Τεχνική και κυματική ανάλυση του Χρηματιστηρίου Αθηνών

Ο ΓΔ βρίσκεται στις 986 μονάδες αυτή την στιγμή έχοντας γράψει υψηλό στις 1025,17 μονάδες την περασμένη Πέμπτη 19 Σεπτεμβρίου. Την Παρασκευή 20 Σεπτεμβρίου ο δείκτης γύρισε απότομα πτωτικός επιβεβαιώνοντας την ολοκλήρωση της ανοδική κίνησης από το 869 αφού διέσπασε πτωτικά το ανοδικό κανάλι και έγραψε χαμηλότερα από την συσσώρευση-πλάγια κίνηση που κράτησε από 10 Σεπτεμβρίου μέχρι τις 19 του ίδιου μήνα. Η αγορά αναμένεται τώρα συνεχίσει την πτωτική τάση προς το 965 με 947. Αν η αγορά είναι σε μακροχρόνιο ανοδικό κύμα, τότε δεν θα πρέπει να διασπαστεί το 869. Αντιθέτως, θα πρέπει να αναμένουμε μία διόρθωση προς το 947 και μετά νέα ανοδική κίνηση προς το 1070. Αν η αγορά έχει κορυφώσει στις 1025,17 μονάδες και ξεκινάει νέο πτωτικό κινητήριο κύμα, θα πρέπει να μην διασπάσει ανοδικά το υψηλό και παράλληλα να πέσει χαμηλότερα από το 869.

Ας τα πάρουμε τα πράγματα από την αρχή. Ο δείκτης κορύφωσε κοντά στις 1020 μονάδες όπου βρίσκεται το 61,8% Fibonacci retracement (της κίνησης 1159-788) που είχαμε αναφέρει σε προηγούμενη ανάλυσή μας. Η πτωτική κίνηση από το 1159 στο 788 σύμφωνα με το αρνητικό κυματικό σενάριο ήταν το κύμα 1 του τελικού 5 (με στόχο να δώσει νέα χαμηλά στον ΓΔ) και η άνοδος προς το 1025 ήταν το διορθωτικό κύμα 2.

Η άνοδος από το 788 αποτελείται από τρία κύματα και αν δεν δούμε την αγορά να συνεχίζει ανοδικά, τότε θα είναι πολύ πιθανό το σενάριο αυτό να επαληθευτεί. Το επίπεδο τιμών 1020-25 στον ΓΔ έχει λοιπόν πλέον ακόμη πιο μεγάλη σημασία για την συνέχεια. Εκτός από αντίσταση αποτελεί και σημείο κλειδί για την κυματική μέτρηση και τα πιθανά σενάρια που μπορεί να ακολουθήσει η αγορά.

Ο ΓΔ έχει αλλάξει βραχυπρόθεσμη τάση και πλέον είναι πολύ πιθανό να διορθώσει προς το 947. Το πόσο και το πώς θα κινηθεί πτωτικά θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό ποιο σενάριο θα επικρατήσει όσον αφορά την μακροπρόθεσμη εικόνα του δείκτη. Αν δεν διασπαστεί η κίτρινη διακεκομμένη ανοδική γραμμή τάσης αλλά και το χαμηλό των 869 μονάδων, τότε οι ταύροι θα έχουν τις πιθανότητες με το μέρος τους. Το ανοδικό σενάριο βλέπει πτωτική διόρθωση χωρίς να σπάει η στήριξη των 928 μονάδων και νέο ανοδικό κύμα που θα διασπάσει το 1020-25 που πλέον είναι αντίσταση. Αντιθέτως το πτωτικό σενάριο θα επιβεβαιωθεί αν διασπαστεί πτωτικά το 869. Οι αρκούδες θα κερδίζουν σε πιθανότητες όσο η αγορά θα σπάει τις στηρίξεις που δείχνουμε στο παραπάνω διάγραμμα (965-947-928). Σύμφωνα με το πτωτικό σενάριο, η κορύφωση πέριξ των 1020 μονάδων και 61,8% Fibonacci retracement ήταν ιδανική για κύμα βαθμού 2. Αυτό δεν σημαίνει πως θα ακυρωθεί τελείως το πτωτικό σενάριο αν δούμε την αγορά πάνω από τις 1025 μονάδες. Απλά θα έχουν μειωθεί αισθητά οι πιθανότητες επιτυχίας.

Ο FTASE25 δεν κατάφερε να φτάσει στο 356 που είναι το 61,8% Fibonacci retracement αλλά το πλησίασε πάρα πολύ. Κυματικά περιμένουμε η συνέχεια να είναι έντονα πτωτική ειδικά αν διασπαστούν οι στηρίξεις των 330-323-317 μονάδων. Σημαντική στήριξη αποτελεί το χαμηλό των 296 μονάδων. Αν διασπαστεί και αυτή η στήριξη τότε έχουμε επιβεβαίωση του πτωτικού κυματικού σεναρίου με τερματισμό του κύματος 2 στις 350 και έναρξη του 3ου πτωτικού κύματος με στόχο κάτω από τις 270 μονάδες. Αν κρατηθούν οι στηρίξεις τότε θα ξαναεμφανιστούν αγοραστές με στόχο τις 370 μονάδες.

Το συμπέρασμα σύμφωνα με τις τωρινές συνθήκες είναι ότι η αγορά έχει μπει σε βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση με στόχο το 50% της τελευταίας ανοδικής κίνησης. Στην πορεία μπορεί να δούμε και ανοδικό τίναγμα προς τις 1000-1005 μονάδες για τον ΓΔ και τις 340-45 για τον FTASE25, αλλά δεν θα πρέπει να παρασυρθούμε και να προβούμε σε αγορές γιατί πρώτα θα πρέπει να ολοκληρωθεί η πτωτική διόρθωση. Όταν φτάσουν οι δείκτες κοντά στο 50% της ανοδικής κίνησης θα επανεκτιμήσουμε τις πιθανότητες του κάθε σεναρίου και θα προσαρμόσουμε το trading μας σύμφωνα με τα νέα δεδομένα.