ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ: TW), ένας κορυφαίος παγκόσμιος διαχειριστής ηλεκτρονικών αγορών, ανέφερε ρεκόρ συνολικού όγκου συναλλαγών για τον Σεπτέμβριο του 2024 ύψους 56,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, με τον μέσο ημερήσιο όγκο (ADV) να φτάνει σε ρεκόρ τα 2,63 τρισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό αντιπροσωπεύει σημαντική ετήσια αύξηση 68,3%. Το τρίτο τρίμηνο του 2024 σημείωσε επίσης ρεκόρ, με συνολικό όγκο συναλλαγών 147,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και ADV 2,21 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένο κατά 55,3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Billy Hult, απέδωσε την ρεκόρ επίδοση στην ισχυρή οργανική ανάπτυξη και τη συμβολή πρόσφατων εξαγορών, συμπεριλαμβανομένων των Yieldbroker, r8fin και ICD. Η Tradeweb έχει δει σημαντικές αυξήσεις όγκου σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και στα πλήρως ηλεκτρονικά αμερικανικά ομόλογα υψηλής ποιότητας.
Στην κατηγορία των επιτοκίων, ο ADV των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκε κατά 59,8% σε ετήσια βάση στα 232,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο ADV των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων αυξήθηκε επίσης κατά 16,7% στα 49,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση 30% στη δραστηριότητα των βρετανικών Gilts. Ο ADV των ενυπόθηκων δανείων αυξήθηκε κατά 32,3% στα 240,2 δισεκατομμύρια δολάρια, επηρεασμένος από την αστάθεια της αγοράς και μια κρίσιμη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας τον Σεπτέμβριο. Τα swaps και τα swaptions είδαν αύξηση 73,1% στον ADV στα 576,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με τον συνολικό ADV των παραγώγων επιτοκίων να αυξάνεται κατά 79,1% στα 1,02 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Οι αγορές πιστώσεων επίσης παρουσίασαν ισχυρή ανάπτυξη, με τον πλήρως ηλεκτρονικό ADV των αμερικανικών πιστώσεων να αυξάνεται κατά 77,0% στα 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια και τον ADV των ευρωπαϊκών πιστώσεων να αυξάνεται κατά 27,9% στα 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι όγκοι των αμερικανικών πιστώσεων επωφελήθηκαν από τη μεγαλύτερη υιοθέτηση πρωτοκόλλων συναλλαγών από τους πελάτες, ενώ οι όγκοι των ευρωπαϊκών πιστώσεων ενισχύθηκαν από τις ρεκόρ ευρωπαϊκές συναλλαγές χαρτοφυλακίου.
Ο ADV των δημοτικών ομολόγων προχώρησε κατά 7,7% στα 385 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την ευρύτερη αγορά. Ο ADV των πιστωτικών παραγώγων αυξήθηκε κατά 49,9% στα 54,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ωθούμενος από τη δραστηριότητα των hedge funds και των συστηματικών λογαριασμών, καθώς και από την αυξημένη μεταβλητότητα των πιστώσεων.
Οι μετοχές και οι αγορές χρήματος είδαν επίσης ανάπτυξη, με τον ADV των αμερικανικών ETF να αυξάνεται κατά 2,7% στα 7,6 δισεκατομμύρια δολάρια και τον ADV των ευρωπαϊκών ETF να αυξάνεται κατά 39,8% στα 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο ADV των repos αυξήθηκε κατά 28,6% στα 681,0 δισεκατομμύρια δολάρια, οδηγούμενος από την αυξημένη δραστηριότητα των πελατών στην πλατφόρμα συναλλαγών repos της Tradeweb.
Η έκθεση βασίζεται σε δελτίο τύπου και παρέχει μια εικόνα της απόδοσης της Tradeweb χωρίς να κάνει εικασίες για τις ευρύτερες επιπτώσεις ή τάσεις του κλάδου. Η πλήρης έκθεση με λεπτομερείς πληροφορίες και δεδομένα μπορεί να βρεθεί στον ιστότοπο της Tradeweb.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tradeweb Markets Inc. ανέφερε ένα ρεκόρ δεύτερο τρίμηνο για το 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 405 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 30,4% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αποδίδει κυρίως αυτή την ανάπτυξη στην ισχυρή δραστηριότητα των πελατών, τα κέρδη μεριδίου αγοράς και ένα ευνοϊκό περιβάλλον κινδύνου. Η Tradeweb ανακοίνωσε επίσης την προσθήκη του Daniel Maguire στο Διοικητικό της Συμβούλιο, μια κίνηση που αναμένεται να αξιοποιήσει την εκτεταμένη εμπειρία του στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τα ρυθμιστικά πλαίσια.
Επιπλέον, η εταιρεία γνωστοποίησε ρεκόρ όγκου συναλλαγών 50,9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για τον Αύγουστο του 2024, με τον μέσο ημερήσιο όγκο να φτάνει σε νέο υψηλό 2,21 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 53,9% σε ετήσια βάση. Αυτή η έκρηξη στη δραστηριότητα συναλλαγών αποδίδεται εν μέρει στην πρόσφατη ενσωμάτωση της ICD, μιας εξαγοράς που ολοκληρώθηκε την 1η Αυγούστου 2024.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η Tradeweb αναμένει ότι η εξαγορά της ICD θα συνεισφέρει περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα τους επόμενους πέντε μήνες. Προβλέπει επίσης επέκταση του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBITDA ελαφρώς πάνω από τα επίπεδα του 2023. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας να βελτιώσει την εμπειρία των πελατών και να διατηρήσει την ηγετική της θέση στις συναλλαγές χαρτοφυλακίου.
ΙnvestingPro Tips
Η ρεκόρ επίδοση της Tradeweb Markets Inc. τον Σεπτέμβριο του 2024 αντικατοπτρίζεται στα ισχυρά οικονομικά μεγέθη και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 29,69 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ηλεκτρονικών αγορών.
Η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας ευθυγραμμίζεται με τις αναφερόμενες αυξήσεις όγκου σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ισχυρή αύξηση εσόδων 23,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση εσόδων 30,39% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η τροχιά ανάπτυξης υποστηρίζει τους ρεκόρ όγκους συναλλαγών που αναφέρονται στο άρθρο.
Η κερδοφορία της Tradeweb είναι επίσης αξιοσημείωτη, με υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 94,26% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 40,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η εταιρεία μετατρέπει αποτελεσματικά τους ρεκόρ όγκους της σε σημαντικά κέρδη.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Tradeweb διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη ρεκόρ επίδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, το tip που δείχνει ότι η Tradeweb ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες επιβεβαιώνει τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα που συζητήθηκαν στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για την Tradeweb Markets Inc., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης