Την Παρασκευή, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη CBOE Holdings (NYSE:CBOE), με σταθερή τιμή-στόχο τα 205,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τη δημοσίευση των μετρήσεων της CBOE για τον Σεπτέμβριο και το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες έδειξαν μικτά αποτελέσματα σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων, των μετρητών και των συναλλαγών άμεσης παράδοσης.
Η έκθεση τόνισε ότι παρά τις διαφοροποιήσεις στην απόδοση των διαφόρων τομέων συναλλαγών, τα συνολικά αποτελέσματα φαίνεται να ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της εταιρείας, οι οποίες είναι όλο και πιο αισιόδοξες σχετικά με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της CBOE για τα έτη 2024 και 2025. Οι μετρήσεις που δημοσίευσε η CBOE μετά το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη έδειξαν μια θετική πορεία στις λειτουργίες της εταιρείας.
Παρά τα ενθαρρυντικά σημάδια στην επιχειρηματική απόδοση της CBOE, η τιμή της μετοχής είναι επί του παρόντος ευθυγραμμισμένη με τον στόχο 12 μηνών της εταιρείας. Αυτή η εκτίμηση έρχεται ακόμη και μετά την εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) άνω του μέσου όρου για τους επόμενους δώδεκα μήνες (FTM) στην αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας.
Ο αναλυτής της TD Cowen εξέφρασε αισιοδοξία για την κατεύθυνση των κερδών της CBOE, αλλά σημείωσε ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει την αποτίμηση της εταιρείας για τον επόμενο χρόνο. Κατά συνέπεια, η απόφαση να διατηρηθεί η αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη CBOE Holdings έχει επιβεβαιωθεί, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία δεν προβλέπει σημαντική κίνηση της τιμής της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
Η απόδοση της μετοχής της CBOE Holdings θα συνεχίσει να παρακολουθείται στο πλαίσιο των οικονομικών μετρήσεων και των συνθηκών της αγοράς καθώς εξελίσσονται. Η αξιολόγηση "Διακράτηση" υποδεικνύει μια ουδέτερη προοπτική για το δυναμικό ανατίμησης ή υποτίμησης της μετοχής εντός του δεδομένου χρονικού πλαισίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cboe Global Markets έχει κάνει αρκετές σημαντικές ανακοινώσεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 10% στα καθαρά έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας το ρεκόρ των 514 εκατομμυρίων δολαρίων, και αύξηση 21% στα προσαρμοσμένα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 2,15$. Η Cboe έχει επίσης αυξήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της κατά 500 εκατομμύρια δολάρια και αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά σε 0,63$ ανά μετοχή.
Επιπλέον, η Cboe πρόκειται να κάνει το ντεμπούτο των συμβολαίων μεταβλητότητας S&P 500 τον Σεπτέμβριο, προσφέροντας στους συμμετέχοντες στην αγορά εργαλεία για τη διαχείριση των κινδύνων μεταβλητότητας. Αυτό έρχεται παράλληλα με την εισαγωγή δικαιωμάτων προαίρεσης στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX τον Οκτώβριο, εν αναμονή ρυθμιστικής αναθεώρησης.
Η εταιρεία επίσης εγκαινίασε τον Δείκτη Μεταβλητότητας Μονάδων Βάσης ETF Ομολόγων Δημοσίου 20+ Ετών της Cboe, ένα εργαλείο που προσφέρει πληροφορίες για την αναμενόμενη μεταβλητότητα της αγοράς ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου. Αναλυτές από την Piper Sandler, την JPMorgan και τη Citi έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τη Cboe, με την Piper Sandler να αυξάνει τον στόχο της στα 210$, ενώ η JPMorgan και η Citi αναβάθμισαν τους στόχους τους στα 195$ και 200$ αντίστοιχα.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της CBOE Holdings ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της TD Cowen για τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας. Αυτό το συναίσθημα υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν ότι η CBOE έχει διατηρήσει μια ισχυρή οικονομική θέση. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 3,81 δισεκατομμύρια δολάρια, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 52,39% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 29,56%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η CBOE έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Επιπλέον, η CBOE διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 33,42% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η απόδοση αντικατοπτρίζει το θετικό συναίσθημα της αγοράς προς την εταιρεία, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση "διακράτησης" και την τιμή-στόχο της TD Cowen.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η CBOE διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό δείκτη P/E 26,93, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι πλήρως αποτιμημένη, σύμφωνα με την εκτίμηση της TD Cowen. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετα ΙnvestingPro Tips, καθώς υπάρχουν 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την CBOE στην πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης