Η Fluor Corporation (FLR), μια παγκόσμια εταιρεία μηχανικής και κατασκευών, πραγματοποίησε την τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, ανακοινώνοντας έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και νέες αναθέσεις συνολικού ύψους 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας έφτασε τα 31,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με το 80% να αποτελείται από συμβάσεις με αποζημίωση κόστους.
Παρά τις προκλήσεις όπως ο αντίκτυπος των τυφώνων Helene και Milton και οι ακυρώσεις και καθυστερήσεις έργων, η Fluor ανέφερε ενοποιημένο κέρδος τομέα 117 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,51 δολαρίων. Η εταιρεία επικεντρώνεται στην ανάπτυξη σε μη παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου και προβλέπει ισχυρή αύξηση εσόδων έως το 2028, με στρατηγική έμφαση στη βελτίωση της παράδοσης έργων και την αξιοποίηση των παγκόσμιων δυνατοτήτων εκτέλεσης.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της Fluor για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 4,1 δισεκατομμύρια δολάρια, με νέες αναθέσεις ύψους 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας έφτασε τα 31,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με το 80% να αποτελείται από συμβάσεις με αποζημίωση κόστους.
- Σημαντικές νέες αναθέσεις ελήφθησαν για έργα στο Μεξικό και την Αυστραλία.
- Η Fluor δίνει έμφαση στην ανάπτυξη σε μη παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου, τα οποία αποτέλεσαν το 75% των εσόδων του τρίτου τριμήνου.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή επηρεάστηκαν από υψηλότερο φορολογικό συντελεστή, με αποτέλεσμα 0,51 δολάρια για το τρίμηνο.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να ξεκινήσει μια στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
- Η καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 έχει περιοριστεί σε 2,55-2,75 δολάρια, με χαμηλότερες προσδοκίες για το προσαρμοσμένο EBITDA.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Fluor μεταβαίνει από παραδοσιακά έργα EPC στον τομέα Energy Solutions λόγω προκλήσεων ενεργειακής μετάβασης.
- Η εταιρεία έχει απορρίψει έργα αξίας άνω των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα τελευταία τρία χρόνια λόγω δυσμενών συνθηκών.
- Ο τομέας Urban Solutions παρουσιάζει περισσότερες δυνατότητες από το αναμενόμενο, απαιτώντας πρόσθετη ανάπτυξη πόρων.
- Τα μακροπρόθεσμα περιθώρια τομέα αναμένεται να παραμείνουν μεταξύ 4% και 6%.
- Η εμπορευματοποίηση της NuScale αποτελεί προτεραιότητα, με σχεδιαστικές εργασίες σε εξέλιξη για το έργο SMR.
Αρνητικά Σημεία
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίτο τρίμηνο του 2024 μειώθηκε στα 124 εκατομμύρια δολάρια από 216 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει ακυρώσεις και καθυστερήσεις έργων, επηρεάζοντας την καθοδήγηση για το 2024.
- Ο στόχος EBITDA της Fluor για το 2026 ενδέχεται να καθυστερήσει κατά τέσσερα τρίμηνα.
Θετικά Σημεία
- Η Συνολική Απόδοση για τους Μετόχους (TSR) της Fluor κατά την τρέχουσα περίοδο είναι 191%.
- Η εταιρεία προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη στα έσοδα και το EBITDA έως το 2028.
- Οι ευκαιρίες αύξησης εσόδων είναι ιδιαίτερα ισχυρές στους τομείς αστικών λύσεων και ενέργειας.
Αστοχίες
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2024 επηρεάστηκαν από υψηλότερο φορολογικό συντελεστή, με αποτέλεσμα χαμηλότερο ποσό 0,51 δολαρίων.
- Η εταιρεία μείωσε τις προσδοκίες της για το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024 σε 525-575 εκατομμύρια δολάρια.
Κύρια Σημεία από την Ενότητα Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Η Fluor αντιμετωπίζει τις ανάγκες στελέχωσης εν μέσω μεταβάσεων έργων και επικεντρώνεται στην ευθυγράμμιση των επιπέδων εργατικού δυναμικού με επερχόμενα έργα.
- Η εταιρεία αναπτύσσει αρθρωτές δυνατότητες για κέντρα δεδομένων για να ενισχύσει την ανταγωνιστική της θέση.
- Η Fluor προβλέπει σημαντικές εργασίες αρχικού σταδίου σε παραδοσιακές αγορές και ενεργειακή μετάβαση, προβλέποντας συνολικό εγκατεστημένο κόστος 254 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Για την καθοδήγηση του τέταρτου τριμήνου, η εταιρεία αναμένει να αναγνωρίσει καθυστερημένα έσοδα και ένα σημαντικό διακανονισμό.
Συνοψίζοντας, η Fluor Corporation πλοηγείται μέσα σε μια περίοδο στρατηγικής αναδιάρθρωσης και προκλήσεων της αγοράς, διατηρώντας παράλληλα την εστίασή της στην ανάπτυξη και τις αποδόσεις των μετόχων. Η στροφή της εταιρείας προς μη παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου και η έμφασή της στις αστικές λύσεις αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική επιτυχία παρά τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα αποτελέσματα και η οικονομική απόδοση της Fluor Corporation μπορούν να τεθούν σε περαιτέρω πλαίσιο με πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 10,09 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο Κατασκευών & Μηχανικής.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Fluor για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 15,74 δισεκατομμύρια δολάρια, με αύξηση εσόδων 4,86%. Αυτό συνάδει με τα αναφερόμενα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ύψους 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υποστηρίζει την πρόβλεψή τους για ισχυρή αύξηση εσόδων έως το 2028.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της Fluor για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι 26,1, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας. Αυτό θα μπορούσε να αποδοθεί στην εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική στροφή της Fluor προς μη παραδοσιακά έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου και αστικές λύσεις.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Fluor διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για την οικονομική υγεία της εταιρείας, ειδικά καθώς πλοηγείται μέσα από μεταβάσεις έργων και προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που συνάδει με την αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για μελλοντική αύξηση εσόδων και EBITDA.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Fluor έχει δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα (11,42%) και ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο (72,11%), σύμφωνα με τα δεδομένα του Investing
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης