Στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024 της Vinci Partners στις 8 Νοεμβρίου 2024, η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και σημαντική αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων (AUM). Η Vinci Partners (σύμβολο: VINP) ανέφερε κέρδη από αμοιβές ύψους 53,8 εκατομμυρίων ρεάλ (1,02 ρεάλ ανά μετοχή) και προσαρμοσμένα διανεμητέα κέρδη 57,1 εκατομμυρίων ρεάλ (1,08 ρεάλ ανά μετοχή).
Η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα $0,16 ανά μετοχή, πληρωτέο στις 5 Δεκεμβρίου 2024. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια έφτασαν τα 70 δισεκατομμύρια ρεάλ, σημειώνοντας αύξηση 8% σε ετήσια βάση, χάρη στις επιτυχημένες προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων και τις στρατηγικές εξαγορές.
Βασικά Σημεία
- Η Vinci Partners ανέφερε κέρδη από αμοιβές ύψους 53,8 εκατομμυρίων ρεάλ και προσαρμοσμένα διανεμητέα κέρδη 57,1 εκατομμυρίων ρεάλ.
- Ανακοινώθηκε τριμηνιαίο μέρισμα $0,16 ανά μετοχή, με προγραμματισμένη πληρωμή στις 5 Δεκεμβρίου 2024.
- Τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση στα 70 δισεκατομμύρια ρεάλ, ενισχυμένα από τη συγχώνευση με την Compass και την εξαγορά της Lacan.
- Η συγχώνευση με την Compass πρόσθεσε $41 δισεκατομμύρια στα υπό διαχείριση κεφάλαια, φτάνοντας συνολικά τα $54 δισεκατομμύρια τον Σεπτέμβριο του 2024.
- Η εξαγορά της Lacan, μιας εταιρείας διαχείρισης επενδύσεων σε δασικές εκτάσεις, αναμένεται να ενισχύσει τα υπό διαχείριση κεφάλαια και τα κέρδη από το δ' τρίμηνο του 2024.
- Παρατηρήθηκαν θετικές εισροές στις δημόσιες μετοχές, ενώ ο τομέας IP&S παρουσίασε εκροές.
- Το αμοιβαίο κεφάλαιο Vinci Credit Infra συγκέντρωσε 215 εκατομμύρια ρεάλ το γ' τρίμηνο, με στόχο τα 2 δισεκατομμύρια ρεάλ έως τις αρχές του 2025.
- Το ιδιωτικό επενδυτικό κεφάλαιο VCP IV πλησιάζει τους τελικούς γύρους άντλησης κεφαλαίων, και το VCP III ανακοίνωσε επιτυχημένη μερική αποεπένδυση από τη Farmax.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Vinci Partners προβλέπει ισχυρή δυναμική άντλησης κεφαλαίων στις ιδιωτικές αγορές, ιδιαίτερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο Vinci Credit Infra.
- Η εταιρεία αναμένει τελικά κλεισίματα για αρκετά αμοιβαία κεφάλαια στις αρχές του 2025.
- Η επόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων στις 25 Νοεμβρίου θα παρέχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την ενσωμάτωση της Compass και το στρατηγικό όραμα.
Αρνητικά Σημεία
- Ο τομέας IP&S αντιμετωπίζει εκροές λόγω των υψηλών επιτοκίων.
- Η στρατηγική συνταξιοδότησης παρουσίασε εξαγορές ύψους 1,2 δισεκατομμυρίων ρεάλ, κυρίως από ιδιώτες επενδυτές.
Θετικά Σημεία
- Οι πρόσφατες συγχωνεύσεις και εξαγορές αναμένεται να δημιουργήσουν ισχυρές ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων και να συμβάλουν θετικά στα υπό διαχείριση κεφάλαια και τα κέρδη.
- Η έναρξη της πλατφόρμας συνταξιοδότησης Mio Vinci Partners έχει προσελκύσει νέες στρατηγικές και συνεργασίες.
- Η συνεργασία της Mio με τη BlackRock και τα νέα συνταξιοδοτικά ταμεία στοχεύουν στην κατακερματισμένη αγορά συντάξεων της Βραζιλίας.
Αστοχίες
- Οι εκροές από τα συνδυασμένα αμοιβαία κεφάλαια και συγκεκριμένες εντολές χαμηλών αμοιβών έχουν επηρεάσει τα έσοδα, αν και παρατηρείται μείωση των εκροών το γ' τρίμηνο.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
- Η διοίκηση επιβεβαίωσε αναδρομικές αμοιβές 3 εκατομμυρίων ρεάλ για το τρίμηνο.
- Το αμοιβαίο κεφάλαιο VICC αναμένεται να κλείσει το α' τρίμηνο του 2024, με το αμοιβαίο κεφάλαιο Lacan IV να στοχεύει σε δεσμεύσεις 800 εκατομμυρίων ρεάλ.
- Υπάρχει πιθανή σταθεροποίηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων παρά τις συνεχιζόμενες εκροές από τη στρατηγική συνταξιοδότησης.
Η Vinci Partners παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές προοπτικές της, με έμφαση στην επέκταση των υπό διαχείριση κεφαλαίων και την αξιοποίηση ευκαιριών στην αγορά άνθρακα. Οι στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της συγχώνευσης με την Compass και της εξαγοράς της Lacan, δείχνουν τη δέσμευσή της για ανάπτυξη και διαφοροποίηση. Παρά ορισμένες προκλήσεις, όπως οι εκροές σε συγκεκριμένους τομείς, η Vinci Partners είναι έτοιμη να αξιοποιήσει τις θετικές τάσεις στη στρατηγική της για τις δημόσιες μετοχές και τη σταθεροποίηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων. Η εταιρεία προετοιμάζεται για πιο λεπτομερείς συζητήσεις στην επερχόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων στις 25 Νοεμβρίου, όπου θα εμβαθύνει στην ενσωμάτωση της Compass και θα περιγράψει το στρατηγικό της όραμα για το μέλλον.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της Vinci Partners (VINP) ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η ισχυρή μερισματική πολιτική της εταιρείας, όπως τονίστηκε στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων, αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν σημαντική μερισματική απόδοση 6,5%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα ΙnvestingPro Tips που αναφέρει ότι η Vinci Partners "καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους".
Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από ένα άλλο ΙnvestingPro Tip, το οποίο δείχνει ότι "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτή η οικονομική σταθερότητα υποστηρίζει την ικανότητα της Vinci Partners να επιδιώκει στρατηγικές εξαγορές και συγχωνεύσεις, όπως αυτές με την Compass και τη Lacan, οι οποίες έχουν συμβάλει στην αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων της εταιρείας.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης αύξηση των εσόδων κατά 9,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που επιβεβαιώνει την αναφερόμενη αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων της εταιρείας και τις επιτυχημένες προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων. Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 40,81% υποδηλώνει αποδοτικές λειτουργίες, κάτι που είναι κρίσιμο καθώς η Vinci Partners ενσωματώνει τις νέες εξαγορές της και επεκτείνει τα προϊόντα της.
Ενώ η τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων ανέδειξε ισχυρά κέρδη από αμοιβές, τα ΙnvestingPro Tips προειδοποιούν ότι "τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος". Αυτό θα μπορούσε να οφείλεται σε κόστη ενσωμάτωσης ή προκλήσεις της αγοράς, όπως οι εκροές που παρατηρήθηκαν σε ορισμένους τομείς όπως το IP&S.
Για τους επενδυτές που αναζ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης