Proprietary trading: Τι είναι, οι καλύτερες εταιρείες prop

Τι είναι μια εταιρεία prop trading;

Όταν αναφερόμαστε σε μια εταιρεία prop trading εννοούμε μια εταιρεία που κάνει συναλλαγές για τον εαυτό της. Πρόκειται για ένα χρηματοοικονομικό ίδρυμα που διαπραγματεύεται κινητές αξίες χρησιμοποιώντας δικά της κεφάλαια αντί να επενδύει χρήματα εκ μέρους των πελατών της. Οι εταιρείες prop κάνουν κερδοσκοπικές επενδύσεις για να αποκομίσουν κέρδη για τα βιβλία συναλλαγών τους. 

Οι έμποροι στις εταιρείες prop trading ακολουθούν στενά τις τάσεις και την αστάθεια της αγοράς για να εκμεταλλευτούν γρήγορα την κίνηση των τιμών. Η διαχείριση κινδύνου είναι κλειδί καθώς διακυβεύονται τα κεφάλαια της εταιρείας, εάν οι συναλλαγές έχουν ως αποτέλεσμα απώλειες αντί για κέρδη. Πολλές εταιρείες prop trading εστιάζουν στις βραχυπρόθεσμες, υψηλής συχνότητας συναλλαγές για να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της τιμής εντός της ημέρας.

Πώς λειτουργεί το proprietary trading; 

Το proprietary trading, ή prop trading, λειτουργεί υπό μια ξεκάθαρη αν και περίπλοκη αρχή· μια χρηματοοικονομική εταιρεία διαπραγματεύεται μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα χρησιμοποιώντας τα δικά της χρήματα, αντί του κεφαλαίου των πελατών. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στην εταιρεία να διατηρεί ολόκληρα τα κέρδη από τις συναλλακτικές της δραστηριότητες. 

Οι έμποροι στις εταιρείες prop χρησιμοποιούν μια πληθώρα στρατηγικών, συμπεριλαμβανομένου του στατιστικού αρμπιτράζ, της ειδικής διαπραγμάτευσης και των μακροπρόθεσμων παγκόσμιων συναλλαγών, για να εκμεταλλευτούν αναποτελεσματικότητες και αστάθειες της αγοράς. Η εταιρεία επωφελείται από αυτές τις δραστηριότητες αξιοποιώντας τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις και τάσεις των τιμών. Ουσιαστικά, το prop trading είναι η εταιρεία που στοιχηματίζει στην ικανότητά της να φανεί πιο έξυπνη από την αγορά μέσω ανώτερων στρατηγικών και τεχνικών διαχείρισης κινδύνου.

Καλύτερες εταιρείες prop trading 

Εταιρείες prop trading forex

Οι εταιρείες prop trading που διαπραγματεύονται forex ειδικεύονται στη διαπραγμάτευση νομισμάτων, αξιοποιώντας το κεφάλαιο της εταιρείας για να αποκομίσουν κέρδη από διακυμάνσεις στις ισοτιμίες. Αυτές οι εταιρείες παρέχουν στους εμπόρους την τεχνολογία, το κεφάλαιο και την υποστήριξη που χρειάζονται για να κάνουν συναλλαγές στις παγκόσμιες αγορές συναλλάγματος. 

Εταιρείες prop trading ΣΜΕ

Οι εταιρείες prop trading που διαπραγματεύονται ΣΜΕ εστιάζουν στην αγορά και πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για εμπορεύματα, μετοχές και μερίδια χρηματοοικονομικών εταιρειών, καθώς και για δείκτες, χρησιμοποιώντας το κεφάλαιο τους για να κερδοσκοπήσουν στις μελλοντικές κινήσεις των τιμών. Εξοπλίζουν τους εμπόρους με προηγμένα εργαλεία και στρατηγικές για να περιηγηθούν στις αγορές ΣΜΕ, δίνοντας έμφαση στη διαχείριση κινδύνου και στην αξιοποίηση των τάσεων της αγοράς για πιθανά κέρδη.

Εταιρείες prop trading μετοχών και δικαιωμάτων προαίρεσης

Οι εταιρείες prop trading που διαπραγματεύονται μετοχές και δικαιώματα προαίρεσης αγοράζουν, πωλούν και διαπραγματεύονται μετοχές και παράγωγά τους, αξιοποιώντας τους πόρους τους για να εκμεταλλευτούν την αστάθεια του χρηματιστηρίου και τις στρατηγικές των δικαιωμάτων προαίρεσης. Προσφέρουν στους εμπόρους την τεχνολογία και την υποστήριξη για να εκτελέσουν πολύπλοκες συναλλαγές, στοχεύοντας να αποκομίσουν κέρδη από τις κινήσεις της τιμής και τις αποτιμήσεις των δικαιωμάτων προαίρεσης.

Εταιρείες prop trading συναλλαγών swing

Οι εταιρείες prop trading που εστιάζουν στις συναλλαγές swing εκμεταλλεύονται τις κινήσεις της τιμής βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα, αξιοποιώντας το κεφάλαιο τους για να εκτελέσουν συναλλαγές κατά τη διάρκεια ημερών ή εβδομάδων. Δίνουν προτεραιότητα στα εργαλεία ανάλυσης και σε πληροφορίες της αγοράς για να εντοπίσουν τάσεις και αντιστροφές τους, παρέχοντας στους εμπόρους τις στρατηγικές και την υποστήριξη που χρειάζονται για να αποκομίσουν κέρδη από την αστάθεια σε διάφορες αγορές.

Εταιρείες prop trading κρυπτονομισμάτων 

Οι εταιρείες prop trading που διαπραγματεύονται κρυπτονομίσματα ειδικεύονται στις αγορές κρυπτονομισμάτων, χρησιμοποιώντας το κεφάλαιο τους για να διαπραγματευτούν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin και το Ethereum. Αξιοποιούν την αστάθεια της αγοράς και τις προόδους της τεχνολογίας για να εκτελέσουν συναλλαγές με στόχο να αποκομίσουν κέρδη από τις ξαφνικές κινήσεις της τιμής.

Τύποι εταιρειών prop 

Ανεξάρτητες εταιρείες prop

Οι ανεξάρτητες εταιρείες proprietary trading δραστηριοποιούνται χωρίς να είναι προσκολλημένες σε μια μεγαλύτερη εταιρεία χρηματοοικονομικής μεσιτείας. Έχουν πλήρη αυτονομία στο επιχειρηματικό τους μοντέλο. Στους εμπόρους αποδίδεται ένα μέρος των κεφαλαίων της εταιρείας για να διαπραγματευτούν στις αγορές εκ μέρους της εταιρείας. 

Γραφεία prop βασισμένα σε εταιρείες χρηματοοικονομικής μεσιτείας

Οι έμποροι σε αυτά τα «γραφεία prop» είναι υπάλληλοι σε ένα χρηματιστηριακό οίκο και δρουν ως εντολέας χρησιμοποιώντας το κεφάλαιο του μεσίτη. Συνήθως διατίθενται πόροι όπως αναλύσεις, ροές δεδομένων και υποδομές. Οι επιτυχημένοι έμποροι μπορούν να παράγουν εισόδημα τόσο για τους ίδιους όσο και για τον μεσίτη.
Οι prop traders μπορούν να επιλέξουν να εργαστούν είτε με ανεξάρτητες, αυτο-χρηματοδοτούμενες εταιρείες ή με γραφεία prop που βασίζονται σε εταιρείες χρηματοοικονομικής μεσιτείας ανάλογα με την ανοχή κινδύνου που έχουν στον περιορισμό των στρατηγικών. Και τα δυο μοντέλα ευδοκιμούν καλλιεργώντας ταλαντούχους, ποσοτικούς (quantitative) ή διακριτικούς (discretionary) εμπόρους.

Στρατηγικές prop trading 

Οι στρατηγικές proprietary trading περιλαμβάνουν ένα μεγάλο εύρος τεχνικών που χρησιμοποιούν οι έμποροι για να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες της αγοράς, κάθε μία με το δικό της προφίλ κινδύνου και δικές της απαιτήσεις τεχνογνωσίας. 

Υπέρ και κατά του prop trading

Υπέρ

• Υψηλές δυνητικές αποδόσεις: Οι εταιρείες χρησιμοποιούν προηγμένες στρατηγικές και μόχλευση που δυνητικά αποδίδουν σημαντικά κέρδη.
• Πρόσβαση σε προηγμένη τεχνολογία και έρευνα: Οι εταιρείες prop έχουν εξελιγμένα εργαλεία και ερευνητικές δυνατότητες στη διάθεσή τους.
• Ευελιξία στις αποφάσεις συναλλαγών: Οι συναλλαγές με το κεφάλαιο της ίδιας της εταιρείας αφαιρεί τους περιορισμούς που σχετίζονται με τους πελάτες, επιτρέποντας μεγαλύτερη ευελιξία στη λήψη αποφάσεων.

Κατά

• Σημαντικοί κίνδυνοι: Οι απώλειες έχουν άμεσο αντίκτυπο στην οικονομική υγεία της εταιρείας, ειδικά με επιθετική χρήση της μόχλευσης.
• Απαιτήσεις δεξιοτήτων και εμπειρίας: Το prop trading απαιτεί ένα υψηλό επίπεδο τεχνικών και συναισθηματικών δεξιοτήτων με απότομη καμπύλη εκμάθησης για τους νέους εμπόρους.
• Ρυθμιστικές προκλήσεις: Το ρυθμιστικό περιβάλλον για το prop trading μπορεί να είναι περίπλοκο, επηρεάζοντας τη λειτουργική ελευθερία και κερδοφορία.

Η εξισορρόπηση αυτών των πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων είναι κρίσιμης σημασίας για τις εταιρείες και τους εμπόρους που περιηγούνται στον ασταθή κόσμο του proprietary trading, απαιτώντας μια προσεκτική προσέγγιση στην ανάπτυξη της στρατηγικής και στη διαχείριση του κινδύνου.

Ευκαιρίες καριέρας στο proprietary trading

Το prop trading μπορεί επίσης να προσφέρει εξαιρετικές ευκαιρίες απασχόλησης για επιτυχημένους μεμονωμένους εμπόρους που θέλουν να κάνουν το επόμενο βήμα στην καριέρα τους. 

Πράγματι, πολλοί έμποροι βλέπουν ως απόλυτο στόχο καριέρας την εργασία για μια μεγάλη εταιρεία που χειρίζεται μεγάλα χρηματικά ποσά και παρέχει πρόσβαση σε εργαλεία και πληροφορίες που οι κανονικοί έμποροι δεν κατέχουν. Επιπλέον, οι συναλλαγές με τα χρήματα της εταιρείας αντί των δικών τους προσδίδουν μια αίσθηση ασφάλειας στην περίπτωση μιας αποτυχημένης συναλλαγής. 

Ωστόσο, η εύρεση εργασίας σε μια από αυτές τις εταιρείες proprietary trading δεν είναι εύκολη, δεδομένης της ανταγωνιστικής φύσης του χώρου και των αρκετών κινδύνων που συσχετίζονται με τις συναλλαγές. 

Ορισμένες μοντέρνες εταιρείες prop trading θα δώσουν στους εμπόρους την ευκαιρία να αποδείξουν πόσο καλοί είναι χωρίς να περάσουν την καθιερωμένη διαδικασία επιλογής. Λειτουργούν σε μια βάση εικονικών συναλλαγών, προσλαμβάνοντας τελικά τους εμπόρους που εμφανίζουν κέρδη άνω του μέσου όρου για μια παρατεταμένη περίοδο. 

Εταιρείες proprietary trading για αρχάριους

Για τους αρχάριους, οι εταιρείες proprietary trading μπορούν να μοιάζουν με ένα παζλ υψηλού ρίσκου. Ουσιαστικά, οι εταιρείες proprietary κάνουν συναλλαγές στις χρηματοοικονομικές αγορές χρησιμοποιώντας το δικό τους κεφάλαιο και όχι το κεφάλαιο από πελάτες. Αυτή η διευθέτηση επιτρέπει τολμηρές κινήσεις και την επιδίωξη κέρδους με μεγαλύτερο βαθμό ελευθερίας. 

Οι αρχάριοι θα πρέπει να καταλάβουν πως αυτές οι εταιρείες ειδικεύονται σε διάφορες συναλλακτικές στρατηγικές, από τις συναλλαγές υψηλής συχνότητας, ως τις μακροοικονομικές κινήσεις σε παγκόσμιο επίπεδο με τη βοήθεια εξελιγμένης τεχνολογίας και με την εις βάθους ανάλυση της αγοράς. Για όσους επιθυμούν να κάνουν την αρχή, είναι απαραίτητο να ξεκινήσουν έχοντας ένα σταθερό υπόβαθρο στις αρχές της αγοράς και μια έντονη αίσθηση περιέργειας.

Πώς να επιλέξετε μια εταιρεία prop trading 

Όταν εξετάζετε διάφορες εταιρείες prop trading, είναι σημαντικό να ελέγξετε τα ακόλουθα:

• Κοιτάξτε προσεκτικά το ιστορικό, εστιάζοντας στα σταθερά κέρδη σε διαφορετικές συνθήκες της αγοράς. 
• Εξετάστε την εμπειρία και τη φήμη των ανώτερων εμπόρων που θα σας καθοδηγήσουν. 
• Ερευνήστε τις διαφορετικές στρατηγικές στις οποίες δίνουν έμφαση για να βρείτε εκείνη που ταιριάζει καλύτερα στα δυνατά σας σημεία.
• Συγκρίνετε πράγματα όπως η πρόσβαση σε ιδιόκτητη τεχνολογία, τα ποσά χρηματοδότησης και οι δομές μπόνους. 
• Δείτε αν δίνεται προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνου μέσω της εκπαίδευσης στη διακοπή απώλειας.
• Διαπιστώστε ποια τοποθεσία και εργασιακή κουλτούρα θα ήταν η πιο ενθαρρυντική. 
• Κάντε ερωτήσεις για το αν είναι διαθέσιμη η συνεχής καθοδήγηση 
• Εξετάστε εάν οι τακτικές αξιολογήσεις απόδοσης βοηθούν στη βελτίωση των δεξιοτήτων σας.

Prop trading εναντίον hedge fund

Τόσο το prop trading όσο και τα hedge fund εμπεριέχουν κερδοσκοπικές επενδύσεις με στόχο τα κέρδη, αλλά υπάρχουν βασικές διαφοροποιήσεις. 

Οι prop traders χρησιμοποιούν το κεφάλαιο της ίδιας της εταιρείας για ενεργές συναλλαγές, αναλαμβάνοντας όλο τον κίνδυνο και τις ανταμοιβές των θέσεων. Τα hedge fund διαχειρίζονται χρήματα εκ μέρους πελατών όπως άτομα υψηλής οικονομικής επιφάνειας και ιδρύματα. Χρησιμοποιούν επίσης μόχλευση και διάφορες στρατηγικές συναλλαγών. Οι proprietary traders μπορούν να αναλάβουν μεγαλύτερα ρίσκα εφόσον δεν διακυβεύονται χρήματα άλλων. 

Ενώ τα hedge fund σκέφτονται σε όρους ετών και ανθεκτικότητας, οι prop traders τρέφονται από την ημερήσια έκρηξη αδρεναλίνης της αγοράς, κάνοντας γρήγορες κινήσεις για να εκμεταλλευτούν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες. Και οι δύο στοχεύουν σε κέρδη και απαιτούν εξαιρετικές ικανότητες ανάλυσης για να αξιοποιήσουν ευκαιρίες της αγοράς, αλλά οι τρόποι και οι στρατηγικές τους διαφέρουν σημαντικά.

Συχνές ερωτήσεις proprietary trading

Πώς διαφέρει το prop trading από άλλες μορφές συναλλαγών;

Το prop trading λειτουργεί με το κεφάλαιο της ίδιας της εταιρείας για γρήγορα κέρδη, διαφοροποιούμενο από τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές στρατηγικές των hedge fund και τα προσωπικά εγχειρήματα κεφαλαίου των ιδιωτών εμπόρων. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στους prop traders να αξιοποιούν σημαντικούς πόρους και τεχνογνωσία.

Ποια προσόντα και δεξιότητες απαιτούνται για να γίνει κάποιος επιτυχημένος proprietary trader;

Οι επιτυχημένοι proprietary traders κατέχουν ένα μίγμα δεξιοτήτων στην ποσοτική ανάλυση, στη διαίσθηση της αγοράς και στη διαχείριση κινδύνου. Ευδοκιμούν υπό πίεση και ασπάζονται τη συνεχή εκμάθηση, την οποία συμπληρώνουν με προχωρημένα πτυχία στα οικονομικά ή σε παρεμφερή πεδία.

Πώς οι εταιρείες proprietary trading διαχειρίζονται τον κίνδυνο;

Οι εταιρείες proprietary trading παρακολουθούν στενά τους κινδύνους μέσω εργαλείων όπως η διακοπή απώλειας και τα όρια θέσης για να αποτρέψουν μεγάλες απώλειες σε μία μεμονωμένη συναλλαγή. Οι εταιρείες prop δίνουν επίσης έμφαση στη διαχείριση κινδύνου σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διαφοροποιώντας στρατηγικές και διατηρώντας καλά αντισταθμισμένες θέσεις.

Ποιες ρυθμιστικοί παράγοντες διέπουν τις δραστηριότητες proprietary trading;

Οι εταιρείες prop trading πρέπει να συμμορφώνονται με τους  κανονισμούς κινητών αξιών που ορίζονται από αρχές όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τις κατάλληλες κεφαλαιακές απαιτήσεις, τις δηλώσεις που υποχρεώνονται να υποβάλλουν και τους κανόνες συμπεριφοράς στην αγορά. Ακολουθούν επίσης κανόνες για την πρόληψη παράνομων δραστηριοτήτων, όπως η εσωτερική πληροφόρηση ή χειραγώγηση της αγοράς.