Την Πέμπτη, η Goldman Sachs ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την MPLX LP (NYSE:MPLX), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 49,00$ από τα προηγούμενα 46,00$, ενώ επανέλαβε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η απόδοση της εταιρείας ενισχύθηκε από τα ισχυρά αποτελέσματα τόσο στους τομείς Logistics and Storage (L&S) όσο και στους τομείς Gathering and Processing (G&P).
Η MPLX ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 12,5% στις διανομές την προηγούμενη εβδομάδα, ξεπερνώντας τις προηγούμενες δύο ετήσιες αυξήσεις του 10%. Η διοίκηση ανέφερε κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη ότι αναμένει να διατηρήσει αυτό το αυξημένο επίπεδο διανομής τουλάχιστον μέχρι το 2025 και το 2026. Η εταιρεία στοχεύει σε ανάπτυξη EBITDA μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού, υποστηριζόμενη από οργανική επέκταση και ισχυρές λειτουργίες βασικών επιχειρήσεων.
Εκτός από τα αποτελέσματα κερδών, η MPLX αποκάλυψε σχέδια για μια νέα ανάπτυξη στην περιοχή Marcellus Shale. Το έργο περιλαμβάνει μια μονάδα επεξεργασίας 300 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών ανά ημέρα και έναν αποαιθανοποιητή 40 χιλιάδων βαρελιών ανά ημέρα.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για αυτή την πρωτοβουλία προβλέπονται στα 600 εκατομμύρια δολάρια, με αναμενόμενο εσωτερικό ποσοστό απόδοσης περίπου 20% μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2026. Η εταιρεία υπαινίχθηκε επίσης την πιθανότητα αύξησης των ετήσιων προϋπολογισμών κεφαλαιουχικών δαπανών πέρα από τον ιστορικό μέσο όρο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, αν και δεν αναμένονται σημαντικές αποκλίσεις.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Goldman Sachs για την MPLX ενσωματώνουν την απόδοση του τρίτου τριμήνου και τα νεοανακοινωθέντα έργα. Οι αναλυτές της εταιρείας πιστεύουν ότι οι μελλοντικές δηλώσεις της εταιρείας σχετικά με τις αποδόσεις κεφαλαίου είναι αποφασιστικά θετικές και αναμένουν ότι η απόδοση της MPLX θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς σε σχέση με τον στόχο ανάπτυξης μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού. Ο νέος στόχος τιμής των 49,00$ τίθεται σε περίπου 10 φορές τα αναμενόμενα κέρδη του 2025, υπονοώντας ένα πολλαπλάσιο 9,75 φορές στα προβλεπόμενα κέρδη του 2026.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MPLX LP (MPLX) ανέφερε αξιοσημείωτη οικονομική απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, επιτυγχάνοντας ρεκόρ προσαρμοσμένου EBITDA ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 7% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία επισήμανε επίσης διανεμητέα ταμειακή ροή 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποστηρίζοντας αύξηση διανομής 12,5% στους μεριδιούχους. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της MPLX για το 2024 αναμένεται να ξεπεράσουν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, εστιάζοντας κυρίως στην ανάπτυξη στις λεκάνες Permian και Marcellus. Η εταιρεία αναμένει ότι το εργοστάσιο Harmon Creek III θα τεθεί σε λειτουργία το δεύτερο εξάμηνο του 2026, το οποίο θα αυξήσει τη δυναμικότητα επεξεργασίας στα βορειοανατολικά σε 8,1 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ανά ημέρα. Η MPLX σχεδιάζει επίσης να αποπληρώσει ομόλογα αξίας 1,65 δισεκατομμυρίων δολαρίων που λήγουν στα τέλη του 2024 και στις αρχές του 2025.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων πιθανών εξαγορών και κοινοπραξιών, στοχεύουν στην αξιοποίηση της αυξανόμενης ζήτησης για φυσικό αέριο από διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των κέντρων δεδομένων. Παρά τις θετικές προοπτικές, η MPLX παραμένει προσεκτική σχετικά με τις διακυμάνσεις στο ποσοστό διανομής και διατηρεί αυστηρή πειθαρχία κεφαλαίου. Η εταιρεία είναι επίσης αισιόδοξη για την επέκταση του αγωγού BANGL και του εργοστασίου επεξεργασίας φυσικού αερίου Secretariat, τα οποία θα ενισχύσουν τις δυνατότητες επεξεργασίας και μεταφοράς της MPLX.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή απόδοση και οι θετικές προοπτικές της MPLX υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 11,2 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνει ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συμφωνεί με τη θετική στάση της Goldman Sachs. Αυτό ενισχύεται από μια συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει ότι η MPLX διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής στην εντυπωσιακή μερισματική απόδοση 8,24% και στη σημαντική αύξηση μερίσματος κατά 23,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η MPLX "καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους" και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 12 συνεχόμενα έτη, γεγονός που υποστηρίζει τη δήλωση της διοίκησης σχετικά με τη διατήρηση αυξημένων επιπέδων διανομής.
Η οικονομική υγεία της MPLX είναι ισχυρή, με έσοδα 11,24 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 5,986 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η ανάπτυξη του EBITDA της εταιρείας κατά 14,72% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ξεπερνά τον στόχο ανάπτυξης μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού της διοίκησης, υποδηλώνοντας δυνατότητα υπεραπόδοσης όπως προβλέπει η Goldman Sachs.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την MPLX στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης