Η Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL), κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών ελικοπτέρων στην υπεράκτια ενεργειακή βιομηχανία, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 50% στα προσαρμοσμένα EBITDA για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Μετά από αυτά τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, η εταιρεία αύξησε τις ετήσιες προβλέψεις της τόσο για το 2024 όσο και για το 2025. Αυτή η αισιόδοξη προοπτική αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των ποσοστών και της χρήσης στην Αφρική, καθώς και στη βελτίωση των επιδόσεων στις επιχειρήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου και της σταθερής πτέρυγας.
Ωστόσο, η επιχείρηση κυβερνητικών υπηρεσιών της Bristow αντιμετώπισε προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των κυρώσεων που σχετίζονται με θέματα εφοδιαστικής αλυσίδας. Παρά τις αναποδιές αυτές, η εταιρεία είναι πεπεισμένη για τις προοπτικές ανάπτυξής της και αναμένει ότι θα δημιουργήσει σημαντικές ταμειακές ροές κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025 και μετά από αυτό, ενισχυμένη από τις θετικές τάσεις της αγοράς στον τομέα των υπεράκτιων ενεργειακών υπηρεσιών.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Bristow Group ανακοίνωσε αύξηση 50% στα προσαρμοσμένα EBITDA για το β' τρίμηνο του 2024.
- Η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους 2024 και 2025 αυξήθηκε, αντανακλώντας τις ισχυρές επιδόσεις και τις τάσεις της αγοράς.
- Τα υψηλότερα ποσοστά και η χρησιμοποίηση στην Αφρική, μαζί με τη βελτίωση των επιδόσεων των επιχειρήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου και της σταθερής πτέρυγας, συμβάλλουν στις θετικές προοπτικές.
- Η επιχείρηση κυβερνητικών υπηρεσιών έχει υποστεί κυρώσεις λόγω προβλημάτων στην αλυσίδα εφοδιασμού.
- Η Bristow έχει ολοκληρώσει πάνω από το ήμισυ των κεφαλαιουχικών δαπανών για νέες συμβάσεις έρευνας και διάσωσης και έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση για το υπόλοιπο.
- Σημαντικές ταμειακές ροές αναμένονται στα τέλη του 2025, λόγω του εύρωστου τομέα των υπεράκτιων ενεργειακών υπηρεσιών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Bristow αναμένει να συνεχίσει να παραλαμβάνει ελικόπτερα για συμβάσεις SAR κατά τα επόμενα δύο τρίμηνα.
- Το χρονοδιάγραμμα παραδόσεων για τις συμβάσεις SAR θα μειωθεί σημαντικά μετά το 2025.
- Η εταιρεία δρομολογεί ένα μεγάλο συμβόλαιο της Ιρλανδικής Ακτοφυλακής, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί στα μέσα του 2025.
- Τα συμβόλαια OES για το 2025 είναι ως επί το πλείστον εξασφαλισμένα, ενώ το 2026 αναμένεται πρόσθετη ανάπτυξη και αύξηση των ποσοστών.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η επιχείρηση κυβερνητικών υπηρεσιών έχει επηρεαστεί αρνητικά από κυρώσεις που σχετίζονται με την αλυσίδα εφοδιασμού.
- Ορισμένα αεροσκάφη S-92 παραμένουν αδρανή λόγω προβλημάτων στην αλυσίδα εφοδιασμού.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα ποσοστά χρήσης ελικοπτέρων για υπεράκτιες εγκαταστάσεις είναι στο ή κοντά στο 100% για τα σχετικά μοντέλα.
- Ο υπεράκτιος ενεργειακός ανοδικός κύκλος αναμένεται να παραμείνει ισχυρός, με όρια νεκρού σημείου πολύ χαμηλότερα από τις τρέχουσες τιμές των βασικών εμπορευμάτων.
- Η εταιρεία διαθέτει επιτυχημένη χρηματοδότηση εξοπλισμού και επαρκείς ταμειακές ροές για τη διαχείριση των CapEx.
- Το βιβλίο παραγγελιών της Bristow και οι χρόνοι παράδοσης ελικοπτέρων όπως το AW189 θεωρούνται πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία.
Misses
- Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις στον τομέα των κυβερνητικών υπηρεσιών λόγω προβλημάτων στην αλυσίδα εφοδιασμού.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Bristow είναι βέβαιη για την τήρηση των ημερομηνιών παράδοσης ελικοπτέρων παρά τις προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού.
- Ο στόλος αναμένεται να αυξηθεί, με σχέδια αγοράς νέων ελικοπτέρων για υπηρεσίες SAR και υπεράκτιες ενεργειακές υπηρεσίες.
- Η CapEx για τα επόμενα δύο χρόνια εκτιμάται ότι θα είναι κάτω από 100 εκατ. δολάρια ετησίως για τα ελικόπτερα, με ευελιξία ανάλογα με τις ευκαιρίες των πελατών.
- Στην Αφρική αναμένονται υψηλά επίπεδα δραστηριότητας και αυξήσεις των τιμών, με έμφαση στην κάλυψη της ζήτησης στη Νιγηρία.
- Οι χρόνοι παράδοσης της βιομηχανίας για νέες παραγγελίες ελικοπτέρων είναι μακροχρόνιοι, 24 μήνες ή και περισσότερο για τα υπερμεσαία μοντέλα.
Η Bristow Group Inc. έχει επιδείξει ανθεκτικότητα απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου και τοποθετείται για συνεχή ανάπτυξη και κερδοφορία στην αγορά υπεράκτιων ενεργειακών υπηρεσιών. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στο στόλο της και η ικανότητά της να εξασφαλίζει προσοδοφόρες συμβάσεις, όπως η σύμβαση της Ιρλανδικής Ακτοφυλακής, υπογραμμίζουν τη δέσμευσή της να επεκτείνει τις επιχειρησιακές της δυνατότητες. Με ισχυρό ισολογισμό και έμφαση στην οργανική ανάπτυξη, ο Όμιλος Bristow είναι έτοιμος να αξιοποιήσει τις θετικές τάσεις στον τομέα της υπεράκτιας ενέργειας και να προσφέρει μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους του.
InvestingPro Insights
Η Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL) έχει επιδείξει οικονομική ανθεκτικότητα και αισιοδοξία για το μέλλον, όπως αποδεικνύεται από την εντυπωσιακή αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 50% και την επακόλουθη αύξηση των προβλέψεων για το σύνολο του έτους. Αυτή η θετική δυναμική τεκμηριώνεται περαιτέρω από τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και την ανάλυση εμπειρογνωμόνων της InvestingPro.
Τα δεδομένα της InvestingPro υποδεικνύουν μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1,08 δισ. δολαρίων, γεγονός που σηματοδοτεί μια ισχυρή παρουσία στην αγορά. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται στο εντυπωσιακό 16,25%, καταδεικνύοντας την ικανότητά της να διευρύνει τα μεγέθη της πρώτης γραμμής. Επιπλέον, η Συνολική Απόδοση Τιμής της Bristow κατά τους τελευταίους έξι μήνες σημείωσε σημαντική άνοδο 37,65%, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών και τις επιδόσεις της αγοράς.
Σύμφωνα με τις ανοδικές επισημάνσεις του άρθρου, μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις αυξημένες κατευθυντήριες γραμμές της εταιρείας και τις ισχυρές επιδόσεις της σε διάφορες γεωγραφικές αγορές. Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip είναι ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία και πιθανές επενδύσεις ανάπτυξης.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη επενδυτική ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Bristow Group Inc., στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας της InvestingPro για την VTOL στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/VTOL. Με συνολικά 10 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας της εταιρείας και των δυνατοτήτων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης