Την Πέμπτη, η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA:IJ), μιας σημαντικής αλυσίδας νοσοκομείων της Ινδονησίας, από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση, διατηρώντας την τιμή-στόχο στις 3.300,00 IDR. Η εταιρεία ανέφερε ότι η Mitra Keluarga αποτελεί σημαντικό μακροπρόθεσμο δικαιούχο των μεταρρυθμίσεων στην πολιτική υγειονομικής περίθαλψης της Ινδονησίας.
Η PT Mitra Keluarga, η οποία λειτουργεί 30 νοσοκομεία και έχει ιστορία 35 ετών, έχει παρουσιάσει υποαπόδοση της μετοχής της κατά περίπου 14% σε σύγκριση με τον Jakarta Composite Index (JCI) τον τελευταίο μήνα. Αυτή η πτώση ακολούθησε την αποτυχία της εταιρείας να επιτύχει τους στόχους κερδών του τρίτου τριμήνου, η οποία αποδόθηκε σε ασθενέστερους όγκους εσωτερικών ασθενών λόγω περιορισμού των προϋπολογισμών των ασφαλιστικών εταιρειών και αυξημένης πίεσης στα νοσοκομεία.
Η διοίκηση της PT Mitra Keluarga αναθεώρησε επίσης τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων για το 2024, μειώνοντας τις προσδοκίες από 15-17% σε 13-15%. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η JPMorgan θεωρεί την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται σε περίπου 18 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA), που είναι περίπου 2,0 τυπικές αποκλίσεις κάτω από τον μέσο όρο τριετίας.
Η αμετάβλητη τιμή-στόχος της JPMorgan στις 3.300 IDR βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 23 φορές του προβλεπόμενου EV/EBITDA για το 2025, που είναι 1,0 τυπική απόκλιση πάνω από τον μέσο όρο τριετίας.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η ανάπτυξη θα επιταχυνθεί ξανά το 2026, οδηγώντας πιθανώς σε επαναξιολόγηση της μετοχής. Η ανάλυση της JPMorgan υποδεικνύει ότι η αγορά έχει ήδη ενσωματώσει τον αρνητικό αντίκτυπο των ασθενών αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης