Η απόφαση της εταιρείας έρχεται μετά την εξέταση της εσωτερικής αναδιοργάνωσης της εταιρείας, η οποία περιελάμβανε τη μεταφορά του προϊόντος φιάλης υγραερίου 20# από τον τομέα Καταναλωτικών Προϊόντων στον τομέα Δομικών Προϊόντων.
Η αναλυτική εξέταση της Canaccord Genuity έδειξε ότι αυτή η αλλαγή στην κατηγοριοποίηση των προϊόντων δεν θα μεταβάλει σημαντικά τις οικονομικές προβλέψεις για τη Worthington Industries.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων ύψους 1,12 δισεκατομμυρίων $, καθώς και του προσαρμοσμένου EBITDA και των κερδών ανά μετοχή, παραμένουν σύμφωνες με τις προηγούμενες εκτιμήσεις.
Η τιμή-στόχος της Canaccord Genuity προκύπτει από ένα πολλαπλάσιο 11 φορές των εκτιμώμενων κερδών για το 2025, το οποίο συνάδει με μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Αυτή η αποτίμηση είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη διάμεση πολλαπλότητα συναλλαγών 12 φορές του EV/EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών για τους ομοειδείς της Worthington. Η εταιρεία σημείωσε ότι αυτή τη στιγμή δεν υπάρχει κανένα πειστικό επιχείρημα για να διαπραγματεύεται η Worthington Industries με premium σε σχέση με την ομάδα των ομοειδών της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Worthington Enterprises ανέφερε πτώση στην απόδοσή της για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τις ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις να μειώνονται κατά 17,5% στα 257 εκατομμύρια $, και το προσαρμοσμένο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή να μειώνονται στα 48 εκατομμύρια $ και 0,50$ αντίστοιχα.
Η Canaccord Genuity στη συνέχεια μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία από 52,00$ σε 46,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση". Αυτό ακολούθησε μια πτώση των πωλήσεων που ήταν 11% κάτω από τις εκτιμήσεις της Canaccord και 13% κάτω από τη συναίνεση, με τον τομέα Καταναλωτικών Προϊόντων να υποαποδίδει αισθητά. Ωστόσο, ο τομέας Δομικών Προϊόντων ξεπέρασε τις προσδοκίες, καταγράφοντας πωλήσεις περίπου 2% υψηλότερες από το αναμενόμενο.
Αντιμετωπίζοντας αυτές τις προκλήσεις, η Worthington Enterprises ξεκίνησε ένα έργο εκσυγχρονισμού στο Chilton του Wisconsin και ανακοίνωσε μέρισμα 0,17$ ανά μετοχή. Η διοίκηση παραμένει αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον εμπορικό τομέα, και επικεντρώνεται σε συγχωνεύσεις και εξαγορές και επαναγορές μετοχών ως μέρος της στρατηγικής κατανομής κεφαλαίων.
Παρά τις ανησυχίες για τις καταναλωτικές δαπάνες εν μέσω αυξανόμενου κόστους τροφίμων, ο ισολογισμός της εταιρείας παραμένει ισχυρός, με δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA δώδεκα μηνών περίπου 0,5, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα.
InvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Canaccord Genuity, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της Worthington Industries. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,06 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 52,28, υποδηλώνοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό συνάδει με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η WOR "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά την υψηλή αποτίμηση, η Worthington Industries έχει δείξει ανθεκτικότητα στην πολιτική μερισμάτων της. Ένα ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι η εταιρεία "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα έτη", επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι 1,66%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Canaccord Genuity διατηρεί την αξιολόγηση "Διακράτηση", τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -31,24%, υποδεικνύοντας πρόσφατες προκλήσεις στην αγορά. Αυτή η απόδοση αντικατοπτρίζεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip που αναφέρει ότι η "Μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Worthington Industries, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης