Την Πέμπτη, η Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) γνώρισε μια αλλαγή στην αξιολόγηση της μετοχής, καθώς η Argus Research άλλαξε τη στάση της από Buy σε Hold. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Zions για κέρδη ανά μετοχή (EPS) β' τριμήνου ύψους 1,28 δολαρίων στις 22 Ιουλίου, σημειώνοντας αύξηση από 1,11 δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η άνοδος αυτή αποδόθηκε κυρίως στην ανάκαμψη των καθαρών εσόδων από τόκους. Παρά τη βελτίωση αυτή, τα έσοδα σημείωσαν μικρή μείωση κατά 1% σε σχέση με πέρυσι, ανερχόμενα σε 776 εκατ. δολάρια. Η πτώση αποδόθηκε στα αυξημένα έξοδα τόκων, τα οποία αντιστάθμισαν εν μέρει τα κέρδη από τα υψηλότερα επιτόκια των δανείων.
Οι μέσες καταθέσεις της Zions παρουσίασαν επίσης οριακή μείωση 1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, διαμορφούμενες στα 73,8 δισ. δολάρια. Ταυτόχρονα, το κόστος καταθέσεων αυξήθηκε σημαντικά στο 2,11% από 1,27%. Υπό το πρίσμα αυτών των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου, σε συνδυασμό με τη σταθεροποίηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM) και της καταθετικής βάσης, η Argus Research προχώρησε σε μικρές προσαρμογές στις εκτιμήσεις της για τα κέρδη.
Για το έτος 2024, η εκτίμηση έχει αυξηθεί οριακά στα 4,44 δολάρια από 4,39 δολάρια. Αντίθετα, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή το 2025 έχει μειωθεί στα 4,62 δολάρια από 4,66 δολάρια.
Το σκεπτικό πίσω από την υποβάθμιση της αξιολόγησης σε "Hold" βασίζεται στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, η οποία κυμαίνεται γύρω στα 51 δολάρια. Η Argus Research έχει επισημάνει ότι σε αυτό το σημείο τιμής, οι μετοχές της Zions θεωρούνται πλήρως αποτιμημένες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zions Bancorporation ανακοίνωσε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα για το β' τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη 190 εκατ. δολάρια και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 1,28 δολάρια. Αυτό συνοδεύτηκε από την ολοκλήρωση μιας σημαντικής αναμόρφωσης του συστήματος, με στόχο την ενίσχυση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και την ανίχνευση της απάτης.
Παρά τη μικρή αύξηση των προσαρμοσμένων εξόδων, η εταιρεία είδε επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου και αύξηση της ζήτησης δανείων. Ωστόσο, το πρώτο εξάμηνο του έτους παρατηρήθηκε αργή αύξηση των εσόδων από προμήθειες, η οποία αναμένεται να βελτιωθεί αργότερα μέσα στο έτος.
Η Zions Bancorporation ανέφερε επίσης ελαφρά μείωση των υπολοίπων καταθέσεων πελατών και σχέδια για μείωση του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου, με στροφή προς δάνεια υψηλότερης απόδοσης.
Ο δείκτης κοινών μετοχών Tier-1 (CET1) της εταιρείας ήταν ισχυρός στο 10,6% και ανέφερε αύξηση της ενσώματης λογιστικής αξίας κατά 20,1% σε ετήσια βάση. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία αναμένει μικρή έως μέτρια αύξηση των οικονομικών επιδόσεων το β' τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με το β' τρίμηνο του 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η εταιρεία αναμένει μικρή αύξηση των προσαρμοσμένων εξόδων το β' τρίμηνο του 2025 και η πιστωτική ποιότητα παραμένει ισχυρή με κάποια αναμενόμενη επιδείνωση εντός διαχειρίσιμων ορίων. Η εταιρεία διαχειρίζεται ενεργά την ευαισθησία της στα επιτόκια και προβλέπει ελαφρά έως μέτρια αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους για το β' τρίμηνο του 2025.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις της Zions Bancorp και η επακόλουθη αλλαγή της αξιολόγησης από την Argus Research υπογραμμίζουν τη σημασία της εξέτασης τόσο της οικονομικής υγείας της εταιρείας όσο και της αποτίμησης της αγοράς. Για να παράσχουμε μια πιο ολοκληρωμένη άποψη, ας εξετάσουμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,53 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 12,66, η Zions παρουσιάζει την εικόνα μιας εταιρείας με λογική αποτίμηση αγοράς σε σχέση με τα κέρδη της. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με τη μερισματική της πολιτική, έχοντας αυξήσει τα μερίσματα για 11 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές για εντυπωσιακά 54 έτη. Αυτή η συνέπεια είναι μια απόδειξη της δέσμευσης της Zions για τις αποδόσεις των μετόχων, ακόμη και όταν διανύει τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την Zions Bancorp αποκαλύπτουν ένα μικτό οικονομικό τοπίο. Από τη θετική πλευρά, 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας ένα δυνητικά λαμπρότερο μέλλον για την κερδοφορία της εταιρείας. Επιπλέον, η Zions έχει σημειώσει ισχυρές αποδόσεις τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμών 21,41% και 24,68% αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν πρόσφατες θετικές τάσεις.
Ωστόσο, δεν είναι χωρίς τις προκλήσεις της. Η εταιρεία πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες σχετικά με τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα. Παρά ταύτα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για τους επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο της Zions Bancorp, αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αποδειχθούν πολύτιμες για τη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης. Για να εμβαθύνετε στα οικονομικά στοιχεία της Zions Bancorp και για επιπλέον συμβουλές της InvestingPro, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZION. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, και σημειώστε ότι υπάρχουν 5 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης