Η Banco Macro SA B ADR (TICKER: BMA) ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας σημαντική υστέρηση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς. Παρά αυτό, η τιμή της μετοχής αυξήθηκε στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η χρηματοοικονομική απόδοση της τράπεζας παρουσίασε ισχυρή ετήσια αύξηση των καθαρών εσόδων, αν και σημειώθηκαν προκλήσεις στα περιθώρια επιτοκίων και τους δείκτες αποδοτικότητας.
Βασικά σημεία
- Τα EPS της Banco Macro για το γ' τρίμηνο ήταν 1,41, υστερώντας της πρόβλεψης για 2,55.
- Τα έσοδα για το τρίμηνο ήταν 844,31 εκατομμύρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 754,41 εκατομμυρίων.
- Η τιμή της μετοχής αυξήθηκε κατά 1,31% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς.
- Τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 293% σε ετήσια βάση στα 91,3 δισεκατομμύρια ARS.
- Η τράπεζα διαθέτει το υψηλότερο πλεόνασμα κεφαλαίου μεταξύ των αργεντινών τραπεζών.
Απόδοση της εταιρείας
Η Banco Macro επέδειξε ισχυρή χρηματοοικονομική απόδοση στο γ' τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά έσοδα να αυξάνονται κατά 293% σε ετήσια βάση στα 91,3 δισεκατομμύρια ARS. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζει την ισχυρή θέση της τράπεζας στον αργεντινό χρηματοπιστωτικό τομέα, παρά τη μείωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου στο 31,5% από 60% το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ο δείκτης αποδοτικότητας της τράπεζας επιδεινώθηκε στο 25,5% από 22,2% το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας αύξηση των διοικητικών εξόδων.
Οικονομικά στοιχεία
- Έσοδα: 844,31 εκατομμύρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 754,41 εκατομμυρίων.
- Κέρδη ανά μετοχή: 1,41, κάτω από την πρόβλεψη για 2,55.
- Καθαρό περιθώριο επιτοκίου: 31,5%, μειωμένο από 60% το γ' τρίμηνο του 2023.
- Δείκτης αποδοτικότητας: 25,5%, σε σύγκριση με 22,2% το β' τρίμηνο του 2024.
Κέρδη έναντι πρόβλεψης
Τα EPS της Banco Macro ύψους 1,41 υστέρησαν σημαντικά της πρόβλεψης για 2,55. Ωστόσο, τα έσοδα των 844,31 εκατομμυρίων ξεπέρασαν τις προσδοκίες των 754,41 εκατομμυρίων. Η υστέρηση των EPS έρχεται σε αντίθεση με την ιστορική τάση της τράπεζας να ανταποκρίνεται ή να ξεπερνά τις προσδοκίες, υπογραμμίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίστηκαν στο τρέχον τρίμηνο.
Αντίδραση της αγοράς
Μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, η τιμή της μετοχής της Banco Macro αυξήθηκε κατά 1,31% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς, φτάνοντας τα 84,9 από 83,8. Αυτή η θετική κίνηση υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη μακροπρόθεσμη στρατηγική και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της τράπεζας, παρά την υστέρηση των EPS.
Προοπτικές της εταιρείας
Κοιτάζοντας μπροστά, η Banco Macro προβλέπει αύξηση των δανείων κατά 25-35% για το 2024 και 40% για το 2025. Η τράπεζα στοχεύει σε απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) περίπου 10% για το 2024, με προσδοκίες για χαμηλά έως μεσαία διψήφια ROE το 2025. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να αυξηθούν κατά 30-35% σε πραγματικούς όρους, αντανακλώντας θετικές προοπτικές παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
Σχόλια της διοίκησης
Ο Jorge Scarinci, CFO, τόνισε: "Θα ολοκληρώσουμε το 2024 με θετικό ή πραγματικά θετικό ρυθμό ανάπτυξης." Υπογράμμισε επίσης την ισχυρή κεφαλαιακή θέση της τράπεζας, δηλώνοντας: "Έχουμε το υψηλότερο πλεόνασμα κεφαλαίου μεταξύ των τραπεζών RG." Ο Scarinci καθησύχασε τους επενδυτές σχετικά με την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων, σημειώνοντας: "Η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι αρκετά υπό έλεγχο."
Ερωτήσεις και απαντήσεις
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα, οι αναλυτές ρώτησαν σχετικά με τη δυναμική των καταθέσεων σε δολάρια από το πρόγραμμα φορολογικής αμνηστίας και τη συμπίεση των περιθωρίων στον δανεισμό σε USD. Η Banco Macro επιβεβαίωσε ότι δεν υπάρχουν σχέδια για άντληση διεθνούς χρέους και τόνισε τις δυνατότητες ανάκαμψης της ζήτησης δανείων.
Κίνδυνοι και προκλήσεις
- Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό το 2025 κυμαίνονται από 25-40%, θέτοντας μια μακροοικονομική πρόκληση.
- Η υποτίμηση του πέσο αναμένεται μεταξύ 15-25%, επηρεάζοντας τη χρηματοοικονομική σταθερότητα.
- Η αύξηση των διοικητικών εξόδων θα μπορούσε να επηρεάσει τη μελλοντική κερδοφορία.
- Η επιδείνωση του δείκτη αποδοτικότητας υποδεικνύει πιθανές λειτουργικές ανεπάρκειες.
- Οι ανταγωνιστικές πιέσεις στον αργεντινό τραπεζικό τομέα παραμένουν σημαντικές.
Πλήρης απομαγνητοφώνηση - Banco Macro SA B ADR (BMA) γ' τρίμηνο 2024:
Συντονιστής συνεδρίασης: Καλημέρα σας κυρίες και κύριοι και σας ευχαριστούμε που περιμένατε. Αυτή τη στιγμή θα θέλαμε να καλωσορίσουμε όλους στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της Banco Macro για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Θα θέλαμε να σας ενημερώσουμε ότι το δελτίο τύπου για το γ' τρίμηνο του 2024 είναι διαθέσιμο για λήψη στον ιστότοπο Σχέσεων με Επενδυτές στη διεύθυνση bancomacro@www.macro.com.arrelacionesinvestares. Επίσης, αυτή η εκδήλωση καταγράφεται και όλοι οι συμμετέχοντες θα είναι σε λειτουργία ακρόασης μόνο κατά τη διάρκεια της παρουσίασης της εταιρείας. Μετά την ολοκλήρωση των σχολίων της εταιρείας, θα υπάρξει μια συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων.
Εκείνη τη στιγμή θα δοθούν περαιτέρω οδηγίες. Τώρα έχω τη χαρά να παρουσιάσω τους ομιλητές μας. Μαζί μας από την Αργεντινή είναι ο κ. Jorge Scarinci, Οικονομικός Διευθυντής, καθώς και ο κ. Nicolas Torres, Σχέσεις με Επενδυτές.
Τώρα θα δώσω τον λόγο στον κ. Nicolas Torres. Μπορείτε να ξεκινήσετε την παρουσίασή σας.
Nicolas Torres, Σχέσεις με Επενδυτές, Banco Macro: Ευχαριστώ, Guaya. Καλημέρα και καλώς ήρθατε στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της Banco Macro για το γ' τρίμηνο του 2024. Οποιαδήποτε σχόλια κάνουμε σήμερα μπορεί να περιλαμβάνουν δηλώσεις που αφορούν το μέλλον, οι οποίες υπόκεινται σε διάφορες προϋποθέσεις και αυτές περιγράφονται στο έντυπο 20-F, το οποίο κατατέθηκε στην SEC και είναι διαθέσιμο στον ιστότοπό μας. Το δελτίο τύπου για το γ' τρίμηνο του 2024 διανεμήθηκε την περασμένη Τετάρτη και είναι διαθέσιμο στον ιστότοπό μας. Όλα τα ποσά είναι σε αργεντινά πέσος και έχουν αναπροσ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης