Τη Δευτέρα, η Axis Capital Limited αναθεώρησε τη στάση της για τη Voltas Ltd. (VOLT:IN), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από buy σε add, ενώ έθεσε νέο στόχο τιμής στα 1.600 INR. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί μια αξιοσημείωτη αύξηση 14% στην αξία της μετοχής κατά τον προηγούμενο μήνα.
Η ανάλυση του οίκου προβλέπει ότι η Voltas θα επωφεληθεί από την αναπτυσσόμενη αγορά κλιματιστικών δωματίου (RAC), με προβλέψεις για ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης (CAGR) 20% και 23% στα έσοδα και το EBIT, αντίστοιχα, για την επιχείρηση Unitary Cooling Products (UCP). Επιπλέον, η Axis Capital προβλέπει βελτιωμένη πειθαρχία στη διαδικασία υποβολής προσφορών για έργα μηχανολογικών, ηλεκτρικών και υδραυλικών εγκαταστάσεων (MEP) από την Voltas.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η Voltas μετατοπίζει την εστίασή της σε έργα όπου μπορεί να λειτουργήσει ως κύριος ανάδοχος, γεγονός που αναμένεται να μειώσει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο. Η εταιρεία στοχεύει επίσης σε ανάκαμψη του επιχειρηματικού της τομέα MEP.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η Axis Capital έχει προσαρμόσει τη σύστασή της λόγω των περιορισμένων ανοδικών δυνατοτήτων, παρόλο που αποτιμά την επιχείρηση UCP σε 50 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του Ιουνίου 2025 και το τμήμα μη UCP σε 25 φορές την ίδια μέτρηση.
Η νέα τιμή-στόχος της μετοχής στα 1.600 INR αντικατοπτρίζει αυτές τις μετριοπαθείς προοπτικές, υποδηλώνοντας ότι ενώ η εταιρεία αναγνωρίζει τη δυνητική ανάπτυξη και τις στρατηγικές αλλαγές εντός της Voltas, πιστεύει ότι η πρόσφατη άνοδος των τιμών έχει συλλάβει μεγάλο μέρος της αναμενόμενης αξίας. Η αξιολόγηση "Add" υποδηλώνει ότι η Axis Capital εξακολουθεί να θεωρεί ότι η μετοχή μπορεί να προσφέρει αποδόσεις, αν και σε μικρότερο βαθμό από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης