Την Πέμπτη, η Stephens αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής για την DXP Enterprises (NASDAQ:DXPE) σε 75$ από 65$, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις για τα έσοδα, το προσαρμοσμένο EBITDA και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή.
Η DXP Enterprises παρουσίασε έσοδα 473 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι των αναμενόμενων 443 εκατομμυρίων δολαρίων, προσαρμοσμένο EBITDA 52 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι της πρόβλεψης των 47 εκατομμυρίων δολαρίων, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,43 δολαρίων, σημαντικά υψηλότερα από τα αναμενόμενα 0,95 δολάρια.
Η επίδοση αποδόθηκε στην ανάπτυξη σε όλους τους τομείς της, με τα Κέντρα Εξυπηρέτησης να σημειώνουν αύξηση εσόδων κατά 7,6% σε ετήσια βάση και βελτίωση του περιθωρίου EBIT κατά περίπου 50 μονάδες βάσης στο 14,6%. Ο τομέας Innovative Pumping Solutions σημείωσε εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 52,3% σε ετήσια βάση, με τα περιθώρια EBIT να αυξάνονται κατά περίπου 135 μονάδες βάσης στο 20,3%.
Οι Υπηρεσίες Εφοδιαστικής Αλυσίδας ανέφεραν μια μέτρια αύξηση εσόδων κατά 0,7% σε ετήσια βάση, αν και το περιθώριο EBIT τους σημείωσε ελαφρά μείωση κατά περίπου 10 μονάδες βάσης στο 8,4%.
Η DXP Enterprises έχει επιδείξει σταθερή δύναμη εκτέλεσης, σημειώνοντας άλλο ένα τρίμηνο με προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA που υπερβαίνει το 10%. Η υγιής δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας ύψους 24 εκατομμυρίων δολαρίων διευκόλυνε επιπλέον επαναγορές μετοχών αξίας 5 εκατομμυρίων δολαρίων και το κλείσιμο μιας ακόμη εξαγοράς κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024.
Η στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών της εταιρείας ήταν σημαντική καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, με επτά εξαγορές να έχουν ολοκληρωθεί από την αρχή του έτους και δύο ακόμη να αναμένεται να κλείσουν μέχρι τις αρχές του 2025.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Stephens επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την DXP Enterprises. Ο αναλυτής σημείωσε την εντυπωσιακή τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας και τις στρατηγικές εξαγορές ως βασικούς παράγοντες για τον αυξημένο στόχο τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DXP Enterprises έχει αναφέρει σημαντική ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με τις συνολικές πωλήσεις να φτάνουν τα 472,9 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 12,8% σε ετήσια βάση. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας είδε επίσης σημαντική άνοδο κατά 19,1%, φτάνοντας τα 52,4 εκατομμύρια δολάρια. Ο τομέας Innovative Pumping Solutions (IPS) ηγήθηκε αυτής της ανάπτυξης, με αύξηση πωλήσεων κατά 52,3%.
Επιπλέον, η DXP Enterprises ανακοίνωσε την ολοκλήρωση δύο εξαγορών, της Burt Gurney & Associates (BGA) και της MaxVac Inc. Αυτές οι εξαγορές, που χρηματοδοτήθηκαν με μετρητά από τον ισολογισμό της DXP, αναμένεται να επεκτείνουν τη γεωγραφική εμβέλεια και τις δυνατότητες της εταιρείας. Η BGA και η MaxVac ανέφεραν συνδυασμένες πωλήσεις και προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 11,7 εκατομμυρίων δολαρίων και 1,6 εκατομμυρίων δολαρίων αντίστοιχα, για τους δώδεκα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2024.
Η εταιρεία έχει επίσης τονίσει τη στρατηγική της ανάπτυξη μέσω εξαγορών, έχοντας ολοκληρώσει επτά το 2024, και αναμένει να οριστικοποιήσει περισσότερες μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025. Παρόλο που τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να είναι ελαφρώς πιο χαμηλά ιστορικά, η DXP Enterprises παραμένει αισιόδοξη για τη διατήρηση ισχυρής ανάπτυξης πωλήσεων και περιθωρίων EBITDA στα επόμενα τρίμηνα.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της DXP Enterprises για ανάπτυξη μέσω στρατηγικών εξαγορών και ενίσχυση των οικονομικών ελέγχων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της DXP Enterprises ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και τάσεις που επισημαίνονται από το InvestingPro. Τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας αντικατοπτρίζονται στην εντυπωσιακή απόδοση της μετοχής της, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν απόδοση 34,05% την τελευταία εβδομάδα και 95,51% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η άνοδος έχει φέρει την τιμή της μετοχής στο 99,31% του 52εβδομου υψηλού της, υπογραμμίζοντας τη θετική αντίδραση της αγοράς στα πρόσφατα κέρδη της εταιρείας που ξεπέρασαν τις προσδοκίες και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της.
Τα InvestingPro Tips υποστηρίζουν περαιτέρω το θετικό κλίμα. Ένα tip σημειώνει ότι "Η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές", το οποίο συνάδει με την επαναγορά μετοχών αξίας 5 εκατομμυρίων δολαρίων που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι η DXPE "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών" υποδηλώνει ότι παρά την πρόσφατη άνοδο της τιμής, μπορεί να υπάρχει ακόμη αξία στη μετοχή. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της ισχυρής απόδοσης της εταιρείας σε όλους τους τομείς της και της ενεργής στρατηγικής συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της DXP Enterprises.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης