Μεσίτες CFD

Τι είναι τα CFD;

Πριν ξεκινήσουμε με τους μεσίτες CFD και πώς μπορούν να βοηθήσουν είναι σημαντικό να γνωρίζετε τον ορισμό των CFD. Όπως προαναφέρθηκε, ο όρος «CFD» σημαίνει «Συμβόλαια επί της Διαφοράς».

Τα CFD είναι παράγωγα προϊόντα, που σημαίνει ότι εμπεριέχουν κερδοσκοπία. Κερδοσκοπείτε πάνω σε διαφορετικά χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπως forex, εμπορεύματα, δείκτες και μετοχές, χωρίς να έχετε στην πραγματικότητα την κυριότητα αυτών των τεσσάρων υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

Σε μια συναλλαγή CFD, ο έμπορος αναμένει ότι η τιμή του στοιχείου θα ανέβει ή θα πέσει. Ο έμπορος διαπραγματεύεται το περιουσιακό στοιχείο με το μεσίτη, χωρίς τη φυσική παράδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Όταν η συναλλαγή κλείσει, ο έμπορος έχει κέρδος εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου έχει ανέβει ή ζημιά εάν η τιμή έχει πέσει. Οι έμποροι κερδοσκοπούν πάνω στις κινήσεις των τιμών. Οι συναλλαγές CFD επιτρέπουν κερδοσκοπία στις κινήσεις των τιμών προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Short διαπραγμάτευση CFD

Η short διαπραγμάτευση CFD, ή το «σορτάρισμα», σάς επιτρέπει να ανοίξετε μια θέση CFD που κερδίζει όταν η τιμή στην αγορά του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μειώνεται. Σε αυτή την περίπτωση, κερδοσκοπείτε πάνω στις απώλειες των κερδών. Το «σορτάρισμα» ονομάζεται επίσης «πώληση».

Long διαπραγμάτευση CFD 

Η «θέση long», ή η long διαπραγμάτευση CFD, σας επιτρέπει να ανοίξετε μια παραδοσιακή συναλλαγή CFD. Ο έμπορος κερδίζει όταν η τιμή στην αγορά αυξάνεται. Όταν ανοίγετε «θέση long», «αγοράζετε».

Σύγκριση με άλλες αγορές

Σε σύγκριση με άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα CFD μοιάζουν κάπως με τις αγορές των προθεσμιακών συμβολαίων και των δικαιωμάτων προαίρεσης. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες σημαντικές διαφορές. Για παράδειγμα, τα CFD δεν έχουν ημερομηνία λήξης και το συμβόλαιο είναι συνήθως 1:1 με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Τα ελάχιστα μεγέθη των συμβολαίων είναι μικρότερα από τα προθεσμιακά συμβόλαια και τα δικαιώματα προαίρεσης, επομένως μπορείτε, θεωρητικά, να διαπραγματευτείτε μόνο ένα συμβόλαιο.

Ποια περιουσιακά στοιχεία μπορείτε να διαπραγματευτείτε με μεσίτες CFD;

Ένας μεσίτης λειτουργεί ως ενδιάμεσος. Θέτετε την συναλλαγή σας στο μεσίτη και ο μεσίτης τοποθετεί τη συναλλαγή στο χρηματιστήριο. Οι μεσίτες είναι μέλη του χρηματιστηρίου και χρειάζεστε έναν μεσίτη για τη διαπραγμάτευση CFD. Το πόσο ενεργός θέλετε να είναι ο μεσίτης σας εξαρτάται από το αν θα επιλέξετε ένα μεσίτη DMA ή ένα μεσίτη διαμορφωτή αγοράς. 

Μεσίτες DMA εναντίον διαμορφωτών αγοράς

Οι μεσίτες DMA είναι μεσίτες «άμεσης πρόσβασης στην αγορά» και είναι ένας από τους δύο κύριους τύπους μεσιτών CFD. Ένας μεσίτης DMA δίνει τη δυνατότητα στον έμπορο να συναλλάσσεται στις αγορές CFD, αλλά δεν παίζει ρόλο στην εκτέλεση της συναλλαγής. Ο έμπορος τοποθετεί τη συναλλαγή απευθείας στις αγορές. Ο αγοραστής ή ο πωλητής στην άλλη πλευρά πρέπει να συνδεθεί μαζί τους για να ολοκληρώσει τη συναλλαγή. Ο μεσίτης DMA συμμετέχει για τις προμήθειες και είναι ουσιαστικά ένας αμέτοχος μεσάζοντας.

Ένας διαμορφωτής αγοράς είναι ο δεύτερος τύπος μεσίτη και είναι πιο παρεμβατικός από ένα μεσίτη DMA. Οι διαμορφωτές αγοράς δημιουργούν την αγορά στην οποία διαπραγματεύονται τα CFD και είναι κάτι πολύ περισσότερο από μια πύλη μεταξύ του εμπόρου και της αγοράς. Ο έμπορος τηρεί την τιμολόγηση του διαμορφωτή όταν πραγματοποιεί μια συναλλαγή.

Η τιμολόγηση των διαμορφωτών τείνει να είναι λιγότερο συμφέρουσα σε σύγκριση με την τιμολόγηση των πραγματικών αγορών. Ωστόσο, υπάρχει ένα αντάλλαγμα, καθώς οι διαμορφωτές της αγοράς απορροφούν περισσότερους κινδύνους και προσφέρουν περισσότερη ρευστότητα και βοήθεια σε πραγματικό χρόνο στους εμπόρους. Οι διαμορφωτές είναι επίσης συχνά ταχύτεροι στην εκτέλεση. Υπάρχει λιγότερη καθυστέρηση γιατί ο μεσίτης και η αγορά είναι το ένα και το αυτό. Ο ρόλος που θέλετε να παίξει ο μεσίτης σας καθορίζει τον τύπο του μεσίτη που θα επιλέξετε.

Περιουσιακά στοιχεία που μπορείτε να διαπραγματευτείτε με εμπόρους CFD 

Οι έμποροι χρησιμοποιούν τέσσερα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία όταν συναλλάσσονται με μεσίτες CFD: δείκτες, μετοχές, ζεύγη νομισμάτων και εμπορεύματα.

Οι δείκτες μετρούν την απόδοση ενός συνόλου μετοχών σε ένα χρηματιστήριο. Οι δείκτες συναλλαγών μπορούν να σας εκθέσουν στην οικονομία μιας ολόκληρης χώρας. Ή μπορείτε να περιορίσετε τις συναλλαγές σας σε έναν μόνο τομέα μιας οικονομίας. Για παράδειγμα, οι τρεις πιο δημοφιλείς δείκτες στην Αμερική είναι ο NASDAQ, ο Dow Jones και ο S&P 500. Ένας λιγότερο δημοφιλής δείκτης είναι ο Wilshire 5000, ο οποίος περιέχει όλες τις μετοχές από την αμερικανική αγορά.

Οι μετοχές είναι πιθανότατα το στοιχείο για το οποίο έχετε ακούσει τα περισσότερα. Είναι μια επένδυση σε μια εταιρεία και τα προϊόντα της. Οι μέτοχοι που αγοράζουν μετοχές μιας εταιρείας έχουν μερική ιδιοκτησία της εταιρείας. Οι μετοχές αποκαλούνται επίσης « τίτλοι μετοχικού κεφαλαίου».

Τα ζεύγη νομισμάτων είναι δύο διαφορετικά νομίσματα και η αξία του πρώτου νομίσματος παρατίθεται έναντι της αξίας του δεύτερου. Το νόμισμα βάσης είναι το πρώτο νόμισμα που αναφέρεται, ενώ το δεύτερο νόμισμα ονομάζεται νόμισμα προσφοράς. Τα κύρια ζεύγη νομισμάτων περιλαμβάνουν τα EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF και GBP/JPY.

Τα εμπορεύματα είναι το τέταρτο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο CFD. Είναι ένα οικονομικό αγαθό που έχει ουσιαστική, αν όχι πλήρη, ανταλλαξιμότητα και εναλλαξιμότητα. Η αγορά αντιμετωπίζει τα εμπορεύματα ως ίσα, ανεξάρτητα από το ποιος τα παρήγαγε. Στα παραδείγματα εμπορευμάτων περιλαμβάνονται το φυσικό αέριο, το βόειο κρέας, ο χρυσός, το λάδι και τα δημητριακά. Αυτά τα παραδοσιακά εμπορεύματα διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο εδώ και αιώνες και υπάρχουν πολλά περισσότερα εμπορεύματα από τα οποία μπορείτε να επιλέξετε στο σημερινό κόσμο.

Πώς κερδίζουν χρήματα οι μεσίτες CFD;

Οι μεσίτες DMA και οι διαμορφωτές αγοράς βγάζουν τα χρήματά τους μέσω προμηθειών και χρεώσεων για τη χρήση της πλατφόρμα τους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι απαραίτητο να ερευνήσετε τις χρεώσεις ενός μεσίτη πριν εγγραφείτε. Ενώ ορισμένες χρεώσεις και προμήθειες είναι αναπόφευκτες, δεν θέλετε να ανοίξετε τρύπα στο πορτοφόλι σας.

Είναι νόμιμη η διαπραγμάτευση CFD;

Η διαπραγμάτευση CFD είναι νόμιμη, αλλά τα CFD είναι επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Ακόμη και οι πιο ικανοί έμποροι βιώνουν περιοδικές απώλειες. Αν και η διαπραγμάτευση είναι νόμιμη, διαπραγματευτείτε CFD στις ΗΠΑ; Για παράδειγμα, ορισμένοι μεσίτες είναι απλώς αυτόματα ρομπότ συναλλαγών που τοποθετούν αυτόματα ανακριβείς συναλλαγές. Κερδίζουν χρήματα από προμήθειες, αλλά ο επενδυτής δεν ωφελείται καθόλου.

Μπορείτε να διαπραγματευτείτε CFD στις ΗΠΑ;

Η διαπραγμάτευση CFD, δυστυχώς, απαγορεύεται για τους Αμερικανούς πολίτες. Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, η CTFC και η SEC πήραν αυστηρά μέτρα για τις συναλλαγές CFD εν μέσω μιας περιόδου έντονου ρυθμιστικού ελέγχου. Εάν είστε Αμερικανός έμπορος, δεν μπορείτε να διαπραγματευτείτε CFD. Το Χονγκ Κονγκ, το Βέλγιο, η Ινδία και η Βραζιλία έχουν επίσης απαγορεύσει τις συναλλαγές CFD.