Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), με σταθερή τιμή-στόχο τα 28,00 δολάρια. Η εταιρεία αντιμετώπισε μικτά αποτελέσματα στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με προκλήσεις που επηρέασαν τις επίγειες δραστηριότητές της και μειωμένη ζημία στον τομέα Interactive. Τα περιφερειακά καζίνο της PENN είδαν σταθερές καταναλωτικές δαπάνες, αλλά αυτό αντισταθμίστηκε από αυξημένο ανταγωνισμό στα βορειοανατολικά, τη Λουιζιάνα και το Ιλινόις, καθώς και από διαταραχές λόγω καιρικών συνθηκών και συνεχιζόμενης ανακαίνισης ξενοδοχείων.
Ο τομέας Interactive, ο οποίος περιλαμβάνει το προϊόν ESPN BET, ανέφερε βελτίωση περίπου 7 ποσοστιαίων μονάδων στο περιθώριο κέρδους διαδοχικά. Αυτό αποδόθηκε σε πρόσφατες βελτιώσεις προϊόντων και ισχυρή αύξηση χρηστών που οδήγησαν σε καλύτερη μονετοποίηση, παράλληλα με πειθαρχημένες προωθητικές δαπάνες. Παρά την απόδοση του τρίτου τριμήνου που ξεπέρασε τις προσδοκίες, η καθοδήγηση της PENN για το τέταρτο τρίμηνο για τα φυσικά της καζίνο ήταν ελαφρώς κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών. Ωστόσο, η εταιρεία επιβεβαίωσε την καθοδήγησή της για το EBITDA του τομέα Interactive για ολόκληρο το έτος 2024.
Η διοίκηση σχολίασε την ισχυρή αύξηση στον όγκο συναλλαγών, αλλά παρέμεινε επιφυλακτική για το τέταρτο τρίμηνο λόγω δυσμενών αποτελεσμάτων του NFL που συνεχίστηκαν μέχρι τις αρχές Νοεμβρίου. Ωστόσο, υπέδειξαν ότι η ομαλοποίηση των αποτελεσμάτων τις επόμενες εβδομάδες θα μπορούσε να προσφέρει δυνατότητες ανοδικής πορείας έναντι των τρεχουσών προσδοκιών. Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της PENN υποδηλώνουν ότι ο τομέας Interactive βρίσκεται σε καλό δρόμο για να πλησιάσει το νεκρό σημείο μέχρι το οικονομικό έτος 2025 και να επιτύχει σημαντική κερδοφορία το 2026.
Η επερχόμενη κυκλοφορία μιας αυτόνομης εφαρμογής Hollywood iCasino το πρώτο τρίμηνο του 2025 αναμένεται να ενισχύσει τη δέσμευση και τη μονετοποίηση για την πλατφόρμα Online Sports Betting (OSB) της εταιρείας. Η Canaccord Genuity βλέπει την τρέχουσα αποτίμηση ως ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου/ανταμοιβής για τους επενδυτές, τονίζοντας τη δυνητική ανάπτυξη από τις συνεχείς βελτιώσεις προϊόντων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment Inc. ανέφερε μικτά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπερνούν ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών, αλλά τα έσοδα να υπολείπονται. Η εταιρεία κατέγραψε ζημία 0,25 δολαρίων ανά μετοχή, ξεπερνώντας την προβλεπόμενη ζημία 0,26 δολαρίων ανά μετοχή, και έσοδα 1,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενη της συναινετικής πρόβλεψης των 1,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Truist Securities διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την PENN, ενώ η Morgan Stanley και η Barclays διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους ως "Equalweight" και "Overweight" αντίστοιχα. Ο τομέας Interactive της PENN ανέφερε ζημία EBITDA 90,9 εκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς καλύτερη από το αναμενόμενο, και η εταιρεία αποκάλυψε σχέδια για την εισαγωγή ενός αυτόνομου iCasino το 2025.
Παρά τις προκλήσεις όπως η δυσμενής διατήρηση και οι καιρικές διαταραχές στον Νότο, η λιανική επιχείρηση της PENN έδειξε σταθερή καταναλωτική ζήτηση. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίτο τρίμηνο με 834 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Οι αναλυτές προβλέπουν συνεχείς βελτιώσεις στον τομέα Interactive και ισχυρότερη έναρξη του τέταρτου τριμήνου στον λιανικό τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στο οικονομικό τοπίο της PENN Entertainment. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει μεταβλητότητα, αντανακλώντας τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο. Παρά τη συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών 11,41%, η απόδοση της PENN από την αρχή του έτους ανέρχεται σε -26,1%, υπογραμμίζοντας τη μικτή απόδοση σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τις προσεκτικές προοπτικές της εταιρείας και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στις επίγειες δραστηριότητές της. Το tip που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν κερδοφορία φέτος επιβεβαιώνει την αναφορά του άρθρου για μειωμένες ζημίες στον τομέα Interactive και την πορεία προς το νεκρό σημείο μέχρι το οικονομικό έτος 2025.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι, ενώ το άρθρο επικεντρώνεται στη σύσταση "Αγορά" της PENN από την Canaccord Genuity, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης EBIT και EBITDA. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν τη μελλοντική δυνατότητα ανάπτυξης, ιδιαίτερα από τον τομέα Interactive και την επερχόμενη κυκλοφορία της εφαρμογής Hollywood iCasino.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της PENN Entertainment στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης