Την Πέμπτη, ο αναλυτής της Citi Paul Lejuez αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) στα 12,00$, αυξημένη από τα προηγούμενα 11,00$, διατηρώντας παράλληλα την Ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, τα οποία ανήλθαν σε 0,12$, διπλάσια από την εκτίμηση συναίνεσης του FactSet στα 0,06$. Ωστόσο, οι συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων (comps) της εταιρείας παρουσίασαν ασθενέστερη από την αναμενόμενη αύξηση +0,9%, υπολειπόμενη της προσδοκώμενης +1,6%.
Οι τρέχουσες συγκρίσιμες πωλήσεις της National Vision παραμένουν κάτω από τα ιστορικά επίπεδα μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού (MSD) της εταιρείας. Ο αναλυτής τόνισε την έλλειψη ενδείξεων που να υποδεικνύουν έναν κύκλο επαναγοράς ή δραστηριότητες μείωσης κόστους που θα μπορούσαν δυνητικά να ωφελήσουν την εταιρεία. Σε μια στρατηγική κίνηση, η διοίκηση ανακοίνωσε σχέδια για το κλείσιμο 39 καταστημάτων και το άνοιγμα μεταξύ 30 έως 35 νέων καταστημάτων το 2025. Ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να επιταχύνει την ανάπτυξη καταστημάτων μετά το 2025.
Επισημάνθηκε επίσης ότι η δυσκολία της εταιρείας με τη διαθεσιμότητα γιατρών συνεχίζει να αποτελεί πρόβλημα. Παρά την εφαρμογή της τηλεϊατρικής σε 730 καταστήματα, η National Vision εξακολουθεί να αντιμετωπίζει σημαντικό αριθμό καταστημάτων που είτε είναι εντελώς κλειστά (χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό του στόλου) είτε υποαποδίδουν (υψηλό μονοψήφιο ποσοστό του στόλου). Ο αναλυτής υπέδειξε ότι το ζήτημα της διαθεσιμότητας γιατρών είναι διαρθρωτικό και ενδέχεται να μην δει βελτίωση στο εγγύς μέλλον.
Τέλος, η έκθεση εξέτασε την αποτίμηση της εταιρείας, σημειώνοντας ότι στο τρέχον επίπεδο των 7,2 φορές την προβλεπόμενη αξία επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) για το οικονομικό έτος 2025, το προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής φαίνεται ισορροπημένο. Αυτή η εκτίμηση υποστηρίζει την απόφαση του αναλυτή να διατηρήσει μια Ουδέτερη στάση για τη National Vision Holdings.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η National Vision Holdings Inc. ανέφερε μια μέτρια αύξηση εσόδων κατά 2,9%, φτάνοντας τα 451,5 εκατομμύρια $, και μια άνοδο στο προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα στα 14,3 εκατομμύρια $ κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια στρατηγική αλλαγή στις λειτουργίες των καταστημάτων της, με σχέδια να κλείσει 39 καταστήματα μέχρι το 2026, στοχεύοντας σε βελτίωση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά περίπου 4 εκατομμύρια $. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για τη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών και της λειτουργικής αποδοτικότητας, η οποία περιλαμβάνει επίσης την επιβράδυνση των ανοιγμάτων νέων καταστημάτων το 2025.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της National Vision περιλαμβάνουν επίσης μια εστίαση στην πειθαρχημένη ανάπτυξη κυρίως υπό την επωνυμία America's Best, ιδιαίτερα σε απομακρυσμένες περιοχές. Η εταιρεία αναμένει επίσης αντίθετους ανέμους στα έσοδα λόγω του κλεισίματος καταστημάτων και έχει σημειώσει προκλήσεις στο ηλεκτρονικό εμπόριο και επιπτώσεις από τον καιρό λόγω των τυφώνων Beryl και Helene. Ωστόσο, έχουν αναφερθεί θετικές τάσεις στη δυναμικότητα εξετάσεων και τα ποσοστά διατήρησης, και η εταιρεία είναι αισιόδοξη για το περιθώριο κέρδους της για το 2025. Παρά μια ελαφρά μείωση στη διείσδυση των απομακρυσμένων εξετάσεων σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο λόγω προβλημάτων ψηφιακής εμπειρίας, η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει τις δυνατότητές της για απομακρυσμένες εξετάσεις για να μετριάσει τον αντίκτυπο των κλειστών και υποαποδοτικών καταστημάτων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική απόδοση και τη θέση της National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 934,98 εκατομμύρια $, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην έκθεση του αναλυτή, η National Vision έχει δείξει ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 14,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 2,18 δισεκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη υποδηλώνει ότι η εταιρεία κατάφερε να επεκτείνει τις πωλήσεις της παρά τους αντίθετους ανέμους που αναφέρθηκαν.
Ωστόσο, η κερδοφορία παραμένει ανησυχητική, όπως υποδεικνύεται από την αρνητική απόδοση ενεργητικού -0,74% για την ίδια περίοδο. Αυτό συμφωνεί με τον σκεπτικισμό του αναλυτή για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Σε μια πιο θετική νότα, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα αυτό το έτος. Αυτές οι προβλέψεις θα μπορούσαν να προσφέρουν κάποια αισιοδοξία για τους επενδυτές που κοιτάζουν πέρα από τις τρέχουσες προκλήσεις.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ανάμεικτη, με σημαντική απόδοση 15,21% τον τελευταίο μήνα, αλλά σημαντική πτώση -33,46% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η μεταβλητότητα αντανακλά τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν τα λειτουργικά ζητήματα και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη National Vision Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης