Την Τετάρτη, η DA Davidson προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17,00$ από τα προηγούμενα 18,00$, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε την πρόσφατη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν ελαφρώς τις εκτιμήσεις της αγοράς, και την παροχή των προοπτικών για το 2024, οι οποίες αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις.
Η απόδοση της Grocery Outlet στο τρίτο τρίμηνο έδειξε ένα μικρό προβάδισμα έναντι των προσδοκιών της αγοράς. Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο είναι σημαντικά χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στις συνεχιζόμενες προκλήσεις με τα συστήματα και την τιμολογιακή τοποθέτηση. Παρά αυτά τα ζητήματα, έχει παρατηρηθεί μια αξιοσημείωτη ανάκαμψη στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων μέχρι στιγμής στο τρέχον τρίμηνο. Η συντηρητική καθοδήγηση που παρέχει η Grocery Outlet υποδηλώνει την αναμονή ασθενέστερων τάσεων τους επόμενους μήνες.
Η απόφαση της εταιρείας να διατηρήσει μια ουδέτερη στάση με χαμηλότερη τιμή-στόχο βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 14 φορές της αναθεωρημένης πρόβλεψης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2026. Η DA Davidson αναγνωρίζει τις δυνατότητες στο μακροπρόθεσμο αφήγημα της Grocery Outlet, αλλά τονίζει την ανάγκη η εταιρεία να επιδείξει επιστροφή στα προηγούμενα επίπεδα λειτουργικής αριστείας πριν μπορέσει να εξεταστεί μια πιο θετική αξιολόγηση.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ορισμένοι παράγοντες θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτες για την εταιρεία, όπως ο διορισμός μόνιμης εκτελεστικής ηγεσίας, με τους ρόλους τόσο του Διευθύνοντος Συμβούλου όσο και του Οικονομικού Διευθυντή να καλύπτονται προσωρινά. Η ενημερωμένη στάση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αισιοδοξία που μετριάζεται από τις πρόσφατες ανησυχίες για την απόδοση και τις συντηρητικές προοπτικές για το εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Grocery Outlet έχει δει σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία και τις οικονομικές προοπτικές της. Η ξαφνική παραίτηση του Διευθύνοντος Συμβούλου RJ Sheedy οδήγησε τον Eric Lindberg, τον τρέχοντα Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου, να αναλάβει ως Προσωρινός Διευθύνων Σύμβουλος. Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν ανταποκριθεί σε αυτές τις αλλαγές, με την TD Cowen να υποβαθμίζει την Grocery Outlet σε αξιολόγηση Hold και τιμή-στόχο 16,00$, ενώ η BofA Securities έχει αναθεωρήσει την αξιολόγησή της από Buy σε Neutral, με τιμή-στόχο 17,00$.
Η Grocery Outlet έχει ανακοινώσει τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, προβλέποντας ότι οι καθαρές πωλήσεις θα φτάσουν τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 10,4% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Ωστόσο, η εταιρεία αναθεωρεί την καθοδήγησή της για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους, η οποία αναμένεται να πέσει κάτω από το προηγουμένως δηλωμένο εύρος. Παρά αυτό, αναμένει να ξεπεράσει την καθοδήγησή της για τις καθαρές πωλήσεις ολόκληρου του έτους.
Η εταιρεία έχει επίσης ξεκινήσει ένα πρόγραμμα ιδιωτικής ετικέτας, GO Brands, με σχέδια να εισαγάγει 100 νέα προϊόντα μέχρι το τέλος του έτους. Η Grocery Outlet συνεχίζει να επεκτείνεται, με 10 νέα καταστήματα να ανοίγουν στο δεύτερο τρίμηνο, φέρνοντας το σύνολο σε 524 τοποθεσίες.
Η Loop Capital έχει ξεκινήσει την κάλυψη των μετοχών της Grocery Outlet με αξιολόγηση Hold, ενώ η Goldman Sachs έχει διατηρήσει την αξιολόγηση Sell. Αυτές οι αξιολογήσεις αντικατοπτρίζουν τις απόψεις των αναλυτών για τις τρέχουσες προκλήσεις και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Grocery Outlet, ευθυγραμμιζόμενα με την προσεκτική προοπτική της DA Davidson. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 26,85, υποδεικνύοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει ότι η Grocery Outlet "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBIT".
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν δύσκολη, με πτώση τιμής 21,47% τους τελευταίους τρεις μήνες και σημαντική πτώση 43,59% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτά τα στοιχεία επιβεβαιώνουν τη συμβουλή του InvestingPro ότι η "τιμή έχει πέσει σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες" και "η μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες", αντικατοπτρίζοντας την αντίδραση της αγοράς στις λειτουργικές προκλήσεις και τη συντηρητική καθοδήγηση της εταιρείας.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η Grocery Outlet διατηρεί μια σταθερή οικονομική βάση. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι τα "ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία έχει την οικονομική ευελιξία να αντιμετωπίσει τις τρέχουσες προκλήσεις της. Επιπλέον, η εταιρεία παραμένει "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με έσοδα 4.159,19 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Grocery Outlet, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης