Την Πέμπτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της ARC Resources Ltd. (ARX:CN) (OTC: AETUF) με αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο τα 33,00 δολάρια ΗΠΑ. Ο οίκος υπογράμμισε τα πολλά υποσχόμενα έργα Attachie της εταιρείας, τον αυξανόμενο όγκο συμπυκνωμάτων, τη βαθιά βάση πόρων, τον ισχυρό ισολογισμό και την αναμενόμενη καταβολή ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) άνω του 90% έως το 2025 ως βασικούς παράγοντες για τις θετικές προοπτικές.
Η UBS αναμένει ότι η έναρξη λειτουργίας των έργων LNG Canada και TMX θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω άνοδο στις εκτιμήσεις για τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) για το 2025, υπερβαίνοντας τόσο τις τρέχουσες προβλέψεις της UBS όσο και της αγοράς. Ο οίκος πιστεύει ότι οι εξελίξεις αυτές, μαζί με την αναμενόμενη έναρξη λειτουργίας του Attachie Phase 1 το πρώτο τρίμηνο του 2025, θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως σημαντικός καταλύτης για την εταιρεία.
Η αποτίμηση της επενδυτικής τράπεζας προβλέπει επαναξιολόγηση του πολλαπλασιαστή της ARC Resources από 4,0x σε 5,25x. Η επαναξιολόγηση αυτή βασίζεται στα εκτιμώμενα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας για το 2025, τα οποία η UBS εκτιμά ότι θα είναι περίπου 30% υψηλότερα από αυτά που αποτιμώνται σήμερα στη μετοχή.
Η ισχυρή χρηματοοικονομική θέση της ARC Resources και η δυνατότητα αύξησης των κερδών μέσω των επερχόμενων έργων έχουν τοποθετήσει την εταιρεία ως μια ελκυστική επένδυση, σύμφωνα με τη UBS. Με την τιμή-στόχο που έχει οριστεί στα 33,00 δολάρια ΗΠΑ, η κάλυψη της UBS ξεκινά με αυτοπεποίθηση, αντανακλώντας μια αισιόδοξη άποψη για τη μελλοντική απόδοση της ARC Resources.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ARC Resources Ltd. ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης για το πρώτο τρίμηνο με ισχυρές λειτουργικές και οικονομικές επιδόσεις, αναφέροντας μέση παραγωγή 352.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου (BOE) ανά ημέρα, σημειώνοντας αύξηση 8% ανά μετοχή σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Οι εξαιρετικές λειτουργικές επιδόσεις της εταιρείας, ιδίως από το περιουσιακό στοιχείο Sunrise, και οι ισχυρές τιμολογήσεις συνέβαλαν σε 100 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές, οι οποίες επιστράφηκαν αμέσως στους μετόχους.
Η ARC Resources εξασφάλισε αρκετές μακροπρόθεσμες συμφωνίες για την προμήθεια φυσικού αερίου σε έργα LNG, ενισχύοντας το χαρτοφυλάκιο μεταφοράς και τα περιθώρια κέρδους της. Το έργο Attachie Phase 1 της εταιρείας εξελίσσεται σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, αναμένοντας την ολοκλήρωσή του αργότερα φέτος. Η ARC Resources επανέλαβε τη δέσμευσή της να τριπλασιάσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή έως το 2028, στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων.
Η εταιρεία έχει προγραμματίσει συντήρηση στις μονάδες Kakwa και Greater Dawson κατά το β' τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με τις εκκαθαρίσεις τρίτων για τη μείωση του χρόνου διακοπής λειτουργίας. Η λειτουργική δυναμική αναμένεται να ενισχυθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ιδίως από την Kakwa και το Greater Dawson, με το Attachie να συμβάλλει επίσης μετά τον παροπλισμό. Η ARC Resources διατηρεί θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές, αναμένοντας σημαντική αύξηση της παραγωγής και της ελεύθερης ροής κεφαλαίων ανά μετοχή το 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η UBS ξεκινά την κάλυψη της ARC Resources Ltd. με ανοδικές προοπτικές, τα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για τους επενδυτές που εξετάζουν αυτόν τον παίκτη του ενεργειακού τομέα. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα σταθερά 10,59 δισ. δολάρια και με έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 12,2, αντανακλά μια λογική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ομοειδείς του κλάδου. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι ελαφρώς υψηλότερος στο 12,48, υποδεικνύοντας μια σταθερή αντίληψη για το δυναμικό κερδών της εταιρείας.
Η ARC Resources έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 29 συνεχή έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της οικονομικής πειθαρχίας και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια μερισματική απόδοση 2,8% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, σε συνδυασμό με μια αύξηση του μερίσματος κατά 10,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση 23,16%, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και τη θετική πορεία της αγοράς.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες θα βρουν αξία στην πλατφόρμα InvestingPro, η οποία προσφέρει περαιτέρω συμβουλές για την ARC Resources Ltd. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε πληθώρα δεδομένων και αναλύσεων για να ενημερώνονται για τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Υπάρχουν 8 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμες για την ARC Resources, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και της θέσης της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης