Η New Fortress Energy (NFE) συζήτησε την οικονομική της απόδοση και τα λειτουργικά της επιτεύγματα για το τρίτο τρίμηνο στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της στις 30 Οκτωβρίου 2024. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) ύψους 176 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τις προηγούμενες προβλέψεις, και ανακοίνωσε μια μικρή μείωση στις προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο λόγω συντήρησης στις λειτουργίες FLNG. Παρά αυτό, η εταιρεία γιόρτασε την πώληση του πρώτου πλήρους φορτίου της στην Ευρώπη και έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο σε διάφορα έργα σε όλες τις περιοχές λειτουργίας της.
Βασικά Σημεία
- Τα προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 176 εκατομμυρίων δολαρίων ανταποκρίθηκαν στις προβλεπόμενες εκτιμήσεις για το γ' τρίμηνο του 2024.
- Πρώτο πλήρες φορτίο πωλήθηκε στην Ευρώπη μετά την απόκτηση αδειών non-FTA.
- Οι προβλέψεις για το δ' τρίμηνο μειώθηκαν ελαφρώς λόγω μείωσης του όγκου που σχετίζεται με τη συντήρηση FLNG.
- Το FLNG λειτούργησε στο 105% της δυναμικότητας πριν από τη συντήρηση· οι προσπάθειες βελτιστοποίησης αναμένεται να αυξήσουν την παραγωγή κατά 3-10%.
- Επιτεύχθηκε σημαντική εταιρική αναχρηματοδότηση, επεκτείνοντας τις λήξεις του χρέους και συγκεντρώνοντας 400 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχικό κεφάλαιο.
- Διερευνώνται στρατηγικές συνεργασίες για την αξιοποίηση των λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων με μακροπρόθεσμες συμβάσεις σε βασικές αγορές.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η New Fortress Energy επικεντρώνεται στη μείωση της μόχλευσης και την απλοποίηση της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μέσω πιθανών πωλήσεων, αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, κοινοπραξιών ή συνεργασιών.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη των υπηρεσιών ανεφοδιασμού και την επέκταση σε άλλες αγορές της Καραϊβικής με ελάχιστη επένδυση κεφαλαίου.
Αρνητικά Σημεία
- Οι προβλέψεις για το δ' τρίμηνο έχουν μειωθεί λόγω της συντήρησης FLNG.
- Στο Πουέρτο Ρίκο, οι προβλέψεις για το 2025 αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω στα 53 TBtu από πάνω από 100 TBtu, κυρίως λόγω καθυστερήσεων στις μετατροπές σταθμών ηλεκτροπαραγωγής.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία κατέχει ισχυρή παρουσία στην αγορά με υποδομές στη Βραζιλία, την Τζαμάικα και το Πουέρτο Ρίκο, οι οποίες παρέχουν σταθερή ταμειακή ροή και έχουν σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης.
- Η New Fortress Energy είναι βέβαιη ότι θα επιτύχει σταθερές λειτουργίες έως το 2026 και βλέπει τις χαμηλότερες τιμές των εμπορευμάτων ως πιθανώς ευνοϊκές για τη ζήτηση των πελατών και τις επενδύσεις σε υποδομές.
Αστοχίες
- Τα καθαρά κέρδη για το γ' τρίμηνο ανήλθαν σε 9 εκατομμύρια δολάρια, ή 0,03 δολάρια ανά μετοχή, συμπεριλαμβανομένης μιας απομείωσης 2 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με τη μονάδα υγροποίησης του Μαϊάμι.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η εταιρεία μπορεί να προσαρμόσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το έργο FLNG 2 για τη διαχείριση των ταμειακών ροών, με πλήρη επανέναρξη των δαπανών να αναμένεται τον Ιανουάριο.
- Υπάρχει premium ζήτηση στην αγορά FSRU, με δυνατότητα αυξημένων EBITDA από ευκαιρίες υπο-ναύλωσης.
- Οι βασικές δαπάνες SG&A προβλέπεται να σταθεροποιηθούν γύρω στα 25 εκατομμύρια δολάρια το 2025, εξαιρουμένων των μη ταμειακών στοιχείων που σχετίζονται με συναλλαγές.
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, η New Fortress Energy περιέγραψε την πρόοδό της σε διάφορα έργα, όπως ο σταθμός ηλεκτροπαραγωγής CELBA 2 στη Βραζιλία και ένας σταθμός ηλεκτροπαραγωγής 300 MW στη Νικαράγουα. Οι προσπάθειες αναχρηματοδότησης της εταιρείας έχουν αυξήσει τη ρευστότητα και επεκτείνει τις λήξεις του χρέους, τοποθετώντας την σε καλή θέση για μελλοντική ανάπτυξη. Η πρόβλεψη της εταιρείας για προσαρμοσμένα EBITDA για το 2025 είναι 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές που θα είναι διαθέσιμες για μείωση του χρέους να αναμένεται να υπερβούν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Παρά κάποιες αρνητικές ταμειακές ροές λόγω κεφαλαιουχικών δαπανών συντήρησης, η εταιρεία παραμένει σίγουρη για τις οικονομικές προοπτικές και τις λειτουργικές της δυνατότητες. Η επερχόμενη κατάθεση του 10-Q στην SEC στις 12 Νοεμβρίου θα παρέχει περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας μετά την αναχρηματοδότηση.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι λειτουργικές ενημερώσεις της New Fortress Energy μπορούν να τοποθετηθούν περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η NFE έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της στον τομέα των ενεργειακών υποδομών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 8,1, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες βασικές πτυχές της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της NFE στην αγορά. Ένα αξιοσημείωτο tip είναι ότι η NFE λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τη συζήτηση της εταιρείας για τις πρόσφατες προσπάθειες αναχρηματοδότησης για την επέκταση των λήξεων του χρέους και τη βελτίωση της ρευστότητας. Αυτή η προληπτική προσέγγιση στη διαχείριση του χρέους θα μπορούσε να είναι κρίσιμη για τη μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα της εταιρείας.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η NFE έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας 14,03%. Αυτή η πρόσφατη άνοδος θα μπορούσε να αντικατοπτρίζει το θετικό κλίμα της αγοράς μετά την τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της εταιρείας και τις στρατηγικές ενημερώσεις.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μετοχή της NFE έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις μακροπρόθεσμα. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 1 έτους -64,94%, η οποία αντιστοιχεί στις αναφερόμενες λειτουργικές προκλήσεις της εταιρείας και τις αναθεωρημένες προβλέψεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετα tips και μετρήσεις πέρα από αυτά που αναφέρθηκαν εδώ. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 12 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την NFE, παρέ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης