Την Τετάρτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 118$ από τα προηγούμενα 125$, ενώ παράλληλα επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών τρίτου τριμήνου της Wynn Resorts, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, με το ενοποιημένο EBITDA ακινήτων να φτάνει τα 527,7 εκατομμύρια δολάρια, κάτω από την πρόβλεψη του αναλυτή για 564 εκατομμύρια δολάρια και την προσδοκία της αγοράς για 549,1 εκατομμύρια δολάρια.
Η υστέρηση αποδόθηκε κυρίως στην ασθενέστερη απόδοση στο Μακάο, όπου το EBITDA ανήλθε σε 262,9 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με την εκτίμηση της Mizuho για 300,1 εκατομμύρια δολάρια και την πρόβλεψη της αγοράς για 284,1 εκατομμύρια δολάρια. Τα χαμηλότερα νούμερα στο Μακάο για τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο οδήγησαν την εταιρεία να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για το τέταρτο τρίμηνο και το 2025 για τη Wynn Resorts.
Παρά τα πρόσφατα δεδομένα που δείχνουν πτώση του μεριδίου αγοράς της Wynn στο Μακάο, η εταιρεία σημείωσε ότι η Wynn Resorts επιδιώκει ενεργά πρωτοβουλίες για τη βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Αν και υπάρχει ένδειξη ότι ο Οκτώβριος μπορεί να έδειξε κάποια βελτίωση, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχία ότι η μεταβλητότητα στα μηνιαία αποτελέσματα θα μπορούσε να παρουσιάσει κινδύνους για τη μετοχή βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα.
Ο αναλυτής παραμένει αισιόδοξος για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Wynn Resorts. Τα premium περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αναμένεται να επωφεληθούν από την ανάκαμψη στο Μακάο, όπως πιθανά μέτρα τόνωσης. Επιπλέον, η Wynn Resorts είναι καλά τοποθετημένη στο Λας Βέγκας, με μοναδικά περιουσιακά στοιχεία και τη δυνατότητα επέκτασης του συνεδριακού της χώρου. Επιπλέον, η εταιρεία τόνισε το υποτιμημένο μακροπρόθεσμο δυναμικό της επέκτασης της Wynn Resorts στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wynn Resorts έχει αποτελέσει αντικείμενο ανάλυσης χρηματοοικονομικών εταιρειών μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία ανέφερε μέτρια αύξηση των εσόδων και της κερδοφορίας, με αύξηση 1% στα κανονικοποιημένα έσοδα στο Λας Βέγκας, αύξηση 5% στα έσοδα ξενοδοχείων στην ίδια πόλη και αύξηση 4% στο χειρισμό των κουλοχέρηδων. Επιπλέον, το EBITDAR του Encore Boston αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 63 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι επιχειρήσεις στο Μακάο είδαν αύξηση 3% στο EBITDA, με αύξηση 6% στα λειτουργικά έσοδα.
Η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής της Wynn Resorts στα 125$ από 103$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται σε σημαντικά μειωμένο πολλαπλάσιο και αναμένει ότι η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων της Wynn στο Μακάο θα αυξηθεί καθώς η αγορά ανακάμπτει.
Αντίθετα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς αλλά προσάρμοσε τον στόχο τιμής στα 116$ από 121$, επικαλούμενη μια μέτρια υστέρηση στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024. Η διοίκηση της εταιρείας εξέφρασε ευνοϊκές προσδοκίες για το επερχόμενο γεγονός της Formula 1 στο Λας Βέγκας και ανέφερε υγιή πτώση στα τραπέζια Mass και πληρότητα ξενοδοχείων 99% στο Μακάο τον Οκτώβριο του 2024.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Mizuho Securities για τη Wynn Resorts. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, τα οικονομικά στοιχεία της Wynn δείχνουν κάποιους θετικούς δείκτες. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 25,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 69,09% δείχνουν ισχυρή λειτουργική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με τη μακροπρόθεσμη αισιοδοξία της Mizuho.
Ωστόσο, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες προκλήσεις. Η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -11,95%, και έχει αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα με απόδοση -17,76%. Αυτή η μεταβλητότητα αντιστοιχεί στις ανησυχίες της Mizuho για βραχυπρόθεσμους έως μεσοπρόθεσμους κινδύνους.
Σε θετικό σημείο, η Wynn λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία επιδιώκει βελτιώσεις στο μερίδιο αγοράς στο Μακάο και επέκταση στα ΗΑΕ.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Wynn Resorts, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης