Τη Δευτέρα, η Scotiabank επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση του Κλάδου" για τις μετοχές της Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 86,00 καναδικά δολάρια. Η επιβεβαίωση έρχεται μετά την επίλυση των ζητημάτων AML της TD στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία είχαν δημιουργήσει αβεβαιότητα για την τράπεζα από την κατάρρευση της εξαγοράς της First Horizon τον Μάιο του 2023.
Ο αναλυτής της Scotiabank σημείωσε ότι η αγορά είχε προβλέψει ένα πιθανό επίσημο ανώτατο όριο περιουσιακών στοιχείων για την TD, αλλά η ανάλυσή τους υποδείκνυε ότι οι επενδυτές ανέμεναν ένα χειρότερο αποτέλεσμα, το οποίο θα επηρέαζε σημαντικά τα κέρδη της τράπεζας. Ωστόσο, οι πρόσφατες αποκαλύψεις από την TD δείχνουν ότι μια τόσο δραστική επιδείνωση των κερδών είναι απίθανη. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη του αναλυτή μειώνει ελαφρώς την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τράπεζας για το οικονομικό έτος 2025 από 8,11 δολάρια σε 8,06 δολάρια.
Η επίλυση αυτών των ανησυχιών συμμόρφωσης θεωρείται ότι αίρει ένα σημαντικό εμπόδιο από τη μετοχή της TD Bank, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει το επενδυτικό κλίμα. Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν την πεποίθηση ότι η αγορά είχε υπερεκτιμήσει τον πιθανό αρνητικό αντίκτυπο των ανεπίλυτων ζητημάτων AML στην αποτίμηση και τα κέρδη της TD.
Υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων, ο αναλυτής της Scotiabank ανέφερε επίσης ότι θα παρουσιάσουν τις εκτιμήσεις τους για το οικονομικό έτος 2026 στην επερχόμενη προεπισκόπηση του τέταρτου τριμήνου των τραπεζών. Υπάρχει η προσδοκία ότι τα κέρδη του τομέα λιανικής της TD στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να δουν αύξηση το οικονομικό έτος 2026 σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2025, υποδεικνύοντας μια θετική προοπτική για την απόδοση της τράπεζας στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά την επίλυση των ζητημάτων AML.
Η μετοχή της Toronto-Dominion Bank συνεχίζει να παρακολουθείται από τους επενδυτές καθώς η τράπεζα πλοηγείται στον απόηχο των κανονιστικών προκλήσεων και τοποθετείται για μελλοντική ανάπτυξη στη βορειοαμερικανική αγορά. Η διατήρηση της αξιολόγησης "Υπεραπόδοση του Κλάδου" και της τιμής-στόχου υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της TD να ξεπεράσει τα πρόσφατα εμπόδια και να αξιοποιήσει τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Toronto-Dominion Bank έχει αντιμετωπίσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η τράπεζα έχει καταλήξει σε μια παγκόσμια συμφωνία με τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης μιας οικονομικής ποινής ύψους 3,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λόγω ερευνών σχετικά με τα προγράμματα συμμόρφωσης της τράπεζας με τον Νόμο για την Καταπολέμηση της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες (AML) και τον Νόμο περί Τραπεζικού Απορρήτου (BSA).
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Απόδοση Αγοράς" για τη μετοχή της τράπεζας, ενώ η RBC Capital Markets υποβάθμισε τη μετοχή της Toronto-Dominion Bank από "Υπεραπόδοση" σε "Απόδοση Κλάδου" λόγω αυτών των κανονιστικών ζητημάτων.
Πρόσθετα μέτρα περιλαμβάνουν ένα ανώτατο όριο περιουσιακών στοιχείων και αυστηρές διαδικασίες έγκρισης για νέα προϊόντα, υπηρεσίες και είσοδο στην αγορά. Η τράπεζα σχεδιάζει επίσης να μειώσει τα περιουσιακά της στοιχεία στις ΗΠΑ κατά περίπου 10%, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης έως και 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε επενδυτικούς τίτλους χαμηλότερης απόδοσης. Αυτές οι αλλαγές αναμένεται να επηρεάσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τράπεζας για το οικονομικό έτος 2025, όπως προβλέπεται από την BMO Capital.
Σε σχέση με μια ξεχωριστή υπόθεση, η τράπεζα έχει διευθετήσει μια υπόθεση spoofing για πάνω από 20 εκατομμύρια δολάρια λόγω δόλιων εμπορικών τακτικών που χρησιμοποιήθηκαν από έναν πρώην υπάλληλο. Επιπλέον, η τράπεζα προετοιμάζεται για μια μετάβαση ηγεσίας με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Bharat Masrani να συνταξιοδοτείται το επόμενο έτος, και τον Ray Chun, ο οποίος ηγείται επί του παρόντος των καναδικών τραπεζικών εργασιών, να αναλαμβάνει. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την Toronto-Dominion Bank.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη επίλυση των ζητημάτων AML της Toronto-Dominion Bank στις Ηνωμένες Πολιτείες όχι μόνο άρει ένα σημαντικό εμπόδιο από τη μετοχή της, αλλά αποκαλύπτει επίσης ορισμένα ενδιαφέροντα οικονομικά μεγέθη. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της TD για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 είναι 14,2, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό συνάδει με τη διατήρηση της αξιολόγησης "Υπεραπόδοση του Κλάδου" από τη Scotiabank και θα μπορούσε να υποδεικνύει πιθανή ανοδική πορεία για τους επενδυτές.
Η μερισματική απόδοση της τράπεζας ύψους 5,23% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι η TD έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, όπως επισημαίνεται από ένα Tip του InvestingPro. Αυτή η συνεπής αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με ρυθμό αύξησης μερισμάτων 3,8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζει τη δέσμευση της TD για αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και ενόψει κανονιστικών προκλήσεων.
Ένα άλλο Tip του InvestingPro επισημαίνει ότι η TD είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Τραπεζών, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στη σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς της ύψους 98,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Αυτή η ισχυρή θέση στην αγορά θα μπορούσε να προσφέρει στην TD την ανθεκτικότητα που απαιτείται για να πλοηγηθεί σε μελλοντικές προκλήσεις και να αξιοποιήσει ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα λιανικής των ΗΠΑ όπως αναφέρεται στην ανάλυση της Scotiabank.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της TD, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη μελλοντική απόδοση της τράπεζας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης