς τις προβλέψεις κερδών για το οικονομικό έτος 2025CL κατά 2%, έχει κάνει μια μικρή μείωση 1% στις προβλέψεις κερδών για τα οικονομικά έτη 2026/27CL. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται στην αποεπένδυση του τμήματος σιδηροδρομικού εξοπλισμού στη Sona. Η συγχώνευση και οι επιπτώσεις της στα οικονομικά της εταιρείας αποτελούν πλέον βασικά σημεία εστίασης για τους επενδυτές που παρακολουθούν την απόδοση της Escorts Kubota στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης