Η Fiera Capital ανακοινώνει ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο και στοχεύει σε μελλοντική επέκταση

Η Fiera Capital (FSZ.TO), μια παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024 με σημαντική αύξηση στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και τα έσοδα.

Τα AUM της εταιρείας αυξήθηκαν στα 165,5 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 4% από το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση στα 172 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) σημείωσαν αύξηση 18% στα 51,7 εκατομμύρια δολάρια.

Τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους αυξήθηκαν, φτάνοντας τα 13 εκατομμύρια δολάρια από 11 εκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η Fiera Capital ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 0,216 δολαρίων ανά μετοχή.

Βασικά Σημεία

• Τα AUM της Fiera Capital αυξήθηκαν κατά 4% στα 165,5 δισεκατομμύρια δολάρια, λόγω της θετικής απόδοσης της αγοράς και της καθαρής οργανικής ανάπτυξης.

• Τα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 172 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 8% σε ετήσια βάση, με τα έσοδα από τις ιδιωτικές αγορές να αυξάνονται κατά 17%.

• Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 18% σε ετήσια βάση στα 51,7 εκατομμύρια δολάρια, με τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους να αυξάνονται στα 13 εκατομμύρια δολάρια.

• Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή απόδοση στις στρατηγικές ιδιωτικών πιστώσεων και καναδικών υποδομών.

• Η Fiera Capital ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,216 δολαρίων ανά μετοχή, πληρωτέο τον Δεκέμβριο του 2024.

Προοπτικές της Εταιρείας

• Αναμένεται συνεχής ανάπτυξη τόσο στις δημόσιες όσο και στις ιδιωτικές αγορές, με υποσχόμενο αγωγό για μελλοντικές εντολές.

• Τα στελέχη αναμένουν αύξηση των αμοιβών απόδοσης, ιδιαίτερα από το γεωργικό ταμείο, τα επόμενα χρόνια.

• Ο τομέας των ιδιωτικών αγορών προβλέπεται να αναπτυχθεί με στόχο να φτάσει τα 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM, υποστηριζόμενος από ένα ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον.

• Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη διατήρηση ισχυρών περιθωρίων και ελεύθερων ταμειακών ροών πάνω από τις πληρωμές μερισμάτων.

Αρνητικά Σημεία

• Η εταιρεία παρουσίασε καθαρές εκροές 400 εκατομμυρίων δολαρίων στις δημόσιες αγορές, εξαιρουμένης της PineStone.

• Τα στελέχη εξέφρασαν περιορισμένη ανησυχία σχετικά με πιθανές εκροές της PineStone στο τέταρτο τρίμηνο λόγω της εξισορρόπησης στο τέλος του έτους.

• Η ορατότητα σχετικά με τις καθαρές εισφορές ή απώλειες εντολών παραμένει αβέβαιη, επηρεαζόμενη από τις αποφάσεις των πελατών και τις πρόσφατες εκλογές στις ΗΠΑ.

Θετικά Σημεία

• Ισχυρό ενδιαφέρον από πελάτες της EMEA για στρατηγικές αναδυόμενων αγορών, ιδιαίτερα των μεθοριακών αγορών.

• Σημαντική δραστηριότητα από νέα γραφεία στην Ελβετία και τη Μέση Ανατολή.

• Μια στροφή προς λιγότερο παραδοσιακές στρατηγικές σταθερού εισοδήματος κερδίζει έδαφος.

Αστοχίες

• Τα έξοδα SG&A αυξήθηκαν κατά 4,4% σε λίγο πάνω από 123 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο, αποδιδόμενα σε υψηλότερα έξοδα ταξιδιών, μάρκετινγκ και αποζημιώσεων.

Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις

• Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένεται να παραμείνουν πάνω από την πληρωμή μερίσματος για το επόμενο τρίμηνο.

• Το αποτέλεσμα της αραίωσης των υβριδικών 8,25% θα είναι πιο σαφές μετά την ανακοίνωση των αριθμών του τέταρτου τριμήνου.

• Δεν υπάρχουν σχέδια για αλλαγή του Προγράμματος Επανεπένδυσης Μερισμάτων (DRIP), παρά τη μέτρια υιοθέτησή του.

Η ανακοίνωση των κερδών της Fiera Capital ανέδειξε ένα σταθερό τρίμηνο με αύξηση των AUM και των εσόδων, που οφείλεται στην ισχυρή απόδοση στις ιδιωτικές αγορές και τις στρατηγικές μετατοπίσεις στις επενδυτικές στρατηγικές.

Η εστίαση της εταιρείας στην αποπληρωμή χρεών αντί για την επαναγορά μετοχών, παρά την προσέγγιση της τιμής της μετοχής στα 10 δολάρια, και η εμπιστοσύνη στη διατήρηση ισχυρών περιθωρίων και ταμειακών ροών, υπογράμμισαν τη συνετή οικονομική διαχείρισή της.

Ενώ υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με πιθανή μεταβλητότητα στις καθαρές εισφορές και απώλειες εντολών, το συνολικό κλίμα παραμένει θετικό για τη μελλοντική ανάπτυξη και απόδοση της Fiera Capital.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης