Οι αναθεωρήσεις κερδών του S&P 500 υστερούν σε σχέση με προηγούμενα τρίμηνα εν μέσω ασταθών αγορών - RBC
Investing.com — Η HealthEquity Inc. (HQY) ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου 2025, αποκαλύπτοντας μικτές επιδόσεις με υπέρβαση των εσόδων αλλά απογοήτευση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Τα έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 3,11 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 305,82 εκατομμυρίων $, ενώ το EPS διαμορφώθηκε στα 0,69 $, κάτω από τα αναμενόμενα 0,72 $. Μετά την ανακοίνωση των κερδών, οι μετοχές υποχώρησαν κατά 11,59% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς, κλείνοντας στα 89,89 $.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της HealthEquity ξεπέρασαν τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 3,11 δισεκατομμύρια $.
- Το EPS υπολείφθηκε των προβλέψεων, αναφέρθηκε στα 0,69 $ έναντι των αναμενόμενων 0,72 $.
- Η μετοχή έπεσε 11,59% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς μετά την ανακοίνωση των κερδών.
- Η εταιρεία λάνσαρε νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων εργαλείων παροχών που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη.
- Η HealthEquity άνοιξε 471.000 νέους Λογαριασμούς Αποταμίευσης Υγείας (HSAs) το Q4.
Επίδοση Εταιρείας
Η HealthEquity παρουσίασε ισχυρή αύξηση εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο του 2025, με αύξηση 20% σε ετήσια βάση, που οφείλεται σε σημαντικά κέρδη στα έσοδα από υπηρεσίες, θεματοφυλακή και συναλλαγές. Παρά τα κέρδη αυτά, η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις στην εκπλήρωση των προσδοκιών για το EPS, γεγονός που μπορεί να συνέβαλε στην αρνητική αντίδραση της αγοράς. Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά, επιτυγχάνοντας ρεκόρ νέων λογαριασμών HSA και διατηρώντας υψηλά ποσοστά διατήρησης πελατών.
Οικονομικά Στοιχεία
- Έσοδα: 3,11 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 305,82 εκατομμυρίων $
- Κέρδη ανά μετοχή: 0,69 $, υπολειπόμενα της πρόβλεψης των 0,72 $
- Έσοδα από Υπηρεσίες: 124,2 εκατομμύρια $, αύξηση 19% σε ετήσια βάση
- Έσοδα από Θεματοφυλακή: 144,1 εκατομμύρια $, αύξηση 37%
- Έσοδα από Συναλλαγές: 43,5 εκατομμύρια $, αύξηση 13%
- Προσαρμοσμένο EBITDA: 471,8 εκατομμύρια $, αύξηση 28%
Κέρδη έναντι Πρόβλεψης
Το EPS της HealthEquity ύψους 0,69 $ υπολείφθηκε της προβλεπόμενης τιμής των 0,72 $, σημειώνοντας απόκλιση περίπου 4,2%. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την ιστορική τάση της εταιρείας να ανταποκρίνεται ή να ξεπερνά τις προσδοκίες για το EPS. Ωστόσο, τα έσοδα των 3,11 δισεκατομμυρίων $ ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αντικατοπτρίζοντας ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Αντίδραση της Αγοράς
Μετά την ανακοίνωση των κερδών, η μετοχή της HealthEquity σημείωσε σημαντική πτώση, μειώθηκε κατά 11,59% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς στα 89,89 $. Αυτή η πτώση έρχεται σε αντίθεση με το υψηλό 52 εβδομάδων της εταιρείας στα 115,59 $ και υποδεικνύει ανησυχίες των επενδυτών για την απογοήτευση στο EPS παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων.
Προοπτικές & Καθοδήγηση
Κοιτάζοντας μπροστά, η HealthEquity έχει θέσει ένα εύρος καθοδήγησης εσόδων για το οικονομικό έτος 2026 μεταξύ 1,280 δισεκατομμυρίων $ και 1,305 δισεκατομμυρίων $. Η εταιρεία αναμένει τα καθαρά κέρδη GAAP να είναι μεταξύ 164 εκατομμυρίων $ και 179 εκατομμυρίων $, με τα μη-GAAP καθαρά κέρδη να προβλέπονται μεταξύ 318 εκατομμυρίων $ και 333 εκατομμυρίων $. Το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να κυμανθεί από 525 εκατομμύρια $ έως 545 εκατομμύρια $.
Σχόλια Διοίκησης
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Scott Cutler τόνισε τα επιτεύγματα της εταιρείας στην αγορά HSA, δηλώνοντας: "Το να ξεπεράσουμε το εκατομμύριο νέων λογαριασμών HSA δεν έχει γίνει ποτέ από κανέναν στον κλάδο μας." Ο Cutler τόνισε επίσης τη δέσμευση της HealthEquity για διαφάνεια και προσιτό κόστος στην υγειονομική περίθαλψη, λέγοντας: "Ανταποκρινόμαστε στην επιθυμία της αγοράς για μεγαλύτερη διαφάνεια και προσιτό κόστος στην υγειονομική περίθαλψη."
Κίνδυνοι και Προκλήσεις
- Η πίεση στα περιθώρια κέρδους από έξοδα που σχετίζονται με απάτες θα μπορούσε να επηρεάσει την κερδοφορία.
- Οι ανησυχίες για την κυβερνοασφάλεια και την απάτη παραμένουν σημαντικός κίνδυνος.
- Νομοθετικές αλλαγές που επηρεάζουν τις εισφορές HSA θα μπορούσαν να αλλάξουν τη δυναμική της αγοράς.
- Ο ανταγωνισμός στην αγορά HSA μπορεί να ενταθεί, επηρεάζοντας την ανάπτυξη.
- Οι οικονομικές αβεβαιότητες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις καταναλωτικές δαπάνες και τις εισφορές HSA.
Ερωτήσεις & Απαντήσεις
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης κερδών, οι αναλυτές έθεσαν ερωτήσεις σχετικά με τις στρατηγικές της HealthEquity για την αντιμετώπιση ανησυχιών κυβερνοασφάλειας και απάτης. Η εταιρεία συζήτησε επίσης πιθανές νομοθετικές αλλαγές που θα μπορούσαν να επεκτείνουν τις εισφορές HSA, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει θετικά τη μελλοντική ανάπτυξη. Επιπλέον, οι αναλυτές ρώτησαν σχετικά με τον αντίκτυπο των πιέσεων στα περιθώρια κέρδους που σχετίζονται με έξοδα απάτης, τα οποία η εταιρεία αντιμετωπίζει μέσω αυξημένων επενδύσεων σε τεχνολογία και ασφάλεια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης