Την Πέμπτη, η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Datadog (NASDAQ:DDOG) στα 162 δολάρια από τα προηγούμενα 150 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ισχυρή οικονομική επίδοση της Datadog στο τρίτο τρίμηνο, η οποία περιελάμβανε έσοδα 4% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις και σημαντική υπεραπόδοση στο λειτουργικό περιθώριο (OpM) και στο περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCFM) κατά 240 και 490 μονάδες βάσης, αντίστοιχα.
Η μετοχή της Datadog σημείωσε άνοδο περίπου 2%, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τη σταθερή ανάπτυξη της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2024 και το τρίτο τρίμηνο του 2023, το οποίο είδε αύξηση 26%. Η εταιρεία σημείωσε επίσης βελτιωμένη προοπτική για το λειτουργικό περιθώριο του οικονομικού έτους 2024, το οποίο αναμένεται τώρα να είναι 25% έναντι του προηγούμενου 24%.
Η ανάλυση της Goldman Sachs τόνισε το μακροπρόθεσμο θετικό σήμα της αυξανόμενης απόδοσης που διευρύνει τις ευκαιρίες εσόδων της Datadog. Αυτό συμβαίνει παρά τη μετριοπάθεια στην ανάπτυξη του βασικού τομέα, εξαιρουμένων των πελατών γενικής τεχνητής νοημοσύνης (Gen-AI) σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο και το τρίτο τρίμηνο του 2023, και την πιθανότητα για μεγαλύτερη μεταβλητότητα από τρίμηνο σε τρίμηνο λόγω προσπαθειών βελτιστοποίησης.
Η Goldman Sachs εξέφρασε μια πιο εποικοδομητική άποψη για τις προοπτικές της Datadog, αναμένοντας ανάπτυξη της τάξης του 25% έως το οικονομικό έτος 2025. Αυτή η προοπτική βασίζεται σε διάφορους παράγοντες: βελτίωση της διατήρησης καθαρών εσόδων (NRR) καθώς οι επιχειρήσεις επανεμπλέκονται με πρωτοβουλίες cloud, σταθερή απόδοση στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (SMB), συντηρητική καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο που φαίνεται να υπονοεί περιθώριο για ανοδική πορεία, και τάσεις χρήσης που αλλάζουν προς το καλύτερο.
Επιπλέον, η εταιρεία βλέπει δυνατότητες ανάπτυξης έναντι μιας σταθερής βασικής πλατφόρμας Observability, η οποία έχει ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με 15 από τα 23 προϊόντα να δημιουργούν πάνω από 10 εκατομμύρια δολάρια σε ARR το καθένα. Η Goldman Sachs ανέφερε επίσης τη συνεχιζόμενη αύξηση της ικανότητας πωλήσεων ως θετικό παράγοντα. Συμπερασματικά, η έκθεση επιβεβαίωσε την πεποίθηση ότι η Datadog είναι μοναδικά τοποθετημένη για να διατηρήσει ανάπτυξη άνω του 20% λόγω της κορυφαίας πλατφόρμας της, της ισχυρής ευκαιρίας βασικού φόρτου εργασίας cloud και της μακροπρόθεσμης ανοδικής πορείας της τεχνητής νοημοσύνης από τη νομισματοποίηση των περιπτώσεων GPU υψηλότερης αξίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Datadog, μια πλατφόρμα παρακολούθησης και ανάλυσης βασισμένη στο cloud, έχει επιδείξει σημαντική ανάπτυξη στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση εσόδων 26% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 690 εκατομμύρια δολάρια, και πρόσθεσε περίπου 2.400 νέους πελάτες. Επιπλέον, ο αριθμός των πελατών που συνεισφέρουν πάνω από 100.000 δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) έχει αυξηθεί σε 3.490, αντιπροσωπεύοντας το 88% του συνολικού ARR. Η ελεύθερη ταμειακή ροή της Datadog ήταν επίσης ισχυρή, στα 204 εκατομμύρια δολάρια με περιθώριο 30%.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η DA Davidson, μια σημαντική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο για την Datadog από 140,00 δολάρια σε 150,00 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά". Η εταιρεία τόνισε την ταχεία ανάπτυξη της Datadog στη χρήση από πελάτες με εγγενή τεχνητή νοημοσύνη και την υψηλή ζήτηση για το προϊόν OnCall, το οποίο είναι ακόμη σε περιορισμένη διαθεσιμότητα. Η ανάλυση της DA Davidson υποδηλώνει ότι η Datadog είναι καλά τοποθετημένη για να διατηρήσει υψηλή ανάπτυξη εντός του κλάδου της.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Datadog και η αισιόδοξη προοπτική της Goldman Sachs υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 43,77 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χώρο της παρακολούθησης cloud. Η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της Datadog κατά 26,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Goldman Sachs για ανάπτυξη της τάξης του 25% έως το οικονομικό έτος 2025.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της Datadog στην αγορά. Η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που παρέχει οικονομική ευελιξία για επενδύσεις σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης και αντιμετώπιση πιθανής αστάθειας της αγοράς. Επιπλέον, η Datadog διαθέτει "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους", με τα τελευταία δεδομένα να δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 81,57% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το υψηλό περιθώριο αντικατοπτρίζει τις αποτελεσματικές λειτουργίες της εταιρείας και την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη στην ανταγωνιστική αγορά παρακολούθησης cloud.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Datadog, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης