Κερδοσκοπική κλήση: $133 εκατ.

© Reuters.

Η Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH), κορυφαίος πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανακοίνωσε σταθερές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη 133 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή 2,66 δολάρια. Η ενσώματη λογιστική αξία της εταιρείας σημείωσε σημαντική αύξηση σε ετήσια βάση και οι καταθέσεις απευθείας προς τους καταναλωτές συνέχισαν να αυξάνονται δυναμικά. Παρά την αντιμετώπιση ρυθμιστικών προκλήσεων και ενός δυναμικού μακροοικονομικού περιβάλλοντος, η Bread Financial είναι αισιόδοξη για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων στρατηγικών και οικονομικών στόχων της.

Βασικά στοιχεία

• Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 133 εκατ. δολάρια με κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή 2,66 δολάρια.
• Η ενσώματη λογιστική αξία αυξήθηκε κατά 25% σε ετήσια βάση σε σχεδόν 49 δολάρια ανά μετοχή.
• Οι καταθέσεις απευθείας προς τους καταναλωτές αυξήθηκαν κατά 20% σε ετήσια βάση σε 7,2 δισ. δολάρια.
• Ανακοίνωσε συνεργασίες με την Saks Fifth Avenue και την HP, αναμένοντας να ολοκληρώσει τη μετατροπή του χαρτοφυλακίου της Saks το γ' τρίμηνο.
• Οι πωλήσεις πιστώσεων μειώθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση- ο μέσος όρος των δανείων αυξήθηκε κατά 1%.
• Το ποσοστό καθυστέρησης βελτιώθηκε στο 6,0%, μείωση κατά 20 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
• Το καθαρό ποσοστό ζημιών ήταν 8,6%, με την προσδοκία να κορυφωθεί το β' τρίμηνο και να μειωθεί στη συνέχεια.
• Προβλέπει ποσοστό αποθεματικών στο τέλος του έτους χαμηλότερο από το προηγούμενο έτος, γεγονός που υποδηλώνει βελτίωση της πιστωτικής ποιότητας.
• Οι οικονομικές προοπτικές για το 2024 περιλαμβάνουν βραδύτερη αύξηση των πωλήσεων πιστώσεων, χαμηλότερο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο και έξοδα μειωμένα κατά μεσαία μονοψήφια ποσοστά σε σύγκριση με το 2023.

Προοπτικές της εταιρείας

• Η Bread Financial αναμένει σταδιακή βελτίωση της καταναλωτικής συμπεριφοράς κατά το επόμενο έτος.
• Μέτριες αλλαγές στις προοπτικές εσόδων λόγω δύο αναμενόμενων μειώσεων των επιτοκίων.
• Αναμένει χαμηλό εύρος 8% για το ποσοστό καθαρών ζημιών το 2024.
• Στοχεύει στη δημιουργία συνολικού κεφαλαίου βάσει κινδύνου γύρω στο 16% και στη δημιουργία ενός ROTCE χαμηλού έως μεσαίου 20% μεσοπρόθεσμα.
• Οι καταθέσεις απευθείας προς τους καταναλωτές αναμένεται να αυξηθούν προς τον στόχο του 50% της συνολικής χρηματοδότησης.

Πτωτικές επισημάνσεις

• Οι πωλήσεις πιστώσεων και τα έσοδα παρουσίασαν μείωση, κυρίως λόγω των χαμηλότερων προμηθειών έκπτωσης εμπόρων.
• Το παρατεταμένο περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και υψηλών επιτοκίων επηρεάζει το χρέος των καταναλωτών και την οικονομία.
• Η εταιρεία αντιμετωπίζει πιέσεις που κινούνται προς τα πάνω στις ζώνες κινδύνου, σηματοδοτώντας πιθανούς μελλοντικούς πιστωτικούς κινδύνους.

Ανοδικές επισημάνσεις

• Τα συνολικά μη επιτοκιακά έξοδα μειώθηκαν κατά 12%, με χαμηλότερα έξοδα καρτών και επεξεργασίας.
• Βελτίωση στην κατανομή του πιστωτικού κινδύνου, με περισσότερους κατόχους καρτών να έχουν πιστωτικό σκορ άνω των 660.
• Η συνολική ικανότητα απορρόφησης ζημιών αυξήθηκε στο 26% του συνόλου των δανείων, προσφέροντας προστασία έναντι δυσμενών συνθηκών.

Misses

• Ο αντίκτυπος του κανόνα της CFPB για τα τέλη καθυστέρησης πιστωτικών καρτών μετριάζεται, αλλά η συνεχιζόμενη δικαστική διαδικασία οδήγησε στην αφαίρεσή του από τις φετινές οδηγίες.
• Η εταιρεία αναγνώρισε τον κίνδυνο καθυστερημένης επίδρασης της διαγραφής λόγω της προηγούμενης χρηματοδοτικής στήριξης κατά τη διάρκεια του COVID.

Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων

• Η Bread Financial εφαρμόζει στρατηγικές μετριασμού ως απάντηση στον κανόνα της CFPB σχετικά με τα τέλη καθυστέρησης πιστωτικών καρτών.
• Η εταιρεία συμμετέχει ενεργά στην ανάπτυξη επιχειρήσεων, με συμφωνίες που κυμαίνονται από 100 εκατ. δολάρια έως 1 δισ. δολάρια.
• Οι συνεργασίες επιλέγονται με βάση τη στρατηγική καταλληλότητα και την απόδοση κεφαλαίου, με έμφαση στις στρατηγικές καθετοποιήσεις.
• Το αποθεματικό ποσοστό αναμένεται να μειωθεί, αντανακλώντας την καλύτερη πιστωτική ποιότητα και τα ποσοστά παραβατικότητας.
• Το κόστος επεξεργασίας ήταν χαμηλότερο από το αναμενόμενο, συμβάλλοντας στη μείωση των εξόδων.

Η Bread Financial παραμένει επικεντρωμένη στην υπεύθυνη ανάπτυξη, την ενίσχυση των ψηφιακών προσφορών και την προώθηση της λειτουργικής αριστείας. Η προληπτική προσέγγιση της εταιρείας για τη διαχείριση του μακροοικονομικού και ρυθμιστικού περιβάλλοντος, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές συνεργασίες και την πειθαρχημένη διαχείριση κεφαλαίου, την τοποθετεί καλά για μελλοντικές επιδόσεις. Παρά τις ορισμένες προκλήσεις, οι προοπτικές της Bread Financial παραμένουν συγκρατημένα αισιόδοξες καθώς πλοηγείται στο τρέχον οικονομικό τοπίο.

InvestingPro Insights

Η Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα απέναντι στις οικονομικές αντιξοότητες, όπως φαίνεται από τις πρόσφατες τριμηνιαίες επιδόσεις της. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 2,59 δισ. δολάρια, με τον δείκτη P/E (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024) να είναι 6,22, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της.

Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 5,14% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η Bread Financial διατήρησε ένα σταθερό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 20,33%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και λειτουργική αποτελεσματικότητα. Επιπλέον, η εταιρεία ανταμείβει σταθερά τους μετόχους της, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη, με πρόσφατη μερισματική απόδοση 1,61%.

Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορες βασικές πτυχές που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι δυνητικοί επενδυτές. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η Bread Financial σημείωσε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 43,51%, γεγονός που αντανακλά το θετικό κλίμα της αγοράς.

Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους και οι αναλυτές αναμένουν ότι τα καθαρά κέρδη θα μειωθούν φέτος. Επιπλέον, οι κινήσεις των τιμών της μετοχής ήταν αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει υψηλότερο κίνδυνο για τους επενδυτές.

Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 12 πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν πιο αποχρώσες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τις προοπτικές της Bread Financial. Για να τις εξερευνήσετε περαιτέρω, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BFH και χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης