Την Πέμπτη, η Truist Securities εξέφρασε συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στην PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο 23,00 δολάρια για τη μετοχή της εταιρείας. Η στάση της εταιρείας έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της PENN Entertainment, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες που είχαν προηγουμένως γνωστοποιηθεί στην Ημέρα Επενδυτών G2E.
Ο αναλυτής της Truist Securities τόνισε τη σταθερότητα των επίγειων δραστηριοτήτων της PENN, σημειώνοντας τη μηνιαία δυναμική που αναμένεται να επεκταθεί στο τέταρτο τρίμηνο. Η προσοχή επικεντρώνεται τώρα στην απόδοση του ESPN Bet, το οποίο παρουσιάζει υποσχόμενους βασικούς δείκτες απόδοσης (KPIs) καθώς η εταιρεία εργάζεται για τη βελτίωση του προϊόντος.
Ενώ οι προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο στον τομέα λιανικής ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις, οι προοπτικές για τις ζημίες στον τομέα Interactive είναι λιγότερο ευνοϊκές, κυρίως λόγω της δυσμενούς απόδοσης στο τρίμηνο μέχρι σήμερα - ένας παράγοντας που ήταν ήδη ευρέως αναγνωρισμένος. Παρά αυτό, ο αναλυτής επισήμανε ότι με τον επίγειο τομέα να παρουσιάζει σταθερότητα, υπάρχει αισιοδοξία για τις συνεχιζόμενες βελτιώσεις στον τομέα Interactive της επιχείρησης.
Ο αναλυτής σχολίασε: "Η PENN ανέφερε αποτελέσματα σύμφωνα με τις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο μετά την προκαταρκτική ανακοίνωση της εταιρείας στην Ημέρα Επενδυτών G2E. Ο επίγειος τομέας παραμένει σταθερός, με τη μηνιαία δυναμική να συνεχίζεται στο τέταρτο τρίμηνο. Όλα τα βλέμματα παραμένουν στο ESPN Bet, με ενθαρρυντικούς KPIs καθώς η PENN συνεχίζει να βελτιώνει το προϊόν. Οι προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο ήταν σύμφωνες με τις εκτιμήσεις για τον τομέα λιανικής, αν και λιγότερο ευνοϊκές για τις ζημίες στον τομέα Interactive, εξ ολοκλήρου λόγω της δυσμενούς απόδοσης στο τέταρτο τρίμηνο μέχρι σήμερα (ευρέως γνωστό).
Συνολικά, με τον επίγειο τομέα σταθερό, ενθαρρυνόμαστε από τη συνεχιζόμενη βελτίωση στον τομέα Interactive, αν και αναμένουμε κάποια μετάφραση σε κέρδη μεριδίου αγοράς στα δεδομένα που αναφέρονται από τις πολιτείες. Διατηρούμε την αξιολόγηση 'Αγορά' με τιμή-στόχο 23 δολάρια, οι εκτιμήσεις για το τέταρτο τρίμηνο προσαρμόστηκαν ελαφρώς βάσει των οδηγιών χωρίς σημαντικές αλλαγές κατά τα άλλα."
Η προσδοκία είναι ότι η PENN θα συνεχίσει να βελτιώνει τον τομέα Interactive, κάτι που θα μπορούσε τελικά να μεταφραστεί σε κέρδη μεριδίου αγοράς όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα που αναφέρονται από τις πολιτείες. Ο αναλυτής έχει κάνει μικρές προσαρμογές στις εκτιμήσεις για το τέταρτο τρίμηνο ως απάντηση στις οδηγίες που δόθηκαν, χωρίς να κάνει σημαντικές αλλαγές στη συνολική προοπτική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment Inc. ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, με τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπερνούν ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών, αλλά τα έσοδα να υπολείπονται. Η εταιρεία κατέγραψε ζημία 0,25 δολάρια ανά μετοχή, ξεπερνώντας την προβλεπόμενη ζημία 0,26 δολάρια ανά μετοχή, και έσοδα 1,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενη της συναινετικής πρόβλεψης των 1,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της PENN, ενώ η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight. Και οι δύο εταιρείες τόνισαν τη βελτιωμένη διαχείριση κόστους της εταιρείας στις ψηφιακές της δραστηριότητες και τη δυνατή έναρξη του τέταρτου τριμήνου στον τομέα λιανικής.
Ο τομέας Interactive της PENN ανέφερε ζημία EBITDA 90,9 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας ελαφρώς τις προσδοκίες της Morgan Stanley και τις συναινετικές προσδοκίες. Η εταιρεία επίσης ξεκίνησε μια σημαντική πρωτοβουλία που επιτρέπει τη σύνδεση λογαριασμών μεταξύ του ESPN Bet και του ESPN, και προετοιμάζεται να εισαγάγει ένα αυτόνομο iCasino στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος της στρατηγικής της PENN για την αξιολόγηση και επέκταση των δυνατοτήτων της στον ψηφιακό τομέα.
Τέλος, η επιχείρηση λιανικής της PENN Entertainment παρουσίασε σταθερή ζήτηση από τους καταναλωτές, αλλά τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν από δυσμενή απόδοση στον τομέα της Βορειοανατολικής και μειώσεις όγκου στο Νότο λόγω σοβαρών καιρικών συνθηκών και επιταχυνόμενης ανακαίνισης ξενοδοχείων. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίτο τρίμηνο με 834 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Truist Securities για την PENN Entertainment Inc, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της PENN ανέρχεται σε 3,01 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,28 δισεκατομμύρια δολάρια, με ρυθμό ανάπτυξης εσόδων -4,18% για την ίδια περίοδο, ευθυγραμμιζόμενα με τις παρατηρήσεις του αναλυτή σχετικά με την απόδοση της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στη χρηματοοικονομική στρατηγική της εταιρείας καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις στον τομέα Interactive. Επιπλέον, σημειώνεται ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς, κάτι που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που εξετάζουν την πρόσφατη απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές του ESPN Bet.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συσχετίζεται με τις αναφερόμενες ζημίες στον τομέα Interactive και τις λιγότερο ευνοϊκές προοπτικές για αυτόν τον τομέα. Αυτές οι πληροφορίες προσθέτουν βάθος στη συζήτηση για την οικονομική υγεία και τη μελλοντική δυνατότητα κερδών της PENN.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της PENN Entertainment στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης