Οι εταιρείες του S&P 500 παρουσιάζουν ισχυρά κέρδη αυτό το τρίμηνο: DB
Την Παρασκευή, ο αναλυτής της Scotiabank Maher Yaghi προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Crown Castle (NYSE:CCI), μειώνοντάς τον στα $99,00 από τα προηγούμενα $102,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή. Η κορυφαία εταιρεία Specialized REITs, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα $95,09, δείχνει ανάμεικτα σήματα με υψηλό δείκτη P/E 33,7x και πολλαπλασιαστή P/B 7,8x. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Η αξιολόγηση του Yaghi ήρθε μετά από επανεξέταση της ετήσιας απόδοσης της εταιρείας και των μελλοντικών προοπτικών.
Η οργανική ανάπτυξη πύργων της Crown Castle για το έτος ταίριαξε με τις προσδοκίες της διοίκησης στο 4,5%. Με συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας που χαρακτηρίζεται ως "ΚΑΛΗ" από το InvestingPro, και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 72,2%, ο Yaghi προβλέπει ότι αυτή η δυναμική ανάπτυξης θα συνεχιστεί στο οικονομικό έτος 2025. Ωστόσο, δεν αναμένεται σημαντική αύξηση στα αναφερόμενα έσοδα από ενοικίαση χώρων μέχρι το 2026 λόγω των αναμενόμενων ακυρώσεων της Sprint το 2025.
Το τμήμα οπτικών ινών της Crown Castle έχει επίσης τεθεί υπό εξέταση. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την πώληση των δραστηριοτήτων οπτικών ινών της στις EQT και Zayo για $8,5 δισεκατομμύρια, ένα ποσό που συμβαδίζει με τις προσδοκίες της αγοράς. Ο Yaghi σημείωσε ότι ο πολλαπλασιαστής πώλησης ήταν χαμηλότερος από τους τρέχοντες πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης της Crown Castle, γεγονός που θεωρεί ότι μειώνει τις αποτιμήσεις της εταιρείας.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, ο Yaghi έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις για το 2025 ώστε να αντικατοπτρίζουν την πώληση της επιχείρησης οπτικών ινών και την ενημερωμένη καθοδήγηση για το τμήμα πύργων. Ο νέος στόχος τιμής των $99 αντικατοπτρίζει αυτές τις προσαρμογές και τις προοπτικές του αναλυτή για την απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crown Castle έχει κάνει σημαντικές στρατηγικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της επιχείρησης οπτικών ινών και μικρών κυψελών για $8,5 δισεκατομμύρια στις EQT και Zayo. Η συναλλαγή αυτή είναι μέρος του σχεδίου της Crown Castle να επικεντρωθεί στις βασικές εγχώριες δραστηριότητες πύργων, με προσδοκίες να χρησιμοποιήσει $6 δισεκατομμύρια από τα έσοδα για τη μείωση του χρέους και $3 δισεκατομμύρια για επαναγορά μετοχών. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μείωση του ετήσιου μερίσματός της σε $4,25 ανά μετοχή, ευθυγραμμίζοντας τις μελλοντικές αυξήσεις με ένα δείκτη διανομής ταμειακού AFFO/μετοχή 75-80%. Παρά μια απομείωση υπεραξίας $5 δισεκατομμυρίων, η Crown Castle ανέφερε ενοποιημένη οργανική ανάπτυξη 4,5% για το 2024, με διαρθρωτικές μειώσεις κόστους που ανέρχονται σε $100 εκατομμύρια ετησίως. Οι αναλυτές αντέδρασαν θετικά σε αυτές τις εξελίξεις, με τη Raymond James να αναβαθμίζει την Crown Castle σε Strong Buy και να θέτει στόχο τιμής στα $122, ενώ η KeyBanc Capital Markets αύξησε την αξιολόγησή της σε Overweight με στόχο τιμής τα $120. Η Citi επίσης προσάρμοσε τον στόχο τιμής της στα $108, διατηρώντας αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη τα πιθανά οφέλη από την πώληση περιουσιακών στοιχείων και το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Η μελλοντική απόδοση της Crown Castle θα παρακολουθείται στενά καθώς μεταβαίνει σε εταιρεία αμιγώς πύργων, με προβλεπόμενη ανάπτυξη εσόδων πύργων 4,5% το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης