Την Πέμπτη, η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή της Principal Financial Group (NASDAQ:PFG), αλλάζοντας την αξιολόγηση από Equal-weight σε Underweight και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 80$ από 86$.
Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται καθώς η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η οποία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 23 συνεχόμενα έτη σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, αντιμετωπίζει έλεγχο σχετικά με την αποτίμησή της και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Η υποβάθμιση προκλήθηκε από ανησυχίες σχετικά με τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας, οι οποίες θεωρείται ότι βρίσκονται υπό πίεση λόγω της βραδύτερης ανάπτυξης στους τομείς Principal Global Investors (PGI) και Principal International (PI).
Επιπλέον, υπάρχει προσδοκία για μακροπρόθεσμη αδυναμία στον τομέα των Ειδικών Παροχών. Σύμφωνα με τον αναλυτή, ο συναινετικός ρυθμός αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) είναι υπερβολικά αισιόδοξος, και ο εκτιμώμενος ρυθμός αύξησης των EPS της Morgan Stanley για το 2025 είναι περίπου 4% χαμηλότερος από τη συναίνεση.
Η Principal Financial Group διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 10 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025, σε σύγκριση με τον μέσο όρο των ανταγωνιστών που είναι 8,9 φορές. Αυτή η διαφορά υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να υπερτιμά την εταιρεία σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Σύμφωνα με την ανάλυση Εύλογης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται πάνω από την Εύλογη Αξία της, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,73x και συνολική βαθμολογία Χρηματοοικονομικής Υγείας που χαρακτηρίζεται ως "ΜΕΤΡΙΑ".
Η δήλωση του αναλυτή υποδεικνύει ότι οι πιθανές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Principal Financial Group δεν λαμβάνονται πλήρως υπόψη στην τρέχουσα επενδυτική θέση της εταιρείας καθώς προχωρά προς το 2025.
Η νέα τιμή-στόχος των 80$ αντικατοπτρίζει τη χρήση του τρέχοντος πολλαπλασιαστή και υποδηλώνει μια πτώση περίπου 6% στην τιμή της μετοχής της εταιρείας. Με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 77$ έως 99$ και μια συναινετική σύσταση 2,92, η υποβάθμιση και η αναθεωρημένη τιμή-στόχος υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στις προσδοκίες ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της PFG, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές με λεπτομερή ανάλυση και αξιοποιήσιμες πληροφορίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Principal Financial Group ανέφερε σταθερή ανάπτυξη στα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024, με τα λειτουργικά κέρδη εκτός GAAP να αυξάνονται κατά 12% στα 412 εκατομμύρια $ σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Το σύνολο των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM) της εταιρείας αυξήθηκε επίσης κατά 6% στα 741 δισεκατομμύρια $, συνοδευόμενο από αύξηση 5% στα καθαρά έσοδα. Οι αναλυτές της Principal Financial Group προβλέπουν αύξηση των EPS για ολόκληρο το έτος κατά 9% έως 12%.
Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για την Principal Financial Group, σημειώνοντας τις στρατηγικές ανάπτυξης της εταιρείας και την ικανότητά της να διατηρεί μακροπρόθεσμους στόχους απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) παρά τις διάφορες προκλήσεις. Ωστόσο, η εταιρεία εξέφρασε προσοχή σχετικά με τις συναινετικές προσδοκίες για το 2025, υποδηλώνοντας ότι η αναμενόμενη ROE άνω του 16% μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξη.
Η RBC Capital αύξησε τον στόχο της για την Principal Financial στα 91$, από τα προηγούμενα 87$, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Perform. Η προσαρμογή ακολούθησε την Ημέρα Επενδυτών της Principal Financial, η οποία περιελάμβανε παρουσιάσεις για διάφορες πτυχές της επιχείρησής της.
Η Principal Financial Group ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό της Deanna Strable ως νέας Διευθύνουσας Συμβούλου, με ισχύ από τις 7 Ιανουαρίου 2025. Η Strable, με καριέρα 35 ετών στην Principal, θα διαδεχθεί τον Dan Houston, ο οποίος θα συνεχίσει ως εκτελεστικός πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη εξέλιξη και οικονομική απόδοση της Principal Financial Group.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης