Την Τετάρτη, ένας αναλυτής της Craig-Hallum προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO), μειώνοντάς την στα 17,00 δολάρια από τα προηγούμενα 20,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έγινε μετά την ενημέρωση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, η οποία ήταν σύμφωνη με την ανακοίνωση που έγινε την προηγούμενη εβδομάδα σχετικά με τη μετάβαση στη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου.
Οι κατευθύνσεις της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο δείχνουν ασθενέστερες πωλήσεις σε συγκρίσιμα καταστήματα (SSS) και αναθεώρηση προς τα κάτω του προσαρμοσμένου EBITDA, γεγονός που αποδίδεται στις συνεχιζόμενες δυσκολίες που προκύπτουν από τη μετάβαση των συστημάτων.
Η πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα τριμηνιαία αποτελέσματα παρείχε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα προβλήματα των συστημάτων, αποκαλύπτοντας ότι η Grocery Outlet δεν διέθετε επαρκείς πόρους κατά την έναρξη της αναδιάρθρωσης του συστήματος SAP. Κατά συνέπεια, αναμένεται ότι τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) θα είναι διαρθρωτικά υψηλότερα στο μέλλον. Επιπλέον, η αντίληψη της αξίας της εταιρείας έχει υποστεί ζημιά καθώς αύξησε τις τιμές σε μια περίοδο που οι ανταγωνιστές τις μείωναν, οδηγώντας σε μικρότερη διαφορά τιμών.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, κ. Lindberg, έχει αναγνωριστεί για τη δέσμευσή του να οδηγήσει την εταιρεία πίσω στις θεμελιώδεις αρχές της κατά το επόμενο έτος. Ο αναλυτής σημείωσε ότι το σχέδιο για το οικονομικό έτος 2025 φαίνεται εφικτό, αλλά τόνισε επίσης ότι οι τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς ενδέχεται να χρειαστεί να μετριαστούν για να αποφευχθεί τυχόν οπισθοδρόμηση στις εκτιμήσεις.
Η έκθεση επισήμανε επίσης ανησυχίες σχετικά με τον ισολογισμό της εταιρείας, ο οποίος έχει αποδυναμωθεί κατά το τελευταίο έτος. Ανέφερε ότι το χάσμα αντίληψης στην αξία θα μπορούσε να χρειαστεί χρόνο για να αποκατασταθεί στο μυαλό των πελατών.
Ο αναλυτής εξέφρασε προσοχή σχετικά με τις μελλοντικές προσδοκίες, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξες, καθώς οι λύσεις στα προβλήματα του συστήματος θα μπορούσαν να συνεπάγονται αυξημένες λειτουργικές δαπάνες που δεν έχουν ακόμη αναγνωριστεί πλήρως από την αγορά. Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση "Διακράτηση" και η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζουν αυτές τις ανησυχίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Grocery Outlet Holding Corp. έχει βιώσει σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία και τις οικονομικές προοπτικές της. Μετά την ξαφνική παραίτηση του Διευθύνοντος Συμβούλου RJ Sheedy, ο Eric Lindberg, ο τρέχων Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, ανέλαβε ως Προσωρινός Διευθύνων Σύμβουλος.
Αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των DA Davidson, TD Cowen και BofA Securities, έχουν ανταποκριθεί προσαρμόζοντας τις αξιολογήσεις και τις τιμές-στόχους τους, αντικατοπτρίζοντας μια προσεκτική αισιοδοξία που μετριάζεται από τις πρόσφατες ανησυχίες για την απόδοση και μια συντηρητική προοπτική για το εγγύς μέλλον.
Η απόδοση της Grocery Outlet στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς, με τις προβλεπόμενες καθαρές πωλήσεις να φτάνουν τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 10,4% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Ωστόσο, η καθοδήγηση για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω, παρά την πρόβλεψη για υπέρβαση της καθοδήγησης για τις καθαρές πωλήσεις ολόκληρου του έτους.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Loop Capital ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Grocery Outlet με αξιολόγηση "Διακράτηση", ενώ η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Πώληση". Αυτές οι αξιολογήσεις αντικατοπτρίζουν τις απόψεις των αναλυτών σχετικά με τις τρέχουσες προκλήσεις και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
Η πρόσφατη έναρξη ενός προγράμματος ιδιωτικής ετικέτας, GO Brands, και το άνοιγμα 10 νέων καταστημάτων στο δεύτερο τρίμηνο, φέρνοντας το σύνολο σε 524 τοποθεσίες, υπογραμμίζουν περαιτέρω τις προσπάθειες της εταιρείας για επέκταση και διαφοροποίηση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,43 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 26,85, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν κάποιες προσδοκίες ανάπτυξης παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Ωστόσο, η απόδοση της μετοχής ήταν ανησυχητική, με πτώση 21,47% τους τελευταίους τρεις μήνες και σημαντική πτώση 43,59% τους τελευταίους έξι μήνες.
Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την προσεκτική στάση του αναλυτή και τη μειωμένη τιμή-στόχο. Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι επτά αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας ευρεία ανησυχία για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Αυτό αντιστοιχεί στην αναφορά της έκθεσης για πιθανή μετρίαση των προσδοκιών της αγοράς.
Σε θετικό σημείο, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Grocery Outlet υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις της. Ωστόσο, η εταιρεία λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο μπορεί να συμβάλλει στον αποδυναμωμένο ισολογισμό που αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Grocery Outlet Holding, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης