Τη Δευτέρα, η Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ:EVO) υπέστη αλλαγή στην αξιολόγηση της μετοχής της καθώς η Jefferies άλλαξε την προοπτική της από Αγορά σε Διακράτηση. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Evotec στα 6,80€, μια σημαντική μείωση από την προηγούμενη τιμή-στόχο των 16,00€.
Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω προσδοκιών ότι η στρατηγική αναδιάρθρωση της εταιρείας μπορεί να χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να υλοποιηθεί, με αβεβαιότητες σχετικά με την ανάκαμψη της αγοράς να παραμένουν.
Ο αναλυτής της Jefferies επισήμανε μια σειρά από προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Evotec, συμπεριλαμβανομένης της ασαφούς πορείας της επιχείρησης πέρα από το 2025 και πιθανές καθυστερήσεις στην ενημέρωση της στρατηγικής της. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να επιδεινώσουν τις ανησυχίες των επενδυτών.
Επιπλέον, φαίνεται να υπάρχει έλλειψη άμεσων καταλυτών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν τους επενδυτές να αποδώσουν σημαντική αξία στα περιουσιακά στοιχεία της Evotec που συνεργάζονται με άλλες οντότητες.
Παρά τα βραχυπρόθεσμα εμπόδια, η Jefferies σημείωσε ότι υπάρχουν στοιχεία εντός του χαρτοφυλακίου της Evotec που δεν λαμβάνουν την απαραίτητη προσοχή. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα ένταξης από τη Sandoz για το έργο S.POD που αναμένεται το 2025 και την εγγενή αξία σε πάνω από 140 συνεργαζόμενα περιουσιακά στοιχεία.
Ωστόσο, αυτές οι μακροπρόθεσμες προοπτικές επισκιάζονται προς το παρόν από τις πιο πιεστικές ανησυχίες που οδήγησαν στην υποβάθμιση και τη μειωμένη τιμή-στόχο για τις μετοχές της Evotec.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία βιοτεχνολογίας Evotec έχει υποστεί αναθεωρημένους στόχους τιμής μετοχής τόσο από την H.C. Wainwright όσο και από την BofA Securities. Αυτό ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Evotec, τα οποία έδειξαν αύξηση 7% στα συνολικά έσοδα σε ετήσια βάση, αλλά και μείωση 19% σε τριμηνιαία βάση. Η εταιρεία έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη ανάπτυξης για το 2024 σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, με τα συνολικά έσοδα να προβλέπονται μεταξύ 790-820 εκατ. €.
Η Evotec έχει επίσης περιορίσει τις προσδοκίες της για το προσαρμοσμένο EBITDA, αναμένοντας μείωση μεσαίου διψήφιου ποσοστού. Η εταιρεία, υπό τον νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο Dr. Christian Wojczewski, εφαρμόζει προγράμματα μετασχηματισμού που περιλαμβάνουν παγκόσμια μείωση περίπου 400 θέσεων εργασίας και έξοδο από ορισμένες δραστηριότητες.
Παρά αυτές τις αλλαγές, η Evotec συνεχίζει να εξασφαλίζει οφέλη από τις συνεργασίες της, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος αποδόμησης πρωτεϊνών με την Bristol Myers Squibb, το οποίο οδήγησε σε πληρωμή 75 εκατ. $ μετά το τέλος της περιόδου.
Η Evotec έχει επίσης ανακοινώσει νέες συνεργασίες με τη CHDI, το Crohn's & Colitis Foundation, τη Pfizer και τη Bayer. Παρά τις προκλήσεις της αγοράς που επηρέασαν την οικονομική της απόδοση, η εταιρεία ανέφερε μια μέτρια αύξηση 2% στα έσοδα του ομίλου στα 390,8 εκατ. € για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Ο τομέας Ανακάλυψης της εταιρείας παρουσίασε υστέρηση στα έσοδα λόγω παρατεταμένων χρόνων υλοποίησης συμφωνιών, ενώ ο τομέας Just - Evotec Biologics παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη υποβάθμιση της Evotec AG (NASDAQ:EVO) από τη Jefferies ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται να βρίσκεται υπό πίεση, όπως αποδεικνύεται από την κεφαλαιοποίηση αγοράς της ύψους 1,19 δισ. $ και τον αρνητικό δείκτη P/E -88,78 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αρνητική εικόνα κερδών ενισχύεται περαιτέρω από τα ΙnvestingPro Tips, τα οποία δείχνουν ότι η Evotec "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" και ότι "οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος".
Η απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα ανησυχητική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν σημαντική μείωση 54,63% στη συνολική απόδοση τιμής έξι μηνών. Αυτή η σημαντική πτώση αντανακλά την αυξανόμενη σκεπτικιστική στάση της αγοράς σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Evotec, αντηχώντας τις ανησυχίες της Jefferies σχετικά με τη στρατηγική αναδιάρθρωση της εταιρείας και την αβέβαιη πορεία της επιχείρησης.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα δεδομένα του InvestingPro υποδηλώνουν ότι μπορεί να υπάρχει κάποια υποτίμηση, με εκτίμηση δίκαιης αξίας 4,4 $ ανά μετοχή σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 3,43 $. Αυτή η πιθανή ανοδική πορεία θα μπορούσε να σχετίζεται με τα υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο της Evotec που αναφέρθηκαν από τη Jefferies.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Evotec, παρέχοντας βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης