«Πρέσινγκ» στο ευρώ με φόντο τις τράπεζες

Στην πρέσα βρίσκεται σήμερα το ευρώ, υποχωρώντας σε νέα χαμηλά έτους έναντι του δολαρίου και σε χαμηλά 11 ετών έναντι του γεν. Η επιδείνωση του κλίματος ξεκίνησε ήδη από χθες με το πρόβλημα της χρηματοδότησης των τραπεζών να έρχεται εκ νέου στο προσκήνιο (παράδειγμα UniCredit, ισπανικές τράπεζες), την Ελλάδα να προσπαθεί να καταλήξει σε συμφωνία για το PSI και την Ουγγαρία να «παγώνει» με τις αμφιλεγόμενες κινήσεις της τις γραμμές επικοινωνίας με το ΔΝΤ παρά τις ανάγκες της για δανεισμό. Άλλωστε σήμερα δεν κατάφερε να αντλήσει τα απαιτούμενα κεφάλαια (στόχος) από τη δημοπρασία εντόκων γραμματίων (με επιτόκιο μια ανάσα από το 10%!!!), ενώ «μαλάκωσε» νωρίτερα τη στάση της δηλώνοντας έτοιμη για νέες διαπραγματεύσεις με το ΔΝΤ.

Η μετοχή της ιταλικής τράπεζας UniCredit υποχώρησε και σήμερα, στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 15 ετών. Η μετοχή έχει χάσει το ένα τρίτο της αξίας της από την ανακοίνωση της ΑΜΚ με την έκδοση νέων μετοχών, με discount 43% από την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 3 Ιανουαρίου. Η εξευτελιστική προσφορά που υπογραμμίζει την ανάγκη της τράπεζας για κεφάλαια ξεπερνά το discount 30% στην προσφορά της Commerzbank τον περασμένο Μάιο και το 39% της HSBC το Μάρτιο του 2009!

Παράλληλα, οι ισπανικές τράπεζες θα χρειαστεί να βρουν πρόσθετα κεφάλαια ύψους 50 δισ. ευρώ για προβλέψεις για πιθανές επισφάλειες, σύμφωνα με δηλώσεις του υπουργού Οικονομικών της χώρας στους Financial Times. Από το πρωί διευρύνονται τα spread και οι αποδόσεις των ιταλικών και ισπανικών 10ετών ομολόγων. Η απόδοση του ιταλικού ομολόγου διευρύνεται άνω του 7%.

Στο επίκεντρο σήμερα βρέθηκαν οι δημοπρασίες 10ετών και 30ετών ομολόγων της Γαλλίας με τη χώρα να «περνά» ανώδυνα το σκόπελο του κόστους δανεισμού (τα επιτόκια σημείωσαν μικρή άνοδο), όχι, όμως, και την κάλυψη που και στις δύο περιπτώσεις διαμορφώθηκε σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Ο δείκτης κάλυψης για τη δημοπρασία των 10ετών ομολόγων έφτασε το 1,54 από 3,05 αντίστοιχης προηγούμενης δημοπρασίας, ενώ στα 30ετή στο 1,82 από το 2,26. Συνολικά δημοπρατήθηκαν ομόλογα λήξης το 2021, το 2023, το 2035 και το 2041 και αντλήθηκαν συνολικά 8 δισ. ευρώ. Πάντως, από χθες πληθαίνουν οι φήμες μια ενδεχόμενης υποβάθμισης με τις σημερινές δημοπρασίες να αποτελούν καθοριστικό τεστ.

Το ευρώ υποχώρησε στο 1,2830 έναντι του δολαρίου στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 μηνών, ενώ η ισοτιμία EUR/JPY στα 98,56 γεν, επίπεδα που έχει να δει από το 2000. Σημαντικές πιέσεις δέχεται και η ισοτιμία GBPUSD κάτω από το 1,5550 καθώς και τα commodity currencies.