Τη Δευτέρα, η UBS προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την Expand Energy (NASDAQ:EXE), οδηγώντας σε αναθεωρημένο στόχο τιμής. Η επενδυτική εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής της μετοχής από 123,00$ σε 119,00$, αλλά επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της εταιρείας. Η EXE διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 94,87$, κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 101,27$, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 86$ έως 128$.
Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, με 12 επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες διαθέσιμες στους συνδρομητές. Αυτή η απόφαση ακολουθεί μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση του οικονομικού μοντέλου της Expand Energy, εστιάζοντας ιδιαίτερα στο αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDAX για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Οι μειωμένες εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο EBITDAX για τα συγκεκριμένα έτη έχουν οριστεί στα 4.611 εκατομμύρια $ και 5.731 εκατομμύρια $ αντίστοιχα, σημειώνοντας μείωση από τις προηγούμενες προβλέψεις των 4.807 εκατομμυρίων $ και 5.805 εκατομμυρίων $. Οι κύριοι παράγοντες που επηρέασαν αυτή την προσαρμογή περιλαμβάνουν τα γενικά και διοικητικά (G&A) έξοδα, τη συλλογή, επεξεργασία & μεταφορά (GP&T), και μια αναθεώρηση των διαφορών τιμών.
Συγκεκριμένα, η πρόβλεψη για τα έξοδα GP&T για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 έχει αυξηθεί από 0,97$ και 0,96$ ανά εκατομμύριο βρετανικών θερμικών μονάδων (mmbtu) σε 1,08$ ανά mmbtu. Αυτή η αλλαγή αποδίδεται στην υποχρέωση εύλογης αγοραίας αξίας (FMV) που σχετίζεται με παράγωγα από τις παλαιές λειτουργίες της SWN. Ωστόσο, τα αυξημένα έξοδα GP&T έχουν αντισταθμιστεί στο προσαρμοσμένο EBITDAX, εξουδετερώνοντας οποιαδήποτε επίπτωση στα τελικά νούμερα.
Για τα έξοδα G&A, το νέο μοντέλο προβλέπει αύξηση σε 0,15$ ανά mmbtu για τα δύο έτη, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 0,13$ και 0,11$ ανά mmbtu. Επιπλέον, η διαφορά στην τιμή πραγματοποίησης του μη αντισταθμισμένου Henry Hub (HH) έχει διευρυνθεί ελαφρώς από 0,25$ και 0,28$ ανά mmbtu σε 0,32$ και 0,30$ ανά mmbtu. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά τις τελευταίες πληροφορίες που παρείχε η ομάδα μάρκετινγκ της Expand Energy.
Παρά αυτές τις αναθεωρήσεις, η UBS διατήρησε σταθερές τις εκτιμήσεις της για τον όγκο παραγωγής στα 7,0 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ισοδύναμου ανά ημέρα (Bcfepd) για το οικονομικό έτος 2025 και 7,4 Bcfepd για το οικονομικό έτος 2026, υποδεικνύοντας ότι δεν υπάρχει αλλαγή στην αναμενόμενη παραγωγή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Expand Energy Corporation ολοκλήρωσε μια δημόσια προσφορά ομολόγων αξίας 750 εκατομμυρίων $, με λήξη το 2035. Η εταιρεία επίσης ολοκλήρωσε τη συγχώνευσή της με τη Southwestern Energy, μια σημαντική κίνηση στον ενεργειακό τομέα.
Αναλυτικές εταιρείες όπως η RBC Capital Markets, η Citi, η Mizuho Securities USA και η Stephens έχουν προσαρμόσει τις αξιολογήσεις και τους στόχους τιμών τους για την Expand Energy, αντανακλώντας τη στρατηγική θέση και τον επιχειρησιακό σχεδιασμό της εταιρείας.
Η έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου της Expand Energy έδειξε προσαρμοσμένη ταμειακή ροή περίπου 337 εκατομμυρίων $, ευθυγραμμισμένη με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η εταιρεία έχει παράσχει προκαταρκτική καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας μέση παραγωγή γύρω στα 7,0 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ισοδύναμου ανά ημέρα και κεφαλαιουχικές δαπάνες εκτιμώμενες στα 2,7 δισεκατομμύρια $.
Η Mizuho Securities USA προβλέπει ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή της Expand Energy το 2025 θα φτάσει τα 1,6 δισεκατομμύρια $, ένα νούμερο σημαντικά υψηλότερο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Η εταιρεία έχει επίσης εισαγάγει ένα νέο πλαίσιο επιστροφής μετρητών που στοχεύει στην εξισορρόπηση της μείωσης του χρέους και των επιστροφών μετρητών στους μετόχους, διατηρώντας παράλληλα την τρέχουσα βασική απόδοση μερίσματος γύρω στο 4,2%.
Μετά από μια πρόσφατη συμφωνία, η Expand Energy έχει αυξήσει τον στόχο της για τις αναμενόμενες συνέργειες κατά περίπου 25% στα 500 εκατομμύρια $. Αυτές οι εξελίξεις παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές που εξετάζουν την πρόσφατη απόδοση και τις μελλοντικές προβλέψεις της Expand Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης